МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Сыктывкарский лесной институт (филиал)

федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Санкт-Петербургский государственный лесотехнический университет имени С.М. Кирова» (СЛИ)

Кафедра бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения

УТВЕРЖДАЮ

Зав. кафедрой_______________

«_____»____________________20__ г.

ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ

            по дисциплине «Корпоративные финансы», Б1.В.ДВ.8.2

Направление подготовки: 38.03.02 «Менеджмент»

Направленность (профиль): —

Программа подготовки: прикладной бакалавриат

Форма обучения: очная, заочная

Факультет: Экономики и управления

Кафедра: Бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения

Год начала подготовки: 2014

Курс (очная/заочная): 4 / 3/3         Семестр (очная): 8

Общая трудоемкость 3 ЗЕТ, 108час

Форма контроля: зачет

Разработчик: к. э .н., доцент кафедры БУААиН  Енц Г. П.

Сыктывкар 2016

1. ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ

Фонд оценочных средств (ФОС)  — неотъемлемая часть рабочей программы дисциплины «Корпоративные финансы»  и предназначен для контроля  и оценки  образовательных достижений  студентов, освоивших программу дисциплины.

2. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФОНДА ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ

Цель ФОС – установить соответствие уровня подготовки обучающегося  требованиям ФГОС ВО по направлению подготовки38.03.02 «Менеджмент», утвержденного Приказом Минобрнауки России от 12.11.2015 № 1327.

Для достижения поставленной цели фондом оценочных средств по дисциплине «Корпоративные финансы» решаются следующие задачи:

— изучить сущность, значимость, содержание финансовых отношений корпораций в современной экономике;

— освоить методы выбора финансовых инструментов для достижения цели финансовой политики корпорации, соблюдая принципы корпоративных отношений;

— изучить методы эффективного управления активами, затратами и финансовыми результатами корпорации;

— освоить методики  финансовых расчетов, нормативно-правовой базу для  разработки экономически эффективных финансовых и инвестиционных планов и стратегий;

— овладеть основными методами финансового планирования и прогнозирования в корпорации, формирования и распределения финансовых ресурсов;

-овладеть методами прогнозирования финансовой устойчивости корпорации, распределения рисков по определенным признакам для достижения установленных целей.

3. ПЕРЕЧЕНЬ КОМПЕТЕНЦИЙ С УКАЗАНИЕМ ЭТАПОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ В ПРОЦЕССЕ ОСВОЕНИЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ

ФГОС ВО Направление подготовки: 38.03.02 «Менеджмент», в рамках профиля -, бакалаврской программы и рабочей программы дисциплины «Корпоративные финансы» предусмотрено формирование следующих профессиональных компетенций ( таблица 1)

Таблица 1 – Компетенции, формируемые в дисциплине «Корпоративные финансы»

В результате освоения дисциплины «Корпоративные финансы»  студенты должны:

знать: Макроэкономическую среду и ее воздействие на экономические субъекты; рыночные и специфические риски; экономические основы поведения организаций, рынков, институтов и отраслей

уметь: Выполнять оценку воздействия макроэкономической среды на различные экономические субъекты; выявлять и анализировать рыночные и специфические риски; анализировать поведение потребителей экономических благ и изменение спроса

владеть: Практическими навыками оценки воздействия макроэкономической среды на различные экономические субъекты; навыками выявления и анализа рыночных и специфических рисков; навыками анализа поведение потребителей экономических благ, анализа изменения спроса на основе знания экономических основ поведения организаций, рынков, институтов и отраслей

Таблица 2- Уровни освоения компетенций

4. ОПИСАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И КРИТЕРИЕВ ОЦЕНИВАНИЯ КОМПЕТЕНЦИЙ НА РАЗЛИЧНЫХ ЭТАПАХ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ, ОПИСАНИЕ ШКАЛ ОЦЕНИВАНИЯ

Таблица 3 – Перечень оценочных средств, используемых для текущей аттестации студентов по дисциплине ««Корпоративные финансы»  » (дневная  форма обучения)

Таблица 4 – Перечень оценочных средств, используемых для текущей аттестации студентов по дисциплине ««Корпоративные финансы»  » (заочная форма обучения)

ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КОМПЕТЕНЦИЙ

Таблица 5 – Формирование компетенций по темам дисциплины ««Корпоративные финансы»  » (дневная форма обучения)

5. ТИПОВЫЕ КОНТРОЛЬНЫЕ ИЛИ ИНЫЕ МАТЕРИАЛЫ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЗНАНИЙ, УМЕНИЙ, НАВЫКОВ И (ИЛИ) ОПЫТА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КОМПЕТЕНЦИЙ В ПРОЦЕССЕ ОСВОЕНИЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ

Тесты

Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов

ВАРИАНТ 1

1. Перечислите формы корпоративной деятельности.
2. Когда был принят Федеральный закон «Об акционерных обществах» в Российской Федерации»?

а)  27.07.2006;

б) 29.01.2005;

в) 26.12.1995;

г) 06.07.2001.

3. Кто в соответствии с действующим законодательством относится к субъектам корпоративной деятельности?

а)  товарищества;

б) кооперативы;

в) акционерные общества;

г) верны все варианты.

4. Раскройте функции корпоративных финансов.

ВАРИАНТ 2

1. Какой орган и на основании каких нормативных документов осуществляет государственное регулирование корпоративной деятельности?
2. Когда был принят Федеральный закон «Об акционерных обществах» в Российской Федерации»?

а)  27.07.2006;

б) 29.01.2005;

в) 26.12.1995;

г) 06.07.2001.

3. Кто в соответствии с действующим законодательством относится к субъектам корпоративной деятельности?

а)  товарищества;

б) кооперативы;

в) акционерные общества;

г) верны все варианты.

4. Каковы характеристики и существенные преимущества финансов  корпораций?

Тема 2.  Корпоративная отчетность и финансовая информация

ВАРИАНТ 1

1. Укажите нормативные документы в Российской Федерации», определяющие необходимость составления корпоративной отчетности.
2. При проведении обоснования управленческих финансовых решений по активам допустимо использовать отчет о финансовых результатах?

а) да, допустимо;

б) нет, недопустимо;

3. В течение, какого периода итоговая величина выручки от реализации отражается в отчете?

а) в течение 12 месяцев;

б) в течение 3 месяцев;

в) в течение 6 месяцев.

г) верны все варианты

4. Раскройте понятие консолидированная отчетность

ВАРИАНТ 2

1. Укажите нормативные документы в Российской Федерации», определяющие необходимость составления корпоративной бухгалтерской отчетности.
2. При проведении обоснования управленческих финансовых решений по активам допустимо использовать баланс?

а) да, допустимо;

б) нет, недопустимо;

3. В течение, какого периода отражается движение денежных средств в отчете?

а) в течение 12 месяцев;

б) в течение 3 месяцев;

в) в течение 6 месяцев.

г) в течение 1 месяца.

4. Раскройте понятие сводная корпоративная отчетность

Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации

ВАРИАНТ 1

1. Какие первоначальные источники финансирования предпринимательской деятельности могут быть?

а) прибыль;

б) кредит;

в) ссуда;

г) нет верного ответа?

2. Что можно отнести к собственному капиталу?

3.Какому значению больше соответствует оптимальное соотношение  заемного и собственного капитала (коэффициент)?

а) 0,5;

б) 10 ;

в) 6 ;

г) нет верного ответа.

4. К основным факторам влияния на капитал корпорации можно отнести:

а) уровень политической стабильности, изменения процентных ставок и валютного курса, темпы экономического развития страны;

б) рынок сбыта, влияние спроса и предложения, нормативно-правовая база;

в) социально-экономические условия, производственные отношения;

г) нет верного ответа.

ВАРИАНТ 2

1. Какие первоначальные источники финансирования предпринимательской деятельности могут быть?

а) амортизация;

б)учредительный взнос;

в) прибыль;

г) нет верного ответа?

2. Что можно отнести к собственному капиталу?

3.Какому значению больше соответствует оптимальное соотношение  заемного и собственного капитала (коэффициент)?

а) 1,5;

б) 1,0 ;

в) 0,6 ;

г) нет верного ответа.

4. К основным факторам влияния на источники финансирования корпорации можно отнести:

а) уровень политической стабильности, изменения процентных ставок и валютного курса, темпы экономического развития страны;

б) рынок сбыта, влияние спроса и предложения, нормативно-правовая база;

в) социально-экономические условия, производственные отношения;

г) нет верного ответа

Тема 4. Финансовая политика корпорации

ВАРИАНТ 1

1. Раскрыть значение финансовой политики корпорации

2. Какой информацией необходимо обладать для оценки бизнеса методом компании-аналога:

а) информацией средств массовой информации и налоговых органов;

б) устной информацией сотрудников предприятия;

в) рыночной и финансовой информацией;

г) все ответы верны.

3. Назовите этапы формирования финансовой политики.
4. Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации

а) финансовая устойчивость корпорации;

б) высокая рентабельность предприятия;

в) рост выручки от реализации;

г) все ответы верны.

:

ВАРИАНТ 2

1. Значение финансовой политики корпорации

2. Какой информацией необходимо обладать для оценки бизнеса методом компании-аналога:

а) информацией средств массовой информации и налоговых органов;

б) устной информацией сотрудников предприятия;

в) рыночной и финансовой информацией;

г) все ответы верны.

3. Назовите этапы формирования финансовой политики.
4. Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации

а) ликвидность корпорации;

б) скорость оборачиваемости оборотных средств;

в) снижение себестоимости реализованной продукции;

г) все ответы верны

Тема 5. Финансовый риск-менеджмент

ВАРИАНТ 1

1. Финансовые риски как угроза денежных потерь.
2. Что является результатом суммирования чистого операционного дохода и предполагаемых издержек:

а) действительный валовой доход;

б) платежи по обслуживанию долга;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

3. Оценка стоимости собственного капитала методом чистых активов получается в результате:

а) оценки основных активов;

б) оценки всех активов компании;

в) оценки всех активов компании за вычетом всех обязательств;

г) нет верного ответа.

4. Классификация предпринимательских рисков.

.

ВАРИАНТ 2

1. Риск как проявление последствий принятых хозяйственных решений в условиях неопределенности.

2.. К какому подходу относится метод чистых активов?

а) доходному;

б) затратному;

в) рыночному;

г) ни к одному из подходов.

3. Являются ли подходы к распределению рисков по определенным признакам целесообразным? Почему?
4. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства

Тема 6. Основы управления активами организации

ВАРИАНТ 1

1. Классифицируйте активы корпорации.
2. Оценка стоимости собственного капитала методом чистых активов получается в результате:

а) оценки основных активов;

б) оценки всех активов компании;

в) оценки всех активов компании за вычетом всех обязательств;

г) нет верного ответа.

3. Что является результатом суммирования чистого операционного дохода и предполагаемых издержек:

а) действительный валовой доход;

б) платежи по обслуживанию долга;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

ВАРИАНТ 2

1. Прямые инвестиции как способ воспроизводства основных фондов.
2. Оценка стоимости собственного капитала методом чистых активов получается в результате:

а) оценки основных активов;

б) оценки всех активов компании;

в) оценки всех активов компании за вычетом всех обязательств;

г) нет верного ответа.

