- Международный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу возвратного движения стоимости в денежной форме в сфере международных экономических отношений.
Объектом отношений международного кредита является движение валютных и товарных ресурсов, которое осуществляется на условиях возвратности в денежной форме, срочности и платности. Отличительная черта международного кредита -его высокая юридическая и экономическая обеспеченность за счет использования частного страхования и государственных гарантий.
В качестве субъектов международного кредита — кредиторов и кредитополучателей — выступают государства, международные финансовые организации, банки и организации (предприятия).
Международный кредит выполняет ряд специфических функций, отражающих особенности движения ссудного капитала в сфере международного оборота товаров, услуг и капиталов:
- перераспределение ссудного капитала между национальными экономиками в целях его производительного использования, обеспечения потребностей расширенного воспроизводства;
- ускорение концентрации и централизации капитала на основе иностранных кредитов, увеличивающих ресурсные возможности экономических субъектов в национальной экономике;
» регулирование экономики на основе способности международного кредита стимулировать внешнеэкономическую деятельность страны и ее экономических субъектов, а также способности выступать средством конкурентной борьбы за иностранные рынки сбыта и сырьевые источники;
- экономия издержек в связи с созданием кредитных инструментов в сфере международных кредитно-расчетных отношений, повышением скорости международных платежей.
В зависимости от субъектов — кредитора и кредитополучателя — выделяют три основных вида международного кредита: фирменный, банковский и государственный.
Фирменные кредиты (международный коммерческий кредит) преимущественно связаны с внешнеторговой деятельностью и предоставляются экспортерами иностранным импортерам в виде отсрочки платежа за поставленные товарно-материальные ценности. Отсрочка оформляется путем предоставления простого векселя импортером или на основе акцепта импортером переводного векселя, выставленного экспортером, при получении коммерческих документов.
При расчетах по открытому счету отсрочка основана на соглашении сторон, по которому импортер обязуется погасить задолженность за поставленные товары в установленный срок.
К фирменным кредитам также относятся покупательские авансы, позволяющие экспортеру завершить производственный цикл, подготовить и осуществить поставку, а также являющиеся гарантией принятия товаров импортером.
Отношения международного кредита также возникают в рамках привлечения организациями прямых иностранных займов или при размещении их облигаций на международных торговых площадках.
Банковский международный кредит тесно связан с международным коммерческим кредитом. Рефинансирование обязательств импортеров для скорейшего получения экспортером денежных средств может осуществляться в виде предоставления банками (в стране экспортера) акцептов по вексельным обязательствам, учета (негоциации) векселей, дисконтирования акцептов. Банки также могут покупать краткосрочные экспортные требования своих клиентов с оговоркой права регресса (экспортный факторинг) или долгосрочные экспортные требования (срок более 180 дней) без регресса (форфейтинг).
Форфейтинг — форма содействия банками внешнеторговой деятельности клиентов, позволяющая экспортерам предоставлять отсрочку платежа своим контрагентам на достаточно длительный период.
Форфейтинг — приобретение банком без права регресса платежных обязательств (векселей) импортера. Переход требования происходит через уступку требования экспортера-фор-фейтиста банку-форфейтеру на основе простого векселя, выставленного импортером в пользу экспортера и индоссированного им без обеспечения с пометкой «без регресса». Вексель должен быть авалирован банком импортера
2 . Формы международного кредита:
- По целевому назначению:
Связанные кредиты- предоставляются на конкретные цели, оговоренные в кредитном соглашении. Они могут быть:
— Коммерческие — предоставляемые для закупки определенных видов товаров и услуг;
— Инвестиционные — для строительства конкретных объектов, погашения задолженности, приобретение ценных бумаг;
— Промежуточные — для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
Финансовые кредиты- это кредиты, которые не имеют целевого назначения и могут использоваться заемщиками на любые цели.
- По общим источникам:
Внутренние кредиты- это кредиты, предоставляемые национальными субъектами для осуществления внешнеэкономической деятельности другим национальным субъектам.
Иностранные (внешние) кредиты- это кредиты, предоставляемые иностранными кредиторами национальным заемщикам для осуществления внешнеэкономических операций.
Смешанные кредиты- это кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения.
- По форме кредитования:
Товарные кредиты- международные кредиты, предоставляемые экспортерами своим покупателям в товарной форме с условием будущего покрытия платежом в денежной или иной товарной форме.
Валютные (денежные) кредиты- кредиты, предоставленные в денежной форме: в национальной или иностранной валюте.
- По форме обеспечения:
Обеспеченные кредиты- кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами, документами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залогом.
Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
залог товара в переработке (с залогом товара можно производить изделия, не передавая их в залог в банк).
Залог является средством обеспечения обязательств по кредитному соглашению, поэтому кредитор имеет право в случае невыполнения должником обязательств получить компенсацию, размер которой равен стоимости залога.
Бланковые кредиты- кредиты, предоставленные просто под обязательство должника вовремя погасить, документом при этом выступает соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.Контокоррент -одна из старейших форм банковских операций. Она является особой формой кредитного соглашения, согласно которому кредитная операция предусматривает отсрочку платежа, который должен быть осуществлен при отсутствии контокоррентного соглашения. Это осуществляется с целью сохранения у клиентов определенных средств, которые они должны платить для решения других проблем, что позволяет ускорить оборот их средств, расширить операции.
- По срокам:
Сверхсрочные- суточные, недельные, до трех месяцев.Краткосрочные — до 1 года.
Среднесрочные- от 1 до 5 лет.
Долгосрочные — свыше 5-7 лет.
- По валюте займа:
— В валюте страны-заемщика;
— В валюте страны-кредитора;
— В валюте третьей страны;
— В международной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др..).
