Предпосылки возникновения денег, их сущность, основные виды

1. Предпосылки возникновения денег, их сущность, основные виды.

Деньги появились в результате развития товарных отношений. Есть две концепции возникновения денег:

1. Рационалистическая – соглашение между людьми о том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы спец инструменты
2. Эволюционная – деньги появились в результате эволюц. процесса, который привел к выделению отдельных предметов из общей стоимости

Основные виды денег:

1. Полноценные (номин. стоимость = реальная стоимость) – золото, серебро
2. Неполноценные (номин стоимость > реальная стоимость)

• Кредитные деньги (вексель, банкнота, депозит деньги, плат карта, эл деньги)
• Бумажные
• Билонная монета

 

2. Деньги: сущность, функции, характеристика.

 

Деньги – всеобщий признанный товар, играющий роль всеобщего эквивалента.

Два вида денег:

• полноценные (золото, серебро) – товарные, металлические. Обладают товарной стоимостью
• неполноценные (бумажные деньги, кредитки) – кредитные деньги (бумажные, билонная монета)

Сущность денег как эконом. категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег; выполняется при участии людей.

Функции денег:

1. мера стоимости – измерение стоимости товара путем установления цен как всеобщую стоимость
2. средство обращения – служит для оплаты товаров на рынке, создавая производителям условии преодоления границ, которые были характерны при обмене товарами.
3. средство платежа – товары не всегда продаются за наличные деньги по причине не одинаковой продолжительности периодов производства, обращения товаров и сезонного характера
4. средство накопления и сбережения – деньги, как всеобщий эквивалент, обеспечивают владельцу получение любого товара и становятся воплощением богатства, поэтому у людей возникает стремление к сокровищу (изъятые из обращения для накопления)
5. мировые деньги – проявляется во взаимоотношениях между странами или между юр и физ. лицами из разных стран в форме внешне-торговых связей международных займов.

 

 

3. Сущность денежной системы государства и характеристика ее основных типов.

 

Денежная система страны – национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно.

 

Элементы денежной системы:

• наименование денежной единицы
• порядок обеспечения денежных знаков
• эмиссионный механизм
• структура денежной массы в обращении, соотношение наличных и безналичных денег
• механизм кредитно-денежного регулирования экономики
• порядок установления валютного курса и обмена национальной валюты на иностранную
• порядок кассовой дисциплины

Основные типы денежной системы

• товарные
• металлические
• монометаллические (серебро или золото)
• биметаллические (серебро и золото)
• Фидуциарные
  • бумажные
  • кредитно-бумажные
  • электронные

 

4. Денежная масса и её основные показатели, закон денежного обращения.

 

Денежная масса – совокупность покупательных платежных и накопительных средств, обслуживающих экономические связи между юр и физ. лицами, а так же гос-ва.

 

1. Основные показатели денежной массы (агрегаты)

Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.

 

Агрегаты:

М0 – наличные деньги

М1 – М0 + средства на счетах, вклады в банки

М2 – М1 + срочные вклады в Сбербанке

М3 – М2 + депозитные сертификаты и облигации гос. займов.

Между агрегатами должно быть равновесие, в противном случае будет нарушено денежное обращение

 

Закон денежного обращения.

Ден. обращение – движение денег внутри страны и за ее пределами. Кол-во денег, необходимых для обращения определенного законом ден. обращения.

 

 

 

 

 

М – масса денег в обращении

Р – средний уровень цен

Q – общий объем товаров

V – скорость оборота

 

Закон денежного обращения — объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части нац. дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличение нац. богатства.

 

• Сущность и структура денежного оборота. Организация налично-денежного оборота в Российской Федерации.

Ден. обращение – движение денег внутри страны и за ее пределами.

Ден. оборот – процесс движения денежных знаков

Структура:

• Денежный
• Платежный
• Безналичный
• Наличный

 

Сущ. 2 формы:

1. Наличное
2. Безналичное

 

Наличное – производится с помощью банкнот, металлических денег, векселей, чеков и кредит карт.