3. Что является результатом суммирования чистого операционного дохода и предполагаемых издержек:

а) действительный валовой доход;

б) платежи по обслуживанию долга;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

Тема7. Управление затратами и финансовыми результатами корпорации

ВАРИАНТ 1

1. Классифицируйте затраты корпорации.

2.: Методы планирования затрат на производство продукции.

а) «Инталев корпоративный менеджмент»

б) специализированной программы планирования полных затрат;

в) неполных затрат;

г) нет верного ответа.

3. Операционный анализ

а) абсолютное снижение стоимости затрат;

б) относительного снижения стоимостных затрат;

в) финансовый анализ;

г) уровень затрат на 1 рубль товарной продукции

ВАРИАНТ 2

1. Текущие издержки
2. .: Методы планирования затрат на реализацию продукции:

а) бюджетирование;

б) калькулирование;

в) нормативный;

г) нет верного ответа.

3. Оптимизация себестоимости продукции:

а) планирование;

б) бюджетирование;

в) калькулирование;

г) нет верного ответа?

Тема 8. Система налогообложения корпораций

ВАРИАНТ 1

1. Какой орган и на основании каких нормативных документов осуществляет государственное регулирование действующей системой налогообложения.

2.: Виды налогов и сборов в Российской Федерации.

а) акциз

б) налог с оборота;

в) налог с продаж;

г) налог на прибыль;

д)нет верного ответа.

3. Методы корпоративного налогового планирования

а) ситуационного налогового планирования;

б) минимизация налогового бремени;

в) замены отношений;

г) нет верного ответа?

ВАРИАНТ 2

1. Налоги как регулятор взаимоотношений хозяйствующих субъектов с государством
2. .: Методы планирования налогов:

а) матрично-балансовый;

б) численно балансовый;

в) отсрочки налогового платежа;

г) разделения отношений

д) нет верного ответа.

3. Способы оптимизации налогообложения:

а) хозяйственные договора;

б) налоговая  политика;

в) учетная политика;

г) нет верного ответа?

Тема 9. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации

ВАРИАНТ 1

1. Цели, задачи и роль финансового планирования и прогнозирования в системе корпоративного управления.

2.: Оперативное финансовое планирование.

а) календарный график;

б) финансовый леверидж;

в) платежный календарь;

г) кассовый план;

д)нет верного ответа.

3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности

а) текущая ликвидность;

б) финансовая устойчивость;

в) рентабельность;

г) нет верного ответа?

ВАРИАНТ 2

1. Сущность финансового планирования.

2. .: Методы планирования:

а) матрично-балансовый;

б) численно балансовый;

в) программа;

г) бизнес- план

д) нет верного ответа.

3. Необходимость и значение планирования денежных потоков:

Тема10. Оперативная финансовая работа

ВАРИАНТ 1

1. Обеспечение регулярных денежных взаимоотношений с партнёрами корпорации

2.:Управление денежными потоками:

а); расчет времени обращения денежных средств;

б) расчет оптимальной величины денежных средств на счетах;

в) платежный календарь;

г)  нет верного ответа.

3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности корпорации

а) текущая ликвидность;

б) бюджет денежных средств;

в) прогнозирование поступлений денежных средств по подпериодам;

г) нет верного ответа?

ВАРИАНТ 2

1. Организация денежного обращения и расчетов корпораций.
2. .:Классификация дебиторской задолженности корпорации:

а) долгосрочная;

б) просроченная;

в) краткосрочная;

г) усредненная доля дебиторской задолженности;

д)нет верного ответа.

3. Необходимость и значение планирования денежных потоков:

Тема 11. Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации

ВАРИАНТ 1

1. Сущность и значение инвестиций. Классификация и структура инвестиций.

2.:Инструменты долгосрочного финансирования:.

а) эмиссии акций;

б) выпуск облигаций;

в) опционы;

г) залоговые операции;

д) все ответы верны.

3. Индекс доходности инвестиций?

а) отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности;

б) сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

ВАРИАНТ 2

. Прямые инвестиции как способ воспроизводства  основных фондов.

2. Оценка стоимости собственного капитала методом чистых активов получается в результате:

а) оценки основных активов;

б) оценки всех активов компании;

в) оценки всех активов компании за вычетом всех обязательств;

г) нет верного ответа.

3. Что является результатом суммирования чистого операционного дохода и предполагаемых издержек:

а) действительный валовой доход;

б) платежи по обслуживанию долга;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

Тема 12. Инновационная деятельность корпорации

ВАРИАНТ 1

1. Сущность и факторы инновационной деятельности. Инновационные цели, проекты и программы.

2.: Оценка доходности инновационных проектов.

а) индекс доходности инвестиций;

б) чистая приведенная стоимость;

в) сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами;

г) отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности;залоговые операции;

д) все ответы верны.

ВАРИАНТ 2

.1. Инновационная деятельность как объект инвестирования.

2. Улучшение экономических и хозяйственных показателей работы

а) увеличение основных активов;

б) рост рентабельности;

в) ускорение оборачиваемости оборотных средств;

г) нет верного ответа.

3. Задачами осуществления инноваций является:

а) выживание и развитие корпорации путем выпуска новых или улучшенных видов продукции;

б) проникновение на новые рынки;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

Тема 13. Особенности организации корпоративных финансов в отдельных сферах деятельности.

ВАРИАНТ 1

1. Организация корпоративных финансов сельского хозяйства, Организация корпоративных финансов на транспорте.

2.: Оценка доходности сельского хозяйства и транспортной сферы зависит:  .

а) от сезона?

б) от тарифов на энергоресурсы?

в) от  условий рынка спроса?

г)от условий рынка предложения?

д) все ответы верны.

3. Задачами осуществления инноваций капитального строительства, сферы обращения сферы являются:

а) выживание и развитие корпорации путем выпуска новых или улучшенных видов продукции;

б) проникновение на новые рынки;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

ВАРИАНТ 2

.1. Организация корпоративных финансов капитального строительства, сферы обращения.

2.: Оценка доходности капитального строительства, сферы обращения зависит

:  .

а) от сезона?

б) от тарифов на энергоресурсы?

в) от  условий рынка спроса?

г) от условий рынка предложения?

д) все ответы верны.

3. Задачами осуществления инноваций сельского хозяйства и транспортной сферы являются:

а) выживание и развитие корпорации путем выпуска новых или улучшенных видов продукции;

б) проникновение на новые рынки;

в) потенциальный валовой доход;

г) нет верного ответа?

Контрольные работы

Требования к оформлению контрольной работы

Контрольная работа должна быть выполнена с применением печатающих и графических устройств вывода ЭВМ на одной стороне листа белой бумаги А4. Поля – сверху, снизу, справа по 2 см., слева – 3 см. Полуторный интервал, кегль – 12, абзацный отступ – 1,3 см., отступы до и после абзаца – 0, двухстороннее выравнивание, установлены переносы. В некоторых случаях по согласованию с преподавателем работа может быть выполнена в рукописном или машинописном виде. В этом случае остаются в силе требования о размерах полей страницы, абзацного отступа, отступах до и после абзаца, выравнивании. Контрольная работа должна быть обязательно прошита.

Контрольную работу следует выполнять в соответствии с требования­ми, предъявляемыми к работам данного рода. На титульном листе контрольной работы указываются: наименование вуза, факультета, кафедры, специальность, шифр, фамилия и инициалы студента, вариант контрольной работы, должность, фамилия и инициалы преподавателя. Образец титульного листа имеется на стенде кафедры бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения. В обязательном порядке она должна содержать условие задачи, методики её решения, аналитические расчеты и выводы по результатам анализа. Изложение мате­риала должно быть грамотным, четким, понятным, последовательным и логичным.

Все страницы следует нумеровать, начиная с титульного листа. Цифру, обозначающую порядковый номер страницы, ставят в середине нижнего поля страницы. Номер на титульном листе не ставится.

Все таблицы должны быть выполнены аккуратно, пронумерованы, озаглавлены. Порядковый номер таблицы проставляется в левом верхнем углу с ее названием арабскими цифрами. В каждой таблице следует указывать единицы измерения показателей, период времени, к которому относятся данные. Если единица измерения в таблице является общей для всех числовых табличных данных, то ее приводят в заголовке таблицы после ее названия.

Формулы выводятся сначала в буквенном выражении, затем дается расшифровка входящих в них индексов, величин.

В конце работы необходимо поставить дату окончания работы и подпись.

Выполненная и над­лежащим образом оформленная работа сдается на проверку на кафедру за 10 дней до начала сессии. По­сле проверки преподавателем при наличии существенных замечаний она возвращается студенту на доработку. Если работа получила положитель­ный отзыв преподавателя, то она считается зачтенной. Студенты, не получившие зачета по контрольной работе, к эк­замену (зачету) не допускаются.

 Содержание контрольной работы

Распределение вариантов 

Часть 1. Теоретические вопросы.  Варианты распределяются по 5  вариантам

Вариант 1.  Выполняются  ответы на вопросы  по темам №№ 1, 12, 6.  Вариант 1 выполняют  студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 1,2.

Вариант 2.  Выполняются  ответы на вопросы  по темам №№ 2, 11, 7.  Вариант 2 выполняют студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 3,4.

Вариант 3.  Выполняются  ответы на вопросы  по темам №№ 3, 10,13. Вариант 3 выполняют студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 5,6.

Вариант 4.  Выполняются  ответы на вопросы  по темам №№ 4, 9,11. Вариант 4 выполняют  студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 7,8.

Вариант 5.  Выполняются  ответы на вопросы  по темам №№ 5, 8 ,12 Вариант 5 выполняют  студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 9,0..

Объем ответа 15 страниц, шрифт Times New Roman размером 12 пт, междустрочный интервал – 1,5. При печати текстового материала следует использовать выравнивание по ширине, переносы слов не рекомендуются. Величина левого поля 30 мм, правого 10 мм, нижнего и верхнего 20 мм. Использовать не менее 3-х (трех) источников литературы при подготовке ответов.

Часть 11.  Решение задач распределяется  по пяти  вариантам.

Вариант 1.  Выполняется 12 задач на основе заданных условий для задач №№ 1 – 12 Вариант 1 решают студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 1,2.

Вариант 2.  Выполняется 12   задач на основе заданных условий для задач №№   13– 24. Вариант 2 решают студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 3,4.

Вариант 3.  Выполняется 12   задач на основе заданных условий для задач №№   25– 36. Вариант 3 решают студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 5,6.

Вариант 4.  Выполняется 12   задач на основе заданных условий для задач №№   37– 48. Вариант 4 решают студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 7,8..

Вариант 5.  Выполняется 12   задач на основе заданных условий для задач №№   49– 60. Вариант 5 решают студенты, номер зачетной книжки которых оканчивается на цифры 9,0..

Для закрепления навыков выполнения задач по дисциплине рекомендуется решить задачи других вариантов.

Теоретические вопросы:

Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов

1.Как проявляются базовые компоненты корпорации: состав, взаимосвязи и структура?

2. Какими признаками характеризуется нормативно-правовое положение корпорации?
3. Целевая установка корпоративного управления- эффективность бизнеса.
4. Как определяется финансовая стратегия в корпоративном управлении?
5. Какими показателями характеризуется финансовый результат как цель хозяйствования?
6. Какие группы финансовых отношений выражают проявление сущности и форм корпоративных финансов?
7. Как проявляются функции корпоративных финансов и основные принципы их организации?
8. Как организуется финансовая работа хозяйствующего субъекта?
9. Раскройте основные структуры, направления и виды финансовой деятельности.

10.Зависимость эффекта финансовой работы от качества и содержания информационных источников.

11. Перечислите основные принципы организации финансов, их основное содержание
12. Изложите основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
13. За счет каких факторов может быть обеспечена финансовая устойчивость компании?
14. Чем обеспечивается платежеспособность и ликвидность компании?
15. . Назовите основные направления финансовой работы, в результате которой обеспечивается максимизация финансового результата и минимизация рисков и потерь?
16. Какие основные задачи ставится перед финансистами для обеспечения достаточности финансовых ресурсов?

. Тема 2. Корпоративная отчетность и финансовая информация

1. Отчетность как база для обоснования управленческих финансовых решений.
2. Назовите основные сущностные признаки, отражающие особенности корпоративной финансовой информации.
3. Чем определены стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации и её использование?
4. В чем состоит информативное преимущество сводной и консолидированной отчетности?
5. Какая отчетность используется для анализа финансового состояния компании (корпорации)?
6. Назовите и раскройте отличительные особенности экспресс- диагностики корпоративной отчетности.
7. Возможна ли оперативная оценка финансового результата и её методика?
8. Как влияет на финансовый результат Состояние средств и предметов труда?
9. Каким образом можно определить чистый оборотный капитал и чистые активы?

10.Как выразить зависимость финансового состояния и финансовой  устойчивости?

11.Какое значение имеет  краткосрочный и долгосрочный аспект финансового состояния и финансовой  устойчивости?

Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации

1.Какие источники финансирования предпринимательской деятельности используются в современных условиях?

2.Какие основные подходы к определению финансовых ресурсов вы знаете?

3.Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.

4.Назовите основные сущностные признаки финансовых ресурсов.

5.Каким образом можно определить величину финансовых  ресурсов организации?

6.Назовите основные направления использования финансовых ресурсов организации.

7. Назовите и раскройте основные источники финансирования текущей деятельности

8.Назовите  и раскройте источники финансирования инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

9. Перечислите основные виды финансовых ресурсов организации но источникам образования.

10.В каких условиях используются собственные, заемные и привлеченные средства.

11.Как определить сущность капитала организации?

12. Как определить величину капитала, возможности и перспективы деятельности компании.
13. По каким признакам можно классифицировать капитал организации?
14. Чем определяется теории структуры капитала. Структура капитала и его цена
15. Назовите основные виды капитала по источникам формирования.
16. Назовите основные виды собственного, приравненного к собственному, заемного капитала.
17. Собственный капитал и порядок его формирования. Основные элементы собственного капитала корпорации
18. Как можно выразить соотношение собственных и заемных средств долгосрочного характера?
19. Цена источников собственного капитала. Цена заимствований. Понятие предельной цены капитала.

20 Дайте определение, алгоритм  расчета чистых активов организации.

21. Какими показателями характеризуется интенсивность использования капитала организации? Алгоритм их расчета.

Тема 4. Финансовая политика корпорации

1. Финансовая политика как основа для обоснования управленческих финансовых решений.
2. Назовите основные сущностные признаки и определение финансовой политики, её значение в развитии корпорации
3. Чем определены задачи финансовой политики?
4. В чем состоят финансовая стратегия и финансовая тактика?
5. Какое сочетание доходности и риска считается рациональным?
6. Назовите и раскройте критерии выбора способов финансирования корпорации
7. В чем состоит диагностика финансового состояния, её место в модели механизма эффективного управления финансами?
8. Как взаимосвязаны финансовый результат и цели, задачи формирования финансовой политики?
9. Каким образом проявляются принципы и осуществляются основные этапы формирования финансовой политики?

10.Как выразить перспективы развития корпорации? Динамика рыночной стоимости корпорации.

11.Какое значение имеет  определение потребности и обеспечение финансовыми ресурсами?

12.Раскройте критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации

Тема 5. Финансовый риск-менеджмент

1.Охарактеризуйте финансовую среду предпринимательства.

2.Раскройте содержание и  сущность предпринимательских рисков.

3.Дайте характеристику финансовой макро- и микросреды.

4.Роль финансовых рисков, как угроза денежных потерь.

5.Как влияет предпринимательский риск на   экономику?

6.Перечислите финансовые риски, признаки предпринимательских рисков.

7.Риск как проявление хозяйственных решений в условиях неопределенности.

8.Методы оценки рисковой ситуации и использование  её в  принятии решений

9.Дайте классификацию предпринимательских рисков.

10.Чем определяется распределение рисков?

11.В чем заключается процесс управления рисками?

12.Охарактеризуйте методы управления риском с учетом  целей.

13.Место отдельных рисков в их общей системе.

14.Возможность применения соответствующих методов управления рисками.

15.Как анализируются риски?

16.Какова суть статистического метода расчета финансового риска?

17.Какими способами снижается финансовый риск?

18.Как рассчитать риск финансовых инвестиций?

19.Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

Тема 6. Основы управления активами организации

1.Назовите основные признаки отличия активов корпорации.

2.Собственность и имущество предприятия, отражаемые в балансе.

3.В чем вы видите отличие между основными фондами, основными средствами и основным капиталом?

4.Раскройте понятие и сущность капитала и актива корпорации.

5.Каков состав и структура  внеоборотных  активов корпорации?

6.Раскройте понятия основной капитал, основные средства, основные фонды.

7.В каком случае  используются прямые инвестиции как способ воспроизводства  основных фондов?

8.Назовите основные: а) источники; б) методы финансирования внеоборотных актинов.

9.Перечислите основные преимущества и недостатки финансирования с использованием аренды и лизинга.

10.Дайте определение источников финансирования капитальных вложений.

11.Назовите основные точки зрения о назначении амортизационных отчислений. Аргументируйте свою позицию.

12.Изложите порядок финансирования капитальных вложений.

13.Перечислите способы исчисления фондоотдачи и факторов её роста.

14.Перечислите способы исчисления рентабельности производства в системе оценки эффективности использования активов.

15.Назовите формы обновления основных фондов в процессе: а) простого воспроизводства; б) расширенного воспроизводства.

16.Какие источники и методы финансирования должны использоваться при осуществлении различных форм простого и расширенного воспроизводства?

17.Какие существуют алгоритмы расчета фондорентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности?

18.Перечислите оборотные активы, их состав и структура.

19.Раскройте операционный, производственный и финансовые циклы хозяйствующего субъекта.

20.Какие существуют принципы организации оборотных средств?

21.Определение потребности корпорации в оборотных средствах.

22.Оборотный капитал и источники его финансирования.

23.Как влияет скорость оборота оборотных активов на показатель эффективности  их использования?

. Тема 7  Управление затратами и финансовыми результатами корпорации

1.Дайте определение затратам и расходам.

2.На какие основные группы подразделяются затраты, возникающие в процессе деятельности организации?

3.Какую форму имеют затраты: а) связанные с производством и реализацией продукции; б) на расширение производства?

4.Где отражаются затраты в отчетности?

5.На какие основные группы подразделяются затраты по экономическому содержанию?

6.Назовите критерии подразделения затрат на постоянные и переменные.

7.Дайте определение себестоимости и назовите виды себестоимости в зависимости от состава включаемых в нее затрат.

8.Назовите основные задачи, решаемые в процессе планирования затрат и себестоимости.

9.Назовите основные методы планирования затрат и себестоимости и их содержание.

10.Дайте определение расходам и назовите основные их критерии.

11.Дайте характеристику расходам по обычным видам деятельности. Где они отражаются в отчетности?

12.Дайте характеристику прочим расходам. Где они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности?

13.Назовите основные отличия затрат и расходов.

14.Какие основные задачи должен ставить менеджер в процессе управления: а) затратами; 6) результатами. Ответ обоснуйте.

15.Назовите основные финансовые методы у правления затратами и результатами.

16.В чем отличие  и взаимосвязь финансового регулирования затрат и результатов организации?

Тема 8. Система налогообложения корпораций

1. Назовите характерные особенности действующей системы налогообложения РФ.
2. На чем основываются финансово-правовые аспекты налогообложения?
3. Назовите виды налогов и сборов в Российской Федерации и их основные элементы
4. Как налоги регулируют взаимоотношения хозяйствующих субъектов с государством?

5.Преимущества корпоративного налогового планирования и его этапы.

6. Изложите механизм расчета величины налога к уплате (отдельных налогов).
7. Перечислите способы оптимизации налогообложения, в том числе специальные.
8. Обоснуйте действующий порядок уплаты налогов и имеющиеся санкции за его нарушение

9.Насколько обязательна налоговая политика корпорации?

Тема 9. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации.

1. В чем состоят цели, задачи финансового планирования и прогнозирования в системе корпоративного управления
2. Чем определяется прогнозная финансовая информация и построение прогнозов.
3. Имеет ли определенные формы прогнозирование финансовой устойчивости корпорации?
4. Отразите сущность финансового планирования.
5. Цели и задачи оперативного финансового планирования, его значение.

6.Как исчислить  ликвидность и платежеспособность корпорации в перспективе?

7. Назначение платежный календаря в плановом процессе движения денежной наличности.
8. Необходимость и значение планирования денежных потоков.
9. Назовите виды денежных потоков и их значение.
10. Как формируется прогнозный отчёт о движении денежных средств?

Тема 10.  Оперативная финансовая работа

1.В чем заключается организация денежного обращения и расчетов корпораций?

2.Для чего необходимо обеспечение регулярных денежных взаимоотношений  с партнёрами корпорации?

3. Назовите основные принципы расчетно-кассового обслуживания корпораций.
4. Раскройте основные направления оперативной финансовой работы в корпорации.
5. Этапы финансового планирования и их содержание.
6. Кем определен порядок оформления платежно-расчетных документов и его принципиальные требования?
7. Раскройте условия оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности корпорации.
8. Что определяет условия и способы оптимизации денежных средств корпорации?
9. Имеются ли основания для финансового контроля в системе управления корпоративными финансами

Тема 11.  Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации

1. Что отражает сущность и значение инвестиций?
2. Перечислите классификационные признаки структуры инвестиций.
3. Что должна содержать инвестиционная политика корпораций?
4. Раскройте основания выработки правил инвестирования.
5. Содержание принципов оценки эффективности инвестиционных решений
6. Какие критерии определяют инвестиционную привлекательность?
7. Какие источники формирования инвестиций корпораций в основной капитал и внеоборотные активы?
8. Изложите порядок и методы финансирования капитальных вложений.
9. Принятие решений по финансовым инвестициям и управление портфелем ценных бумаг.

10.Как финансовые риски оцениваются  при управлении портфельными инвестициями?

Тема 12.  Инновационная деятельность корпорации

1. Дайте понятие инновационной деятельности, раскройте сущность.
2. Инновационные цели, проекты и программы.
3. Принципы организации инновационной деятельности.
4. Особенности инновационных стратегий корпораций.
5. Финансовый механизм инновационного развития.
6. Инновационная деятельность как объект инвестирования
7. Оценка доходности инновационных проектов.
8. Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.

Тема 13.  Особенности организации корпоративных финансов в отдельных сферах деятельности.

1. Роль организации корпоративных финансов в сельском хозяйстве.

2.Как влияют на финансовую деятельность сельскохозяйственных организаций природно-климатические, технологические и социально-экономические факторы?

3. В чем состоят особенности состава и структуры основных и оборотных фондов сельскохозяйственных организаций?
4. Назовите основные принципы и значение корпоративных финансов капитального строительства.
5. Каков состав затрат, включаемых в себестоимость строительных работ?
6. Специфические особенности корпоративных финансов на транспорте.
7. Из чего состоят выручка и затраты транспортных организаций?
8. Организация корпоративных финансов сферы обращения.
9. Раскройте основные направления оперативной финансовой работы сферы услуг?

Задачи по вариантам

Задача 1. Полезный срок службы основных фондов 5 лет. Сумма ежегодных амортизационных отчислений составляет 6000 рублей.

Определите месячную норму амортизации, и первоначальную стоимость основных
фондов.

Задача 2. Используя методы горизонтального и вертикального анализа отчета о финансовых результатах, выявите причины изменения чистой прибыли (убытка) отчетного года по организации «Лес» и организации «Мечта».

Таблица —  Исходные данные

Задача  3. Рассчитайте необходимые показатели, проанализируйте оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта и определите величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств.

Таблица —  Исходные данные

Задача  4. Рассчитайте норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Время пребывания оборотных средств в текущем запасе — 10 дней, в транспортном – 3 дня, в технологическом — 6 дней. Среднедневной расход оборотных средств составляет 347 тыс. руб.

Задача  5. Стоимость приобретения основных фондов составляет 4480000 руб. Производитель осуществляет их доставку покупателю за дополнительную плату в размере 2% от стоимости основных фондов. Монтаж основных фондов предприятие осуществляет самостоятельно. Стоимость работ, связанных с монтажом, составляет 36 000 руб.

Определить стоимость, по которой основные фонды должны быть отражены в учете на
момент их ввода в эксплуатацию.

Задача  6. Рассчитайте плановую себестоимость продукции предприятия на квартал и прибыль от ее реализации. Планирование себестоимости осуществляется расчетно-аналитическим методом. Плановый фонд оплаты труда определяется произведением среднемесячной численности на и их среднюю заработную плату и составит 2200,0 тыс. руб. Начисление на заработную плату определяется по действующим нормативам (тарифам взносов) в процентах к заработной плате. Общий норматив — 30% к фонду оплаты труда. Амортизационные отчисления — 130,0 тыс. руб.; затраты на содержание основных средств — 29,0 тыс. руб. По итогам работы за прошлый квартал (с учетом индексации) сумма условно постоянных расходов (без амортизационных отчислений и отчислений в ремонтный фонд) составила 1082,8 тыс. руб., а уровень переменных расходов (без расходов на оплату труда и начислений на них) — 27,2% к выручке. Плановая сумма выручки от реализации продукции -10250 тыс. руб.; НДС -16,67% к выручке от реализации продукции.

Задача  7. Предприятие производит и реализует два вида изделий — А и Б. За период продается 10 штук изделий А и 15 штук изделий Б. Прямые затраты на одно изделие А — 50 тыс. руб., на изделие Б — 70 тыс. руб. Косвенные затраты составляют по предприятию в целом 350 тыс. руб. Прибыль от реализации — 200 тыс. руб. Цена изделия А — 60 тыс. руб., изделия Б — 100 тыс. руб.

Определить возможные пределы маневрирования ценами на изделия в случае изменения спроса на них.

Рассмотреть следующие ситуации:

1. Цены на изделие А снижаются до 50 тыс. руб. Как сохранить в целом по предприятию базисную сумму прибыли от реализации, если натуральные объемы реализации изделий А и Б не меняются.
2. Сокращается спрос на оба изделия. Цена на изделия А формируется на уровне 40 тыс. руб., а на изделия Б — 80 тыс. руб. Можно ли продолжать реализацию на таких условиях?
3. Спрос на изделие Б стабилен, а на изделие А падает: цены на изделие А не покрывает прямых затрат. Можно ли отказаться от выпуска и реализации изделия А, полностью
   переключившись на изделие Б?

Задача 8. В январе были изготовлены и реализованы 7 тыс. изделий по цене 80
руб./ изд. Общие постоянные расходы предприятия составляют 75 тыс. руб. Удельные переменные расходы — 55 руб. /изд. В феврале планируется увеличить прибыль на 15% по
сравнению с январем.

Каков должен быть дополнительный объем реализации, чтобы прибыль возросла на 15%?

Задача  9. Рассчитайте сумму балансовой прибыли, налогооблагаемой прибыли, сумму налога на прибыль, чистую прибыль предприятия. Выручка от реализации продукции (без НДС) —  20 000,0 тыс. руб., себестоимость продукции — 15000,0 тыс.руб. Выручка от  реализации материалов 150,0 тыс. руб. Арендная плата, полученная от сдачи в аренду помещения — 90,0 тыс. руб. Уплаченные штрафы — 30,0 тыс. руб. Прибыль, направляемая на благотворительные цели, 100,0 тыс. руб. Прибыль, направляемая на финансирование капитальных вложений, 200,0 тыс. руб.. Налог на имущество — 180,0 тыс. руб.

Задача  10. Рассчитайте величину  потребления в оборотных средствах на сырье (запасы сырья). План расхода сырья на изготовление продукции составляет 800 млн. руб., количество дней в квартале — 90. Норма запаса сырья — 20 дней.

Задача 11. Себестоимость товарной продукции в отчетном году составила 360 тыс. руб. Затраты на 1 руб. товарной продукции — 0,90 руб. В будущем году предполагается увеличить объем производства продукции на 10%. Затраты на 1 руб. товарной продукции установлены на уровне 0,85 руб.

Определите себестоимость товарной продукции будущего года.

Задача  12.  По виду выпускаемой продукции известны следующие данные: цена — 98 руб./шт., объем реализации — 2 тыс. шт., себестоимость — 92 руб./шт., общие постоянные расходы — 126 тыс. руб.

На основании этих данных определите: выручку, общие переменные расходы, удельные постоянные и переменные расходы, общую себестоимость партии товара, общую прибыль от реализации продукции и прибыль на единицу продукции.

Задача  13. Предприятие производит один вид продукции по цене 600 руб. / ед. Переменные расходы на единицу продукции составляют 560 руб. Общая величина постоянных расходов – 840 тыс. руб. В результате роста накладных расходов общие постоянные расходы увеличились на 7%.

Определите, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на величину критического объема выпускаемой продукции.

Задача 14. Объем производства по сравнению с предыдущим периодом вырос на 7%, а постоянные расходы -на 3%. Удельный вес постоянных расходов в структуре себестоимости составляет 23%.

Задача  15. Рассчитайте норматив оборотных средств по запасным частям для уникального оборудования. Норма запаса сменной детали по условиям снабжения — 8 дней, количество однотипных деталей в одном механизме — 5 штук, количество механизмов — 2 штуки, цена одной детали — 136 тыс. руб., коэффициент понижения запаса деталей — 0,9, срок службы детали — 200 дней.

Задача  16. Рассчитайте коэффициент нарастания затрат и объясните его экономический смысл, при условии совмещения равномерных и неравномерных затрат по дням производственного цикла.

Затраты на производство в первый день составили 400 тыс. руб., в последующие дни – 234 тыс. руб.

Задача  17. Рассчитайте норматив оборотных средств в незавершенном производстве. Производственная себестоимость изделия 300 руб. Длительность производственного цикла 8 дней. Затраты на производство составили в первый день -30 руб., во второй день — 15 руб., в третий день — 18 руб., в последующие дни — по 19 руб. Объем производимой валовой продукции по смете затрат в 4 квартале предстоящего года — 810 тыс. руб., количество дней в периоде — 90.

Задача  18. Объем производства по сравнению с предыдущим периодом вырос на 15%, а постоянные расходы — 10%. Удельный вес постоянных расходов в структуре себестоимости составляет 25%.

Определите, как повлияет рост объема производства на снижение себестоимости продукции.

Задача  19. В первом квартале себестоимость единицы продукции составляла 98,2 тыс. руб., а удельные постоянные расходы — 30,2 тыс. руб. /шт. Доля затрат на сырье и материалы в структуре себестоимости в первом квартале составляла 70%.

Во втором квартале был изменен объем производства и реализации продукции, а затраты на сырье и материалы возросли по сравнению с первым кварталом на 40%. Остальные составляющие переменных расходов, приходящиеся на единицу продукции, остались неизменными, себестоимость единицы продукции выросла на 22,8 тыс. руб.

Определите, на сколько процентов изменился объем производства.

Задача 20. А) Предприятием производятся 25 000 изделий в квартал по себестоимости 1 200 руб. По плану на предстоящий квартал предусмотрено увеличение выпуска продукции на 8% и снижение себестоимости единицы изделия на 2%. Цена реализации изделия составляет 1350 рублей.

Б)Определите фактический и плановый уровень затрат на 1 руб. товарной продукции и его изменение в процентах против отчетного квартала.

Предприятие выпустило в январе — 1200 изделий, в феврале — 1900 изделий, в марте — 1800 изделий. Цена одного изделия составляет 70 руб. / шт. Себестоимость  одного изделия составляла: в январе — 55 руб., в феврале — 57 руб., в марте — 52 руб.

Сравните рентабельность продукции, выпущенной за три месяца.

Задача  21. Оцените финансовую самостоятельность предприятия в динамике, если известны показатели.

Таблица —  Исходные данные

Задача  22. При следующих финансовых показателях предприятия выявите тенденции его ликвидности за анализируемый период.

Таблица —  Исходные данные

Задача  23. Оцените эффективность использования капитала предприятия по следующим данным.

Таблица —  Исходные данные

Задача  24. Рассчитать коэффициенты ликвидности и величину чистого оборотного капитала и сделать выводы о платежеспособности предприятия.

Исходные данные:

— оборотные средства — 4151 тыс. руб.;

— денежные средства — 560 тыс. руб.;

— краткосрочные финансовые вложения — 980 тыс. руб.;

— дебиторская задолженность — 1540 тыс. руб., в том числе уровень просроченной — 18%;

— краткосрочные обязательства — 2576 тыс. руб.

Задача  25. Рассчитайте показатели экономической эффективности использования основных средств предприятия и определите величину экономии (дополнительной потребности) капитальных вложений в результате увеличения (уменьшения) фондоотдачи средств, вложенных в основные фонды в отчетном периоде по сравнению с плановым.

Таблица —  Исходные данные

Задача  26. Малое предприятие приобрело оборудование стоимостью 150 000 руб. Коэффициент ускорения 2,5. Срок полезного использования 2 года.

Выручка от реализации продукции за отчетный период составила 480 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции без амортизации составила 60 % от выручки. В
планируемом периоде предполагается увеличение выручки на 24 %. и снижение себестоимости на 5 % без учета амортизации.

Рассчитайте величину амортизационных отчислений за отчетный период работы
предприятия.

Задача 27. Цена изделия в первом квартале составляла 250 тыс. руб. Во втором квартале цены поднялись на 8%. Постоянные расходы предприятия оставались неизменными и составляли 2500 тыс. руб. Удельные переменные расходы в первом квартале были равны 70 тыс. руб., а во втором увеличились на 5%.

Рассчитайте, как изменение цены повлияет на критический объем реализации продукции.

