Источники финансирования и пополнения оборотных средств

Структура источников финансирования в значительной мере определяет эффективность использования оборотных средств.

Источники формируются по следующим направлениям

Собственные                     Привлеченные                 Заемные средства

 

Собственные источники играют роль в организации кругооборота оборотных средств, т.к. обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятия. Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия и их источником служит уставный капитал.

Далее, собственным источником пополнения оборотных средств является прибыль предприятия.

Кроме того, для формирования и пополнения оборотных средств используются источники, приравненные к собственным или устойчивые пассивы.

Это средства, которые предприятию не принадлежат, но постоянно находятся в его обороте. Например, минимальная переходящая задолженность по оплате труда, платежам в бюджет и внебюджетные фонды, резерв предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

Собственными оборотными средствами (СОС) называются собственные источники, направляемые на финансирование оборотных средств.

 

Они определяются 2мя способами:

  1. СОС = (Ис + До) – ВнА, где

Ис – собственные источники

До – долгосрочные обязательства

ВнА – внеоборотные активы

 

  1. СОС = ОбА – Ко, где

ОбА – оборотные активы

Ко – краткосрочные обязательства

Привлеченные источники это кредиторская задолженность, часть которой возникает закономерно, как результат действующего порядка расчетов, а часть является следствием нарушения платежной дисциплины.

 

Заемные средства используются для пополнения оборотных средств. К ним относятся: краткосрочные банковские кредиты, а также средства займов у контрагентов под будущие поставки.

Использование заемных средств сокращает общую потребность предприятий в собственных оборотных средствах, а также стимулирует эффективное использование оборотного капитала.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *