Управление дебиторской задолженностью

Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед организацией по выплате денег за предоставление товаров или услуг. Дебиторская задолженность включает задолженность подотчет­ных лиц, задолженность поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным дол­гам. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, озна­чает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию фирмы. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой в организации системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения довольно велика. Управление дебиторской задолженностью — это контроль финансовой службы за оборачиваемостью средств в расчетах.

Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается организациям с большим опозданием, либо совсем не возвращается. Через дебиторскую за­долженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных обо­ротных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к наруше­нию стоимостного механизма обращения капитала. Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолжен­ности.

Политика управления дебиторской задолженностью направлена на определение общего размера дебиторской задолженности и в обеспечении своевременной ее инкассации, и представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организации, направленной на увеличение объема реализации произведенной продукции.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка ве­роятности безнадежных долгов, — один из важнейших вопросов управления оборотными активами. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения:

• краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),
• долгосрочная (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Кроме того, необходимо учитывать возможности взыскания задолжен­ности в связи с чем, дебиторскую задолженность делят на:

• надежную (обеспеченную и в пределах срока, установленного догово­ром),
• сомнительную (не обеспеченную и не погашенную в срок задолжен­ность),
• безнадежную (не возможную к получению, с истекшим сроком иско­вой давности).

Важную роль в эффективном использовании денежных средств, в оздо­ровлении финансового положения фирмы играет снижение дебиторской за­долженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате: переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аван­са, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задол­женности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении дого­ворных обязательств и т. п. Систематический контроль за состоянием про­сроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах — серьез­ный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.

Составной частью политики управления дебиторской задолженностью фирмы является его кредитная политика – это решение вопросов о том, кому из покупателей, в каком размере и на какой срок предоставлять кредит за от­груженную в соответствии с заключенным договором поставки.

При формировании кредитной политики необходимо определить сумму финансовых ресурсов, авансируемых в дебиторскую задолженность. При расчете этой суммы учитываются планируемые объемы реализации продук­ции в кредит, средний период предоставления отсрочки платежа, средний пе­риод просрочки платежей, коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции:

Таким образом, нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную дебиторскую задолженность, а кризис неплатежей видоизменя­ет структуру источников образования оборотных активов, и в конечном счете все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.