Задача  28. Предприятие выпускает один вид продукции и реализует его по цене 36 руб. за изделие; средние переменные расходы на изделие составляют 20 руб.: общие постоянные расходы 30 тыс. руб.

Определите критический объем выпуска и реализации продукции в денежном и натуральном выражении.

Задача  29. По данным бухгалтерского отчета, себестоимость товарной продукции составила 250 тыс. руб. Затраты на сырье и материалы — 190 тыс. руб. При анализе отчета установлена экономия за счет снижения норм расходования сырья и материалов на 4% и за счет снижения цен на материалы на 6%.

Как указанные выше факторы повлияли на себестоимость продукции?

Задача  30. Рыночная цена продукции предприятия за единицу изделия составляет 100 руб.; переменные затраты на производство и реализацию одного изделия — 20 рублей. Постоянные затраты, связанные с содержанием административно-управленческого персонала и рекламой продукции — 280 тысяч рублей.

Какой объем производства и реализации продукции обеспечивает безубыточность производства?

Задача 31. Предприятие имеет выручку от реализации за год 25000 тыс. руб. При этой переменные затраты составляют — 12000 тыс. руб., постоянные затраты — 10000 тыс. руб. В планируемом периоде предполагается снижение спроса на продукцию предприятия.
Имеется несколько возможных форм проявления снижения спроса:

1. Снижение цен на продукцию на 10% при сохранении натурального объема реализации базисного периода.
2. Сохранение базисных цен при одновременном снижении натурального объема
   продаж на 5 %.
3. Одновременное снижение и натурального объема реализации и цен.

Требуется рассчитать для каждого случая критический объем реализации и максимально допустимое для него снижение цен и натурального объема по сравнению с базисным периодом.

Задача 32. Предприятие имеет годовую выручку от реализации 25000 тыс. руб., переменные затраты — 18000 тыс. руб., постоянные затраты — 10000 тыс. руб., убыток — 3000 тыс. руб. Требуется определить условия для достижения критического объема реализации. Производственная мощность предприятия — 210 изделий. Выручка от реализации продукции составляет 25000 тыс. руб.. переменные затраты — 12000 тыс. руб. постоянные затраты — 8 тыс. руб. Эти показатели являются результатом продажи 200 изделий одной и той же номенклатуры по цене 125 тыс. руб. В планируемом периоде условия продаж могут изменяться.

1. Предприятие может получить дополнительный заказ еще на 2 аналогичных изделия и продать их по более высокой цене — 130 тыс. руб.
2. Предприятие может получить другой дополнительный заказ на 20 изделий, но покупатель готов заплатить только по 120 тыс. руб.

Какие необходимо принять решения предприятию с точки зрения повышения финансовых результатов от реализации продукции?

Задача  33. Определить объем товарооборота по товарной группе «Обувь» торгового предприятия в планируемом периоде, если постоянные издержки в отчетном периоде составили – 154 тыс. руб.:

— прогнозируемый уровень переменных издержек обращения — 12 % к товарообороту;

— планируемый уровень рентабельности — 35 % к товарообороту;

— планируется снизить постоянные издержки на 4,5% по сравнению с отчетным периодом;

— планируемый уровень целевой прибыли — 256 тыс. руб.

Задача 34. В отчетном году были изготовлены и реализованы 107 тыс. изделий по цене 240 руб./ изд. Общие постоянные расходы предприятия оставляют 310 тыс. руб. Удельные переменные расходы — 190 руб. /изд.

Каков должен быть дополнительный объем реализации, чтобы прибыль возросла на 10%, 15 %, 20 %?

Задача  35. Показатели плана по изделиям составляли:

Фактически предприятие добилось снижения себестоимости по первому изделию на 8%, а по второму изделию — на 3%. Цена реализации оставалась без изменений.

Определите, как изменилась фактическая рентабельность продукции по сравнению с плановой по обоим изделиям.

Задача 35. В таблице отражены данные по нескольким вариантам деятельности  предприятия. При этом общие постоянные расходы по всем вариантам принимаются одинаковыми.

Заполните таблицу и определите вариант, при котором прибыль будет наибольшей.

Таблица — Данные о деятельности предприятия

Задача  36. Определить размер плановой чистой прибыли, используя факторный метод планирования прибыли.

В отчетном году предприятие достигло следующих показателей:

— выручка от продаж за вычетом НДС — 4560 тыс. руб.;

— себестоимость проданной продукции — 2920 тыс. руб.;

— прочие доходы  — 609 тыс. руб.;

— прочие расходы — 108 тыс. руб.;

— структура себестоимости (%): материальные расходы — 52%; амортизация — 5,6%; заработная плата с отчислениями — 36%; прочие затраты — 6,4%;

— коммерческие расходы — 114 тыс. руб.;

— управленческие расходы — 45 тыс. руб.

Маркетинговые исследования показали возможности наращивания объема производства и реализации продукции в плановом периоде на 5,6 %. Использование новой технологии позволит снизить себестоимость на 3,4 %, предполагается снижение рост прочих расходов на 12%. Изменение в структуре себестоимости продукции не ожидается. Планируется увеличить коммерческие расходы на 5 % и управленческие расходы снизить на 12%.

Предполагаемые индексы инфляции составят:

— индекс роста цен на готовую продукцию -1,08;

— индекс роста цен на материалы — 1,1;

— индекс роста заработной платы — 1,05.

Задача  37. Первоначальная стоимость оборудования — 28 125 руб. через 4 года службы остаточная стоимость оборудования составила 15 625 руб. Определите размер амортизационного фонда через 4 года, через 6 лет, а также величину ежегодных амортизационных отчислений и норму амортизации.

Задача  38. Провести исследование и дать рекомендации по применению методов ускоренной амортизации для классов основных средств предприятия, согласно НК РФ.

Предприятием приобретен объект первоначальной стоимостью 543 тыс. руб. Срок
полезного использования 7 лет. Сравнение методов ускоренной амортизации проводить с
линейным методом начисления амортизации.

Задача 39. Приобретен автомобиль стоимостью 800 тыс. руб. В отчетном периоде пробег составляет 20 тыс. км. Норма амортизационных отчислений составляет 0,37% в процентах от стоимости машины на 1000 км пробега.

Рассчитайте сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде.

Задача 40. Рассчитайте экономию на прибыль малого предприятия, если оно использует ускоренную амортизацию объекта основных средств с годовой нормой амортизации 50% вместо метода линейной амортизации при норме 15%. Ставка налога на прибыль 20 %. Цена объекта 100 тыс. руб.

Задача 41.Определить размер плановой чистой прибыли, используя факторный метод планирования прибыли.

В отчетном году предприятие достигло следующих показателей:

— выручка от продаж за вычетом НДС — 45600 тыс. руб.;

— себестоимость проданной продукции — 29200 тыс. руб.;

— прочие доходы  — 6090 тыс. руб.;

— прочие расходы — 1080 тыс. руб.;

— структура себестоимости (%): материальные расходы — 50%; амортизация — 7,6%; заработная плата с отчислениями — 30%; прочие затраты — 12,4%;

— коммерческие расходы — 114 тыс. руб.;

Задача 42. В отчетном году были изготовлены и реализованы 1070 тыс. изделий по цене 300 руб./ изд. Общие постоянные расходы предприятия оставляют 3100 тыс. руб. Удельные переменные расходы — 210 руб. /изд.

Каков должен быть дополнительный объем реализации, чтобы прибыль возросла на 10%, 15 %, 20 %?

Задача 43. Определите величину акционерного капитала и его рентабельность на конец года по следующим данным: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (АО) в отчетном году — 276000 тыс. руб.; уставный капитал — 1195600 тыс. руб.; добавочный капитал — 50100 тыс. руб., резервный капитал — 180600 тыс. руб.; не распределенная прибыль отчетного периода -75300 тыс. руб.

Задача 44.Предприятие выпускает один вид продукции и реализует его по цене 80 руб. за изделие; средние переменные расходы на изделие составляют 44 руб.: общие постоянные расходы 60 тыс. руб.

Определите критический объем выпуска и реализации продукции в денежном и натуральном выражении.

Задача 45.Первоначальная стоимость оборудования — 28 125 руб. срок службы- 4 года Определите размер амортизационного фонда через 2 года, через 3 года, а также величину ежегодных амортизационных отчислений и норму амортизации линейным и не линейным способом.

Задача 46. По данным бухгалтерского отчета, себестоимость товарной продукции составила 2500 тыс. руб. Затраты на сырье и материалы — 1900 тыс. руб. При анализе отчета установлена экономия за счет снижения норм расходования сырья и материалов на 4% и за счет снижения цен на материалы на 6%.

Как указанные выше факторы повлияли на себестоимость продукции?

Определите, как повлияет рост объема производства на снижение себестоимости продукции.

Задача 47.Оцените финансовую самостоятельность предприятия в динамике, если известны показатели.

Таблица —  Исходные данные

Задача 48.Оцените эффективность использования капитала предприятия по следующим данным.

Таблица —  Исходные данные

Задача  49. Рассчитайте норматив оборотных средств в целом по годовой продукции. Норма оборотных средств по запасам годовой продукции на складе — 4 дня, норма оборотных средств по товарам отгруженным — 3 дня, предполагаемый выпуск готовой продукции в 4 квартале по производственной себестоимости — 3500 руб.

Задача  50. Рассчитайте прирост в оборотных средствах за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам.

Выпуск продукции по себестоимости — 27 000 руб., норма оборотных средств по  готовой продукции — 3 дня, норма незавершенного производства — 2 дня. Оборот товаров по покупным ценам — 9 000  руб. Норма товарных запасов — 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала составила — 1 546 руб.

Задача 51. Рассчитайте изменение коэффициента оборачиваемости в отчетом периоде по сравнению с базисным.

Таблица —  Исходные данные

Задача  52. В отчетном году объем реализации продукции на предприятии составил 500 тыс. руб. при величине оборотного капитала 100 тыс. руб. Рассчитайте необходимый прирост оборотного капитала, если предприятие планирует увеличить объем реализации на 18% при сокращении длительности одного оборота на 10 дней.

Задача  53.. Определите потребность в оборотных средствах по сырью и материалам на планируемый квартал, общую потребность в оборотных средствах и объем (сумму) необходимого прироста оборотных средств по следующим данным:

— квартальный расход сырья и материалов на изготовление продукции- 3000 тыс. руб.;

— норма запаса — 26 дней;

— потребность в оборотных средствах — 5000 тыс. руб.;

сумма оборотных средств на начало планируемого квартала — 3450,0 тыс. руб.

Задача 54.

1. Проанализируйте структуру активов и пассивов организации 1.
2. Выполните вертикальный анализ баланса организации 2. Выявите наиболее существенные изменения за анализируемый период.
3. Выполните горизонтальный анализ баланса организации. Оцените, за счет изменения каких показателей произошли изменения в структуре баланса, используя абсолютные показатели и относительные темпы роста (снижения) отдельных статей и разделов баланса.
4. Определите текущую, перспективную и общую ликвидность и их изменения за анализируемый период по данным баланса организации 4.
5. Оцените платежеспособность организации 2 в динамике.

Таблица —  Исходные данные

Задача  55. Выполните горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах. Выявите причины изменения чистой прибыли (убытка) отчетного года по организации Альфа и организации Бета.

Таблица —  Исходные данные

Задача  56. Оцените финансовую самостоятельность предприятия в динамике, если известны показатели.