Эмиссию наличных денег осущ. ЦБ

Такие деньги используются для кругооборота товаров и услуг, а так же при расчетах по выплате зарплат, премий.

Они включают движение всей наличной денежной массы за опр. период времени между населением, юр. лицами и гос-вом

 

 

• Безналичный платежный оборот и формы безналичных расчетов в России.

Безналичный платежный оборот – движение стоимости без участия наличных денег и перечисление ден средств по счетам кредитных учреждений

Виды б/н расчетов:

• Расчеты платежными поручениями (оформленное расчетными документами распоряжение владельца счета своему банку перевести определенную сумма на счет получателя)
• Расчеты по аккредитивам (обязательство банка, по поручению клиента, произвести поставщику платеж, на основании подтверждающих выполнение договора документов. Платеж производится по месту нахождения плательщика.
• Расчеты по чекам (ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодателю)
• Расчеты по инкассо (банковская операция, посредствам которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему деньги за отгруженный товар)
• Расчеты по платежным требованиям (расчетный документ, содержащий требования кредитора к должнику об уплате определенной суммы через банк)

 

 

 

7. Финансы: сущность и формы.

Финансы – денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач гос-ва и обеспечения условий расширенного производства.

 

Формы финансов проявляются через функции: распределительную и контрольную

 

Функции финансов:

1. фондообразующая (заключается в формировании фондов денежных средств)
2. распределительная (связана с распределением ВВП и его общей части нац. дохода)
3. контрольная (основное назначение – содействовать рациональному распределению центр. и децентр. фондов для повышения эффективности общественного производства)

8. Понятие финансовой системы. Ее элементы. Взаимосвязь звеньев финансовых отношений.

Финансовая система – совокупность финансовых отношений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансы организаций – здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов государства.

Страхование – денежные отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов страховых организаций.

Гос. финансы – в процессе использования гос. финансов

Финансы домашних хозяйств – по поводу использования финансов домашних ресурсов.

9. Финансовая политика. Управление финансами.

Финансовая политика – особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и эффективное использование для осуществления гос-вом его функций.

Финансовая политика включает в себя:

1. бюджетная  — включает политику бюджетных доходов и расходов
2. налоговая – система мероприятий гос-ва в области налогов
3. таможенная – деятельность гос-ва по регулированию внешнеторгового обмена
4. денежно-кредитная – состоит в сохранении уровня инфляции, совершенствовании платежной системы

Управление финансами – действия гос-ва, направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики.

Объектом управления финансы являются тогда, когда осуществляются такие стадии управления как создание, проверка, изучение, анализ и совершенствование форм финансовых отношений.

Субъектом управления, тогда когда происходит стадия практического применения выработанных форм финансовых отношений.

10. Финансовый контроль: понятие, виды и задачи.

Финансовый контроль – контроль законодательных и исполнительных органов власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовую деятельностью всех экономических субъектов.

Он включает:

1. контроль за соблюдением фин.-хоз. законодательства в процессе сформирования и использования фондов денежных средств.
2. оценку экономической эффективность фин.-хоз. операций и целесообразности произведенных расходов.

Объектом финансового контроля является комплекс хоз. процессов и денежных отношений.

Основные задачи:

• Проверка выполнения фин. обязательств перед гос-вом и ОМСУ
• Проверка правильности использования ден. ресурсов гос. и мун. предприятиями
• Выявление внутренних резервов производства.

Виды:

• Госуд
• Муницип
• Внутрихох
• Независимый

 

11. Сущность и функции финансов коммерческих предприятий.

Финансы коммерч предприятий – эконом отношения, возникающие в процессе создания производственных фондов, реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов.