- По форме предоставления различают:
— Финансовые (наличные) кредиты- зачисляются на счет должника и поступают в его распоряжение;
— Акцептные кредиты- применяются в форме акцепта тратты импортером или банком;
— Депозитные сертификаты- документы, свидетельствующие о вложении денежных средств, помещения их на депозитный счет в банк под объявленную ставку процента;- Облигационные займы и др..
- По кредиторами:
Частные кредиты- предоставляются частными лицами.
Фирменные (коммерческие) кредиты- кредиты, предоставляемые фирмами.
Банковские кредиты- кредиты, предоставляемые банками, иногда посредниками (брокерами).
Правительственные (государственные) кредиты — кредиты, предоставленные правительственными учреждениями от имени государства.
Кредиты международных финансово-кредитних организаций.
Смешанные кредиты — в которых участвуют частные предприятия и государство, государственные и международные учреждения.
Фирменный (коммерческий) кредитявляется одной из старейших форм внешнеторгового кредита. Он ссудой, которая предоставляется экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа, или, другими словами, это не что иное, как коммерческий кредит во внешней торговле. Фирменный кредит, сроки которого колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет несколько разновидностей: вексельный кредит; аванс покупателя; кредит по открытому счету. Чаще всего фирменные кредиты реализуют с помощью векселя или по открытому счету.
Вексельный кредитпредусматривает, что экспортер заключает договор о продаже товара, а потом выставляет переводной вексель на импортера. Последний, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в срок, на нем указано.
Кредит по открытому счетупроводят через соответствующие счета банков импортера и экспортера. В частности, согласно долговым соглашением экспортер записывает на счет импортера его долг в сумме, эквивалентной общей стоимости отгруженных товаров с зачетом начисляемых процентов. Импортер, в свою очередь, обязательства в срок, который указан в соглашении, погасить сумму кредита и уплатить проценты.
По фирменному кредиту импортер часто платит так называемый аванс покупателя экспортеру в размере зачастую 10-20% стоимости поставки в кредит. Таким образом аванс покупателя выступает как своего рода обязательства последнего принять товары, поставляемые в кредит.
Связь фирменного кредита с банковскимзаключается в том, что хотя фирменный кредит и отражает отношения между поставщиком и покупателем, он все же предусматривает участие банковских средств. При продаже машин, оборудования фирменный кредит предоставляется на более длинные сроки (до 7 лет), что отвлекает на длительное время значительные средства экспортера и заставляет его обращаться к банковскому кредиту или рефинансировать свой кредит в банке.
Банковский внешнеторговый кредитимеет для импортера определенные преимущества перед фирменным. В частности, они заключаются в том, что этот вид кредитования предоставляет больше возможностей для маневрирования при выборе поставщика определенной продукции, а кроме того, обеспечивает длинные сроки кредита, большие объемы поставок по кредиту, сравнительно низкой является и стоимость кредита.
Банковские кредиты по целевому назначению подразделяются на: экспортные и финансовые, за техникой предоставления: акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты.
Экспортный кредитсостоит в том, что он предоставляется банком страны-экспортера банку страны-импортера (или непосредственно импортеру) для кредитования поставок машин, оборудования и т.п. Эти кредиты предоставляются в денежной форме и имеют «связанный» характер (т.е. должник обязан использовать кредит только для покупки товаров в страны кредитора).
Финансовый кредитпозволяет осуществлять покупку товаров на любом рынке, и таким образом возникают условия для выбора вариантов коммерческих сделок. Довольно часто финансовый кредит не связан с товарными поставками, и он может быть назначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте и т.п.. Основными потребителями финансовых кредитов выступают ТНК и ТНБ, которые часто используют их для разного рода спекуляций и финансовых манипуляций. Финансовые кредиты могут брать также центральные банки промышленно развитых стран, которые используют их для погашения дефицита платежного баланса и осуществление валютных интервенций.
Акцептный кредитвыдается, если импортер согласен оплатить тратту экспортера. Перед наступлением срока оплаты импортер вносит в банк сумму долга, а банк в этот срок погашает его обязательства перед экспортером.
Акцептно-рамбурсный кредит- банк импортера в пределах согласованных лимитов кредитования выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который обязуется акцептовать траты и оплатить их с наступлением срока. После отгрузки товара экспортер направляет платежные и товарные документы в банк. Последний акцептует переводной вексель и выплачивает экспортеру стоимость товара. Необходимые для этого средства банк экспортера получает через переучет расходы на мировом денежном рынке. Когда наступит срок оплаты, последний держатель тратты предъявляет ее к оплате банку экспортера, который осуществляет платеж за счет возмещения полученного от банка импортера.
- Всемирный банк – роль в международном кредите.
В поддержании стабильности международных расчетов важнейшее место принадлежит межд. фин-кредитным институтам. Крупнейшим специализированным межд. фин-кредитным институтом явл-ся Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк), созданный на основе Бреттон-вудсских соглашений в 1945г.
Это межправительственная фин. организация, основной задачей которой явл-ся стимулирование экон. развития стран-членов МБРР (в настоящее время главным образом развивающихся стран), содействие развитию межд. торговли и поддержанию платежных балансов, стимулирование структурных хоз. реформ в странах. Основной деят-тью МБРР явл-ся предоставление долгосрочных займов под достаточно высокий процент (6-7%). Кредиты выдаются целевые, с льготным периодом погашения (до 20 лет). Займы предоставляются как гос-ным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Значительная часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства. За свое существование МБРР выделил 300 млрд. долларов (в год выделяет приблизительно 15 млрд. долларов).
Членами МБРР могут быть только страны-члены МВФ.
Источниками финансирования являются:
- уставный капитал банка (165 млрд. долларов);
- заемные средства;
- выпуск ценных бумаг.