Таблица —  Исходные данные

Задача  57. При следующих финансовых показателях предприятия выявите тенденции его ликвидности за анализируемый период.

Таблица —  Исходные данные

Задача  58. Определите величину акционерного капитала и его рентабельность на конец года по следующим данным: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (АО) в отчетном году — 225000 тыс. руб.; уставный капитал — 1195600 тыс. руб.; добавочный капитал — 50100 тыс. руб., резервный капитал — 180600 тыс. руб.; нераспределенная прибыль отчетного периода — 25300 тыс. руб.

Задача  59. Рассчитать коэффициенты ликвидности и величину чистого оборотного капитала и сделать выводы о платежеспособности предприятия.

Исходные данные:

— оборотные средства — 4151 тыс. руб.;

— денежные средства — 560 тыс. руб.;

— краткосрочные финансовые вложения — 980 тыс. руб.;

— дебиторская задолженность — 1540 тыс. руб., в том числе уровень просроченной — 18%;

— краткосрочные обязательства — 2576 тыс. руб.

Задача  60. Вычислите денежный поток для собственного капитала и бездолговой денежный поток за два года. Найдите величины прогнозного денежного потока для собственного капитала и для бездолгового денежного потока, если выручка и все расходы (включая амортизацию и капитальные затраты) в прогнозном периоде возросли на 5 %, а собственный оборотный капитал не изменился.

Собственный оборотный капитал в предшествующем периоде предыдущего года равнялся 40 млн. руб., а долгосрочная задолженность 1800 млн. руб.

Данные для расчета денежного потока:

Темы докладов

Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов

1. Становление и развитие финансов в России
2. Динамики предпринимательской деятельности в России.
3. Обзор основных форм корпоративной деятельности.
4. Понятийные проблемы корпоративных финансов.
5. Направления развития методологических основ финансов в России.
6. Роль и значение финансов компании для развития экономики.
7. Факторы, влияющие на финансы корпораций..
8. Требования, предъявляемые государственными органами к отчетности корпораций.
9. Принципы и механизмы государственного регулирования финансов. корпораций.
10. Роль корпораций в экономике крупнейших государств.
11. Гражданский кодекс- основа материального права корпораций.
12. Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.
13. Основные принципы эффективного управления корпоративными
14. Информационное обеспечение и эффективная финансовая работа
15. Сущность и формы проявления корпоративных финансов. Функции корпоративных финансов и основные принципы их организации
16. Максимизация финансового результата и минимизация рисков и потерь
17. Обеспечение достаточности финансовых ресурсов.

Тема 2. Корпоративная отчетность и финансовая информация

1. Экономический анализ отчетности как основной источник информации для оценки корпоративной деятельности
2. Отраслевая информация как источник для оценки эффективности корпоративной деятельности
3. Формирование информационной базы для оценки финансовой устойчивости корпорации.
4. Современные информационные возможности управления финансами.
5. Экспресс-диагностика корпоративной отчетности
6. Финансовый результат и его оперативная оценка.

Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации

1. Структура капитала и его цена
2. Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация.
3. Источники финансирования текущей деятельности.
4. Источники финансирования инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
5. Понятие предельной цены капитала.
6. Теории структуры капитала.
7. Соотношение собственных и заемных средств долгосрочного характера.
8. Собственный капитал и порядок его формирования.
9. Сущность, значение и функции капитала.
10. Совокупность экономических отношений, определяющих сущность капитала.
11. Величина капитала, возможности и перспективы деятельности компании..
12. Основные элементы собственного капитала корпорации.
13. Собственные, заемные и привлеченные средства.
14. Цена источников собственного капитала.
15. Цена заимствований

Тема 4. Финансовая политика корпорации

1. Цели и задачи формирования финансовой политики..
2. Выбор способов финансирования корпорации.
3. Определение финансовой политики и её значение в развитии корпорации
4. Принципы и основные этапы формирования финансовой политики.
5. Задачи финансовой политики
6. Рациональное сочетание доходности и риска.
7. Перспективы развития корпорации
8. Определение потребности и обеспечение финансовыми ресурсами
9. Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации
10. Динамика рыночной стоимости корпорации.

Тема 5. Финансовый риск-менеджмент

1. Предпринимательский риск и конкурентная экономика .
2. Финансовые риски как угроза денежных потерь
3. Сущность и функции предпринимательских рисков
4. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.
5. Распределение рисков по определенным признакам для достижения установленных целей.
6. Место отдельных рисков в их общей системе и возможность применения соответствующих методов управления ими
7. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
8. Риск как проявление последствий принятых хозяйственных решений в условиях неопределенности.
9. Рисковая ситуация и принятие решений с учетом количественной и качественной оценки риска

Тема 6. Основы управления активами организации

1. Понятие и классификация активов
2. Собственность и имущество предприятия, отражаемые в балансе
3. Капитал и активы корпорации
4. Внеоборотные активы корпорации, их состав и структура.
5. Рентабельность производства в системе оценки эффективности использования активов.
6. Операционный, производственный и финансовые циклы
7. Источники и порядок финансирования капитальных вложений
8. Прямые инвестиции как способ воспроизводства основных фондов
9. Фондоотдача и факторы её роста.
10. Основной капитал, основные средства, основные фонды
11. Определение потребности корпорации в оборотных средствах.
12. Принципы организации оборотных средств.
13. Оборотные активы, их состав и структура. хозяйствующего субъекта.
14. Оборотные активы, их состав и структура. хозяйствующего субъекта.
15. Оборотный капитал и источники его финансирования
16. Скорость оборота оборотных активов как показатель эффективности их использовани.

Тема7. Управление затратами и финансовыми результатами корпорации

1. Понятие затрат.
2. Текущие издержки и классификация затрат
3. Операционный анализ и оптимизация себестоимости продукции.
4. .Управление финансовыми результатами корпорации
5. Ценовая политика корпорации
6. Принципы формирования дивидендной политики

Тема 8. Система налогообложения корпораций

1. Характеристика действующей системы налогообложения.
2. Финансово-правовые аспекты налогообложения
3. Виды налогов и сборов в Российской Федерации
4. Налоги как регулятор взаимоотношений хозяйствующих субъектов с государством
5. Корпоративное налоговое планирование
6. Расчет величины налога к уплате (планирование отдельных налогов).
7. Способы оптимизации налогообложения
8. Действующий порядок уплаты налогов и сборов
9. Налоговая политика корпорации.

Тема 9. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации

1. Сущность финансового планирования.
2. Цели, задачи и роль финансового планирования и прогнозирования в системе корпоративного управления.
3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности.
4. Необходимость и значение планирования денежных потоков
5. Формирование прогнозного отчёта о движении денежных средств.
6. Виды денежных потоков.
7. Оперативное финансовое планирование, его цели и задачи.
8. Платежный календарь.
9. Прогнозная финансовая информация и построение прогнозов.

Тема10. Оперативная финансовая работа

1. Обеспечение регулярных денежных взаимоотношений с партнёрами корпорации.
2. Организация денежного обращения и расчетов корпораций.
3. Основные принципы расчетно-кассового обслуживания корпораций.
4. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности корпорации.
5. Порядок оформления платежно-расчетных документов.
6. Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
7. Основные направления оперативной финансовой работы в корпорации
8. Финансовый контроль в системе управления корпоративными финансами.

Тема 11. Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации

1. Сущность и значение инвестиций. Классификация и структура инвестиций.
2. Принципы оценки эффективности инвестиционных решений.
3. Инвестиционная привлекательность.
4. Инвестиции корпораций в основной капитал и внеоборотные активы.
5. Порядок и методы финансирования капитальных вложений
6. Финансовые инвестиции и управление портфелем ценных бумаг.
7. Портфельные инвестиции и сопровождающие их риски.

Тема 12. Инновационная деятельность корпорации

1. Инновационные цели, проекты и программы.
2. Принципы организации инновационной деятельности.
3. Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
4. Особенности инновационных стратегий корпораций.
5. Финансовый механизм инновационного развития
6. Инновационная деятельность как объект инвестирования.
7. Оценка доходности инновационных проектов
8. Сущность и факторы инновационной деятельности
9. Что характеризует ставка доходности (коэффициент рентабельности) проекта?

Тема 13. Особенности организации корпоративных финансов в отдельных сферах деятельности.

1. Организация корпоративных финансов капитального строительства.
2. Организация корпоративных финансов на транспорте.
3. Организация корпоративных финансов сферы услуг.
4. Организация корпоративных финансов сельского хозяйства
5. Организация корпоративных финансов сферы обращения

Вопросы для устного опроса

Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов

1.Как проявляются базовые компоненты корпорации: состав, взаимосвязи и структура?

2. Какими признаками характеризуется нормативно-правовое положение корпорации?
3. Целевая установка корпоративного управления- эффективность бизнеса.
4. Как определяется финансовая стратегия в корпоративном управлении?
5. Какими показателями характеризуется финансовый результат как цель хозяйствования?
6. Какие группы финансовых отношений выражают проявление сущности и форм корпоративных финансов?
7. Как проявляются функции корпоративных финансов и основные принципы их организации?
8. Как организуется финансовая работа хозяйствующего субъекта?
9. Раскройте основные структуры, направления и виды финансовой деятельности.

10.Зависимость эффекта финансовой работы от качества и содержания информационных источников.

11. Перечислите основные принципы организации финансов, их основное содержание
12. Изложите основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
13. За счет каких факторов может быть обеспечена финансовая устойчивость компании?
14. Чем обеспечивается платежеспособность и ликвидность компании?
15. . Назовите основные направления финансовой работы, в результате которой обеспечивается максимизация финансового результата и минимизация рисков и потерь?
16. Какие основные задачи ставится перед финансистами для обеспечения достаточности финансовых ресурсов?

. Тема 2. Корпоративная отчетность и финансовая информация

1. Отчетность как база для обоснования управленческих финансовых решений.
2. Назовите основные сущностные признаки, отражающие особенности корпоративной финансовой информации.
3. Чем определены стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации и её использование?
4. В чем состоит информативное преимущество сводной и консолидированной отчетности?
5. Какая отчетность используется для анализа финансового состояния компании (корпорации)?
6. Назовите и раскройте отличительные особенности экспресс- диагностики корпоративной отчетности.
7. Возможна ли оперативная оценка финансового результата и её методика?
8. Как влияет на финансовый результат Состояние средств и предметов труда?
9. Каким образом можно определить чистый оборотный капитал и чистые активы?

10.Как выразить зависимость финансового состояния и финансовой  устойчивости?

11.Какое значение имеет  краткосрочный и долгосрочный аспект финансового состояния и финансовой  устойчивости?

Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации

1.Какие источники финансирования предпринимательской деятельности используются в современных условиях?

2.Какие основные подходы к определению финансовых ресурсов вы знаете?

3.Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.

4.Назовите основные сущностные признаки финансовых ресурсов.

5.Каким образом можно определить величину финансовых  ресурсов организации?

6.Назовите основные направления использования финансовых ресурсов организации.

7. Назовите и раскройте основные источники финансирования текущей деятельности

8.Назовите  и раскройте источники финансирования инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

9. Перечислите основные виды финансовых ресурсов организации но источникам образования.

10.В каких условиях используются собственные, заемные и привлеченные средства.

11.Как определить сущность капитала организации?