Функции финансов коммерческой организации:

• Распределительная функция (формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей)
• Контрольная – стоимостной учет затрат на производство и реализацию товара, процесс формирования доходов и ден. фондов.
• Регулирующая – определятся основной характеристикой финансов, как отношений, санкционированных гос-вом.
• Стимулирующая – гос-во с помощью систем финансовых рычагов оказывает воздействие на развитие предприятий и отраслей в нужном обществу направлении.

 

12. Финансы предприятий: понятие, принципы функционирования.

Финансы предприятий – денежные отношения, связанные с формированием и распределенем  ден доходов и накоплений и использования на разлчные цели

Принципы:

1. принцип хоз. самостоятельности (хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования и направления вложения своих ден. средств)
2. принцип самофинансирования (самофинансирование – полная окупаемость всех затрат из собственного бюджета организации)
3. принцип материальной заинтересованности в получении прибыли
4. принцип материальной ответственности за результаты хоз. деятельности (реализуется через штрафы, пени, возвраты ссуд)
5. принцип обеспечения финансовых резервов (необходимость формирования финансовых резервов, связанных с рисковой предпринимательской деятельностью)

 

13. Сущность и функции финансов домашнего хозяйства.

 

Домашнее хозяйство – хоз-во, которое ведется лицами, проживающими совместно и имеющими общий бюджет.

Функции:

1. обеспечение жизненных потребностей домашних хоз-в.
2. распределительная функция – охватывает первичное распределение нац. дохода и формирование первичных доходов семьи.

Обе функции взаимосвязаны, действуют одновременно, дополняя друг друга.

Существуют 2 группы отношений домашних хоз-в.:

1. отношения между данной хоз. единицей и другими звеньями финансовой системы
2. отношение между членами домохозяйств

 

14. Социально-экономическая сущность государственных и муниципальных финансов.

Формирование и использование гос. и мун. финансовых ресурсов осуществляется в 2-х формах:

1. бюджета органов гос. власти и ОМСУ
2. бюджет гос. и мун внебюджетного фонда.

Бюджет органов гос. власти и ОМСУ – форма образования и использования гос. и мун. Фин. ресурсов, направленных на обеспечение деятельности органов гос. власти и ОМСУ с целью удовлетворения общественных потребностей.

Бюджеты гос. и мун внебюджетного фонда – форма образования и использования гос. и мун финансовых ресурсов, предусматривающих целевое направление средств на удовлетворение определенных общественных потребностей.

15. Понятие бюджета, его функции и их содержание.

Бюджет – форма образования и расходования гос. и мун финансовых ресурсов для обеспечения функций и задач гос-ва.

 

 

 

Функции:

1. контрольная – позволяет осуществлять контроль за действиями исполнительной власти, который может осуществляться в различных формах со стороны специализированных органов.
2. информационная – бюджет – это инициатор текущего состояния экономики страны.
3. регулирующая – основным инструментом гос. регулирования явл. финансовая система, центральным звеном которой явл. бюджет.

 

16. Бюджетная система РФ: понятие, структура, принципы построения.

Бюджетная система – совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны.

Структура:

1. федеральный бюджет и гос. внебюджетные фонды
2. бюджеты субъектов РФ и территориальные внебюджетные фонды (бюджеты республик, краев, областей, АО)
3. местный бюджет

Принципы построения бюджетной системы:

1. принцип единства бюджетной системы РФ
2. принцип разграничения доходов, расходов и источников финансирования
3. принцип самостоятельности бюджетов
4. принцип равенства бюджетных прав субъектов РФ и МО
5. принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджетов
6. принцип сбалансированности бюджета
7. принцип эффективности использования бюджетных средств и т.д.

 

17. Консолидированный бюджет Российской Федерации.

Консолидированный бюджет – свод федерального бюджета и бюджетов федераций (т.е. бюджетов нац.-гос. и административно-территориальных образов) – свод бюджетов всех уровней на соотв. территории.

Используется для анализа показателей бюджетной системы в частности при установлении нормативов отчислений от фед. налогов в бюджеты нац.-гос. и административно-территориальных образований. Не утверждается законодательным органом.