12. Как определить величину капитала, возможности и перспективы деятельности компании.
13. По каким признакам можно классифицировать капитал организации?
14. Чем определяется теории структуры капитала. Структура капитала и его цена
15. Назовите основные виды капитала по источникам формирования.
16. Назовите основные виды собственного, приравненного к собственному, заемного капитала.
17. Собственный капитал и порядок его формирования. Основные элементы собственного капитала корпорации
18. Как можно выразить соотношение собственных и заемных средств долгосрочного характера?
19. Цена источников собственного капитала. Цена заимствований. Понятие предельной цены капитала.

20 Дайте определение, алгоритм  расчета чистых активов организации.

21. Какими показателями характеризуется интенсивность использования капитала организации? Алгоритм их расчета.

Тема 4. Финансовая политика корпорации

1. Финансовая политика как основа для обоснования управленческих финансовых решений.
2. Назовите основные сущностные признаки и определение финансовой политики, её значение в развитии корпорации
3. Чем определены задачи финансовой политики?
4. В чем состоят финансовая стратегия и финансовая тактика?
5. Какое сочетание доходности и риска считается рациональным?
6. Назовите и раскройте критерии выбора способов финансирования корпорации
7. В чем состоит диагностика финансового состояния, её место в модели механизма эффективного управления финансами?
8. Как взаимосвязаны финансовый результат и цели, задачи формирования финансовой политики?
9. Каким образом проявляются принципы и осуществляются основные этапы формирования финансовой политики?

10.Как выразить перспективы развития корпорации? Динамика рыночной стоимости корпорации.

11.Какое значение имеет  определение потребности и обеспечение финансовыми ресурсами?

12.Раскройте критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации

Тема 5. Финансовый риск-менеджмент

1.Охарактеризуйте финансовую среду предпринимательства.

2.Раскройте содержание и  сущность предпринимательских рисков.

3.Дайте характеристику финансовой макро- и микросреды.

4.Роль финансовых рисков, как угроза денежных потерь.

5.Как влияет предпринимательский риск на   экономику?

6.Перечислите финансовые риски, признаки предпринимательских рисков.

7.Риск как проявление хозяйственных решений в условиях неопределенности.

8.Методы оценки рисковой ситуации и использование  её в  принятии решений

9.Дайте классификацию предпринимательских рисков.

10.Чем определяется распределение рисков?

11.В чем заключается процесс управления рисками?

12.Охарактеризуйте методы управления риском с учетом  целей.

13.Место отдельных рисков в их общей системе.

14.Возможность применения соответствующих методов управления рисками.

15.Как анализируются риски?

16.Какова суть статистического метода расчета финансового риска?

17.Какими способами снижается финансовый риск?

18.Как рассчитать риск финансовых инвестиций?

19.Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

Тема 6. Основы управления активами организации

1.Назовите основные признаки отличия активов корпорации.

2.Собственность и имущество предприятия, отражаемые в балансе.

3.В чем вы видите отличие между основными фондами, основными средствами и основным капиталом?

4.Раскройте понятие и сущность капитала и актива корпорации.

5.Каков состав и структура  внеоборотных  активов корпорации?

6.Раскройте понятия основной капитал, основные средства, основные фонды.

7.В каком случае  используются прямые инвестиции как способ воспроизводства  основных фондов?

8.Назовите основные: а) источники; б) методы финансирования внеоборотных актинов.

9.Перечислите основные преимущества и недостатки финансирования с использованием аренды и лизинга.

10.Дайте определение источников финансирования капитальных вложений.

11.Назовите основные точки зрения о назначении амортизационных отчислений. Аргументируйте свою позицию.

12.Изложите порядок финансирования капитальных вложений.

13.Перечислите способы исчисления фондоотдачи и факторов её роста.

14.Перечислите способы исчисления рентабельности производства в системе оценки эффективности использования активов.

15.Назовите формы обновления основных фондов в процессе: а) простого воспроизводства; б) расширенного воспроизводства.

16.Какие источники и методы финансирования должны использоваться при осуществлении различных форм простого и расширенного воспроизводства?

17.Какие существуют алгоритмы расчета фондорентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности?

18.Перечислите оборотные активы, их состав и структура.

19.Раскройте операционный, производственный и финансовые циклы хозяйствующего субъекта.

20.Какие существуют принципы организации оборотных средств?

21.Определение потребности корпорации в оборотных средствах.

22.Оборотный капитал и источники его финансирования.

23.Как влияет скорость оборота оборотных активов на показатель эффективности  их использования?

. Тема 7  Управление затратами и финансовыми результатами корпорации

1.Дайте определение затратам и расходам.

2.На какие основные группы подразделяются затраты, возникающие в процессе деятельности организации?

3.Какую форму имеют затраты: а) связанные с производством и реализацией продукции; б) на расширение производства?

4.Где отражаются затраты в отчетности?

5.На какие основные группы подразделяются затраты по экономическому содержанию?

6.Назовите критерии подразделения затрат на постоянные и переменные.

7.Дайте определение себестоимости и назовите виды себестоимости в зависимости от состава включаемых в нее затрат.

8.Назовите основные задачи, решаемые в процессе планирования затрат и себестоимости.

9.Назовите основные методы планирования затрат и себестоимости и их содержание.

10.Дайте определение расходам и назовите основные их критерии.

11.Дайте характеристику расходам по обычным видам деятельности. Где они отражаются в отчетности?

12.Дайте характеристику прочим расходам. Где они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности?

13.Назовите основные отличия затрат и расходов.

14.Какие основные задачи должен ставить менеджер в процессе управления: а) затратами; 6) результатами. Ответ обоснуйте.

15.Назовите основные финансовые методы у правления затратами и результатами.

16.В чем отличие  и взаимосвязь финансового регулирования затрат и результатов организации?

Тема 8. Система налогообложения корпораций

1. Назовите характерные особенности действующей системы налогообложения РФ.
2. На чем основываются финансово-правовые аспекты налогообложения?
3. Назовите виды налогов и сборов в Российской Федерации и их основные элементы
4. Как налоги регулируют взаимоотношения хозяйствующих субъектов с государством?

5.Преимущества корпоративного налогового планирования и его этапы.

6. Изложите механизм расчета величины налога к уплате (отдельных налогов).
7. Перечислите способы оптимизации налогообложения, в том числе специальные.
8. Обоснуйте действующий порядок уплаты налогов и имеющиеся санкции за его нарушение

9.Насколько обязательна налоговая политика корпорации?

Тема 9. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации.

1. В чем состоят цели, задачи финансового планирования и прогнозирования в системе корпоративного управления
2. Чем определяется прогнозная финансовая информация и построение прогнозов.
3. Имеет ли определенные формы прогнозирование финансовой устойчивости корпорации?
4. Отразите сущность финансового планирования.
5. Цели и задачи оперативного финансового планирования, его значение.

6.Как исчислить  ликвидность и платежеспособность корпорации в перспективе?

7. Назначение платежный календаря в плановом процессе движения денежной наличности.
8. Необходимость и значение планирования денежных потоков.
9. Назовите виды денежных потоков и их значение.
10. Как формируется прогнозный отчёт о движении денежных средств?

Тема 10.  Оперативная финансовая работа

1.В чем заключается организация денежного обращения и расчетов корпораций?

2.Для чего необходимо обеспечение регулярных денежных взаимоотношений  с партнёрами корпорации?

3. Назовите основные принципы расчетно-кассового обслуживания корпораций.
4. Раскройте основные направления оперативной финансовой работы в корпорации.
5. Этапы финансового планирования и их содержание.
6. Кем определен порядок оформления платежно-расчетных документов и его принципиальные требования?
7. Раскройте условия оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности корпорации.
8. Что определяет условия и способы оптимизации денежных средств корпорации?
9. Имеются ли основания для финансового контроля в системе управления корпоративными финансами

Тема 11.  Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации

1. Что отражает сущность и значение инвестиций?
2. Перечислите классификационные признаки структуры инвестиций.
3. Что должна содержать инвестиционная политика корпораций?
4. Раскройте основания выработки правил инвестирования.
5. Содержание принципов оценки эффективности инвестиционных решений
6. Какие критерии определяют инвестиционную привлекательность?
7. Какие источники формирования инвестиций корпораций в основной капитал и внеоборотные активы?
8. Изложите порядок и методы финансирования капитальных вложений.
9. Принятие решений по финансовым инвестициям и управление портфелем ценных бумаг.

10.Как финансовые риски оцениваются  при управлении портфельными инвестициями?

Тема 12.  Инновационная деятельность корпорации

1. Дайте понятие инновационной деятельности, раскройте сущность.
2. Инновационные цели, проекты и программы.
3. Принципы организации инновационной деятельности.
4. Особенности инновационных стратегий корпораций.
5. Финансовый механизм инновационного развития.
6. Инновационная деятельность как объект инвестирования
7. Оценка доходности инновационных проектов.
8. Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.

Тема 13.  Особенности организации корпоративных финансов в отдельных сферах деятельности.

1. Роль организации корпоративных финансов в сельском хозяйстве.

2.Как влияют на финансовую деятельность сельскохозяйственных организаций природно-климатические, технологические и социально-экономические факторы?

3. В чем состоят особенности состава и структуры основных и оборотных фондов сельскохозяйственных организаций?
4. Назовите основные принципы и значение корпоративных финансов капитального строительства.
5. Каков состав затрат, включаемых в себестоимость строительных работ?
6. Специфические особенности корпоративных финансов на транспорте.
7. Из чего состоят выручка и затраты транспортных организаций?
8. Организация корпоративных финансов сферы обращения.
9. Раскройте основные направления оперативной финансовой работы сферы услуг?

Задачи для решения

Задача1.

В отчетном году были изготовлены и реализованы 1070 тыс. изделий по цене 300 руб./ изд. Общие постоянные расходы предприятия оставляют 3100 тыс. руб. Удельные переменные расходы — 210 руб. /изд.

Каков должен быть дополнительный объем реализации, чтобы прибыль возросла на 10%, 15 %, 20 %?

Задача2

Определить размер плановой чистой прибыли, используя факторный метод планирования прибыли.

В отчетном году предприятие достигло следующих показателей:

— выручка от продаж за вычетом НДС — 45600 тыс. руб.;

— себестоимость проданной продукции — 29200 тыс. руб.;

— прочие доходы  — 6090 тыс. руб.;

— прочие расходы — 1080 тыс. руб.;

— структура себестоимости (%): материальные расходы — 50%; амортизация — 7,6%; заработная плата с отчислениями — 30%; прочие затраты — 12,4%;

— коммерческие расходы — 114 тыс. руб.;

Задача 3.

Определите величину акционерного капитала и его рентабельность на конец года по следующим данным: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (АО) в отчетном году — 276000 тыс. руб.; уставный капитал — 1195600 тыс. руб.; добавочный капитал — 50100 тыс. руб., резервный капитал — 180600 тыс. руб.; не распределенная прибыль отчетного периода -75300 тыс. руб.

Задача4.

Предприятие производит и реализует два вида изделий — А и Б. За период продается 10 штук изделий А и 15 штук изделий Б. Прямые затраты на одно изделие А — 50 тыс. руб., на изделие Б — 70 тыс. руб. Косвенные затраты составляют по предприятию в целом 350 тыс. руб. Прибыль от реализации — 200 тыс. руб. Цена изделия А — 60 тыс. руб., изделия Б — 100 тыс. руб.

Задача  5.

Первоначальная стоимость оборудования — 28 125 руб. через 4 года службы остаточная стоимость оборудования составила 15 625 руб. Определите размер амортизационного фонда через 4 года, через 6 лет, а также величину ежегодных амортизационных отчислений и норму амортизации.

Задача  6

. Провести исследование и дать рекомендации по применению методов ускоренной амортизации для классов основных средств предприятия, согласно НК РФ.

Предприятием приобретен объект первоначальной стоимостью 543 тыс. руб. Срок
полезного использования 7 лет. Сравнение методов ускоренной амортизации проводить с
линейным методом начисления амортизации.

Задача 7

Приобретен автомобиль стоимостью 800 тыс. руб. В отчетном периоде пробег составляет 20 тыс. км. Норма амортизационных отчислений составляет 0,37% в процентах от стоимости машины на 1000 км пробега.

Рассчитайте сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде.

Задача  8

. Оцените финансовую самостоятельность предприятия в динамике, если известны показатели.

Таблица —  Исходные данные

Задача  9.

При следующих финансовых показателях предприятия выявите тенденции его ликвидности за анализируемый период.

Таблица —  Исходные данные

Задача 10.

Оцените эффективность использования капитала предприятия по следующим данным.

Таблица —  Исходные данные

Задача  11.

Рассчитать коэффициенты ликвидности и величину чистого оборотного капитала и сделать выводы о платежеспособности предприятия.

Исходные данные:

— оборотные средства — 4151 тыс. руб.;

— денежные средства — 560 тыс. руб.;

— краткосрочные финансовые вложения — 980 тыс. руб.;

— дебиторская задолженность — 1540 тыс. руб., в том числе уровень просроченной — 18%;

— краткосрочные обязательства — 2576 тыс. руб.

Задача  12.

Рассчитайте показатели экономической эффективности использования основных средств предприятия и определите величину экономии (дополнительной потребности) капитальных вложений в результате увеличения (уменьшения) фондоотдачи средств, вложенных в основные фонды в отчетном периоде по сравнению с плановым.

Таблица —  Исходные данные

Задача  13.

Цена изделия в первом квартале составляла 250 тыс. руб. Во втором квартале цены поднялись на 8%. Постоянные расходы предприятия оставались неизменными и составляли 2500 тыс. руб. Удельные переменные расходы в первом квартале были равны 70 тыс. руб., а во втором увеличились на 5%.

Рассчитайте, как изменение цены повлияет на критический объем реализации продукции.

Задача  14.

Определить размер плановой чистой прибыли, используя факторный метод планирования прибыли.

В отчетном году предприятие достигло следующих показателей:

— выручка от продаж за вычетом НДС — 4560 тыс. руб.;

— себестоимость проданной продукции — 2920 тыс. руб.;

— прочие доходы  — 609 тыс. руб.;

— прочие расходы — 108 тыс. руб.;

— структура себестоимости (%): материальные расходы — 52%; амортизация — 5,6%; заработная плата с отчислениями — 36%; прочие затраты — 6,4%;

— коммерческие расходы — 114 тыс. руб.;

— управленческие расходы — 45 тыс. руб.

Маркетинговые исследования показали возможности наращивания объема производства и реализации продукции в плановом периоде на 5,6 %. Использование новой технологии позволит снизить себестоимость на 3,4 %, предполагается снижение рост прочих расходов на 12%. Изменение в структуре себестоимости продукции не ожидается. Планируется увеличить коммерческие расходы на 5 % и управленческие расходы снизить на 12%.

Предполагаемые индексы инфляции составят:

— индекс роста цен на готовую продукцию -1,08;

— индекс роста цен на материалы — 1,1;

— индекс роста заработной платы — 1,05.

 ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ

Вопросы для зачета:

1. Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация.
2. Сущность и формы проявления корпоративных финансов.
3. Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
4. Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.
5. Отчетность как основа для разработки управленческих финансовых решений.
6. Сводная и консолидированная отчетность.
7. Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
8. Основы анализа финансового состояния.
9. Сущность, функции и значение капитала хозяйствующего субъекта.
10. Структура капитала и его цена.
11. Заемный капитал и финансовый леверидж.
12. Основной капитал и основные фонды организации.
13. Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы.
14. Принципы организации оборотных средств.
15. Экспресс-диагностика корпоративной отчетности.
16. Коэффициенты финансовой устойчивости организации.
17. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
18. Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала.
19. Показатели эффективности использования оборотных средств.
20. Рентабельность активов и капитала.
21. Финансовая политика корпорации и её значение.
22. Финансовая стратегия и финансовая тактика.
23. Рациональное сочетание доходности и риска как основа эффективного бизнеса.
24. Основные этапы формирования финансовой политики корпорации.
25. Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации.
26. Характеристика макро- и микросреды предпринимательства.
27. Конкурентная экономика и предпринимательский риск.
28. Сущность и функции предпринимательских рисков.
29. Классификация предпринимательских рисков.
30. Методы управления предпринимательскими рисками.
31. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
32. Признаки банкротства хозяйствующего субъекта.
33. Количественные методы оценки вероятности банкротства.
34. Модели Альтмана.
35. Минимизация рисков с использованием различных финансовых инструментов.
36. Понятие и классификация активов хозяйствующего субъектов.
37. Собственность и имущество предприятия.
38. Капитал и активы корпорации.
39. Внеоборотные, текущие и прочие активы корпорации.
40. Нематериальные активы корпорации.
41. Внеоборотные активы корпорации их состав и структура.
42. Фондоотдача и факторы её роста.
43. Оборотные активы их состав и структура.
44. Оборотные средства как инструмент управления запасами.
45. Дебиторская задолженность её состав и структура.
46. Основные принципы управления дебиторской задолженностью.
47. Переуступка прав требований (факторинг) как инструмент управления дебиторской задолженностью.
48. Управление денежной наличностью.
49. Денежные потоки корпорации и управление ими.
50. Затраты, расходы, издержки – сущность и экономическое содержание.
51. Классификация затрат хозяйствующего субъекта.
52. Операционный анализ и управление затратами.
53. Порог рентабельности.
54. Операционный рычаг и определение силы его воздействия.
55. Запас финансовой прочности.
56. Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции.
57. Выручка от реализации продукции и предпринимательский доход.
58. Формы и методы регулирования цен корпорацией.
59. Типовые ценовые стратегии.
60. Выбор ценовой стратегии корпорации.
61. Чистый доход и денежные накопления.
62. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
63. Бухгалтерская и экономическая прибыль.
64. Планирование и распределение прибыли корпорации.
65. Методы планирования прибыли.
66. Основные принципы формирования дивидендной политики корпорации.
67. Действующая система налогообложения в Российской Федерации.
68. Виды налогов и сборов в РФ.
69. Корпоративное налоговое планирование.
70. Налоговая политика корпорации.
71. Сущность, цели и задачи финансового прогнозирования.
72. Принципы построения финансовых прогнозов.
73. Сущность, цели и задачи финансового планирования.
74. Виды и содержание финансовых планов.
75. Финансовый план как важнейший элемент бизнес-плана.
76. Принципы построения системы бюджетирования.
77. Оперативное финансовое планирование его цели и задачи.
78. Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
79. Основные принципы организации расчетно-кассового обслуживания корпораций.
80. Основные направления оперативной финансовой работы корпорации.
81. Оперативная текущая деятельность по управлению денежным оборотом.
82. Контрольно-аналитическая работа в корпорации.
83. Финансовый контроль в системе управления корпоративными финансами.
84. Порядок оформления платежно-расчетных документов.
85. Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
86. Сущность и значение инвестиций в деятельности корпораций.
87. Инвестиционная политика корпораций.
88. Инвестиционная привлекательность.
89. Порядок и методы финансирования капитальных вложений.
90. Финансовые инвестиции и управление портфелем ценных бумаг.
91. Портфельные инвестиции и сопровождающие их риски.
92. Инновационная деятельность корпорации.
93. Финансовый механизм инновационного развития.
94. Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
95. Особенности организации корпоративных финансов сельского хозяйства.
96. Особенности организации корпоративных финансов капитального строительства.
97. Особенности организации корпоративных финансов на транспорте.
98. Особенности организации корпоративных финансов сферы обращения.

8. МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ПРОЦЕДУРЫ ОЦЕНИВАНИЯ ЗНАНИЙ, УМЕНИЙ, НАВЫКОВ И ОПЫТА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КОМПЕТЕНЦИЙ. РЕЙТИНГОВАЯ  СИСТЕМА ДЛЯ ОЦЕНКИ  УСПЕВАЕМОСТИ  СТУДЕНТА

Балльные оценки для элементов контроля знаний студентов дневной формы обучения  по дисциплине «Корпоративные финансы» приведены в таблице 6.

Таблица 6  —   Балльные оценки для элементов контроля (дневная  форма обучения)

Критерии оценки знаний студентов дневной формы обучения  по видам оценочных средств приведены в таблицах  7,8,9,10,11.

Таблица 7 – Баллы за выполнение тестовых заданий  по дисциплине «Корпоративные финансы» (дневная форма обучения)

Таблица 8 – Баллы за выполнение контрольных  работ по дисциплине «Корпоративные финансы» (дневная форма обучения)

Таблица 9 – Баллы за выполнение докладов по дисциплине «Корпоративные финансы» (дневная форма обучения)

Таблица 10 – Баллы за устный опрос (дневная форма обучения) по дисциплине «Корпоративные финансы» (дневная форма обучения)

Таблица 11 – Баллы за решение задач (дневная форма обучения) по дисциплине «Корпоративные финансы» (дневная форма обучения)

Балльные оценки для элементов контроля знаний студентов заочной  формы обучения  по дисциплине «Корпоративные финансы» (дневная форма обучения) приведены в таблице 12.

Таблица 12  —   Балльные оценки для элементов контроля (заочная форма обучения) по дисциплине «Корпоративные финансы»

Критерии оценки знаний студентов заочной  формы обучения  по видам оценочных средств приведены в таблицах  13, 14.

Таблица 13 – Баллы за решение задач (заочная  форма обучения) по дисциплине «Корпоративные финансы»

Таблица 14 – Баллы за выполнение контрольных  работ по дисциплине «Корпоративные финансы» (заочная  форма обучения)

ПРОМЕЖУТОЧНАЯ АТТЕСТАЦИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»

Формой промежуточной аттестации по дисциплине «Корпоративные финансы» является зачет: в  6 семестре  для студентов  дневной  формы  обучения; на 4 курсе  для студентов заочной формы обучения.

В соответствии с действующей в СЛИ рейтинговой  системой оценки знаний студентов оценка по дисциплине определяется суммирование баллов, полученных студентом в течение семестра и при сдаче зачета. Максимальное количество баллов, которое может быть получено на зачете 30.

Преподаватель имеет право  проставлять студенту  зачет, если по результатам  работы в семестре он набрал 70 баллов.

Таблица 15-  Критерии оценки  студента на зачете  по дисциплине «Корпоративные финансы»

Итоговая  оценка представляет собой сумму баллов, заработанных студентом  при выполнении заданий  в рамках текущего и промежуточного контроля, и выставляется  в соответствии со  следующей шкалой:

Таблица 15 – Пересчет суммы баллов в традиционную и международную оценку