 

18. Государственные внебюджетные фонды. Социальное обеспечение и страхование.

 

Гос. внебюджетный соц. фонд – фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназначенный для реализации конституционных прав граждан на соц. обеспечение по возрасту, болезни, возрасту, инвалидности, в случае потери кормильца, рождение и воспитание детей.

Средства гос. внебюджетных фондов находятся в фед соб-ти и не входят в состав фед. бюджета.

Бюджеты подлежат зачисления в налоговые, неналоговые доходы и безвозмездные поступления.

Сбор и контроль над поступлением обязательных платежей осущ. органами исполнительной власти.

Пенсионный фонд – фонд денежных средств, образуемый вне фед бюджета, предназначенный для финансового обеспечения защиты прав граждан от особого вида соц. риски утраты зарплаты, вследствие потери трудоспособности при наступлении старости и инвалидности.

Фонд соц. страхования – централизованный фонд денежных ресурсов общегос. назначения, обеспечивающий работающих граждан гарантированными гос. пособиями по соц. страхованию при временной нетрудоспособности в результате заболевания, беременности, родов и случаях на производстве.

Фонд обязательного медицинского страхования – это форма соц. защиты интересов населения в охране здоровья, имеющее совей целью гарантировать гражданам при возникновении страхового случая получения бесплатной мед. помощи.

19. Сущность кредита и его функции, их характеристики.

Кредит – экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому ден. средства или имущество на условиях срочности, возвратности и тратности.

При анализе сущности кредита следует различать 3 элемента:

1. Субъект (кредитор и заемщик) – юр, физ. лица и гос-во
2. Объект – ссуженная стоимость (временно не функционирующая стоимость, которая продолжает свое движение в обороте нового владельца). Выступает в виде ссуды денег и ссуды капитала (используется для расширения производства.
3. Ссудный процент (цена ссуженной стоимости, передаваемая кредиторам (заемщику) во временное пользование с целью ее производительного потребления.

Функции:

1. Перераспределительная (кредит перераспределяет временно свободные фин. ресурсы из одних сфер деятельности в другие)
2. Сокращение издержки обращения (при недостатке собственных ресурсов предприятие использует заемные средства. Это позволяет существенно ускорить оборачиваемость капитала)
3. Ускорение концентрации капитала (концентрация капитала явл необходимым условием стабильности экономики)
4. Обслуживание товарооборота (в процессе реализации этой функции кредит влияет на ускорение товарного и денежного обращения, вытесняя из него наличные ден средства)
5. Ускорение НТ процесса

 

 

20. Сущность кредита, субъекты и объекты кредитных отношений.

Кредит – экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому ден. средства или имущество на условиях срочности, возвратности и тратности.

1. Субъекты (кредитор и заемщик) – юр, физ. лица и гос-во
2. Объекты – ссуженная стоимость: (временно не функционирующая стоимость, которая продолжает свое движение в обороте нового владельца).

Выступает в виде ссуды денег и ссуды капитала (используется для расширения производства)

 

21. Банковский кредит: понятие, сроки и способы погашения, наличие обеспечения и целевое назначение.

Банковский кредит – кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд.

Особенности:

1. Его источником служит привлеченный капитал
2. Банк предоставляет не просто денежные средства, а ден капитал, который совершив кругообращение в процессе производства возвращается с приращением

Виды

1. По срокам погашения:

• Краткосрочный (6 мес.)
• Среднесрочный (6 мес. – 1 год)
• Долгосрочный (свыше 1 года)

 

2. По способу погашения:

• Ссуда погашаемая заемщиком единовременным платежом
• Ссуда погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора

 

3. По обеспеченности:

• Доверительные ссуды
• Обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика
• Ссуда под финансовую гарантию 3-х лиц

 

4. По категории плательщика

• Аграрные
• Коммерческие ссуды
• Ипотечные
• Межбанковские

 

5. Целевое назначение

• Кредиты, предоставляемые для увеличения основного и оборотного капиталов
• На временное пополнение оборотных средств
• На потребительской основе, в том числе ипотечные кредиты

 

 

22. Коммерческий кредит: понятие, преимущества и недостатки, разновидности коммерческих кредитов.

Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый функционирующими хозяйствующими субъектами друг к другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.

Цель этой формы ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь доп. прибыль

Преимущества:

• Доступность
• Не требуется обсуждения с кредитором условий предоставления ден средств
• Можно использовать в качестве краткосрочного финансирования

Недостатки:

1. Ограничение размерами резервного капитала кредита
2. Строго определённое направление
3. Зависимость от условий его обратного притока, при сладе прозводств. ссуды не возвращаются

Разновидности:

1. С фиксированным сроком погашения
2. С возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров
3. По открытому счету, когда вторичная поставка товаров на условиях коммерческого кредита осущ. по погашению задолженности по предыдущей поставке.

 

 

23. Международный кредит: понятие и классификация.

Международный кредит функционирует на международном уровне. Его участники – отдельные юр лица, правительства гос-в, международные финансово-кредитные институты.

Классификация:

1. По видам:

• Товарные (кредит представляется в виде товаров)
• Валютный (в денежной форме)

2. По назначению

• Коммерческие, связанные с внешне й торговлей
• Финансовые – прямые капиталовложения

3. По валюте займа

• В валюте страны должника
• В валюте страны заемщика

4. По обеспеченности:

• Защищенные
• Бланковые

 

24. Основные формы и виды кредита: перечислить, дать краткую характеристику нескольких видов.

Виды: В зависимости от:

1. Срока оплаты ссуды:

• Краткосрочные
• Среднесрочные
• Долгосрочные

2. Объекта кредитования: приобретение сырья, топлива; разнообразных товаров
3. Отраслевой направленности : промышленность, строительство, транспорт
4. Обеспеченности: прямые (ссуды выделяются на конкретные товарно-материальные ценности), косвенные (предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте) не обеспеченные.

Формы:

1. Коммерческий — кредит, предоставляемый функционирующими хозяйствующими субъектами друг к другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.
2. Банковский — кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд.
3. Потребительский – используется при целевом кредитовании физ лиц в товарных и ден формах
4. Международный — функционирует на международном уровне. Его участники – отдельные юр лица, правительства гос-в, международные финансово-кредитные институты.

 

5. Ростовщический – имел значение наравне с коммерческим. В связи с расширением кредитной системы почти исчез с рынка ссудных капиталов.

 

25. Кредитная система: понятие, звенья. Кредитная система Российской Федерации.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и метолов их организации составляет кредитную систему

Типы:

1. По типу хозяйствования (рыночная централизованная переходная)
2. По географ. признаку (междунар., национальная)
3. По степени развития (развитая, развивающаяся)
4. По степени вхождения в фин. рынки (основанная на банках, основанная на развитом рынке ценных бумаг, основанная на исламских банках)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26. Понятие банка. Виды банков, краткая характеристика их назначения.

 

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осущ. в совокупности сл. банковские операции:

• Привлечение во вклады ден. ср-в физ. и юр лиц
• Размещение указанных средств от своего имени и за свой счет
• Открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. Лиц

 

Функции банка:

• Аккумуляционная
• Посредническая
• Регулирующая
• Эмиссионная

 

Структура банка:

1. Банковский капитал
2. Банковский персонал
3. Банковский продукт
4. Производственный потенциал банка

 

Виды банков:

1. По типу соб-ти (гос., частные)
2. По функциональному назначению (коммерческие, эмиссионные)
3. По ОПФ (акционерные, паевые)

 

27. Центральный Банк России, его функции и операции.

 

Банк России утвержден отдельным правовым актом – ФЗ «О ЦБ РФ»

Банк России – юр. лицо, имеет печать с изображением гос. герба РФ и со своим наименованием. Местонахождение – Москва

Функционирует на основе принципа независимости.

ЦБ – особый институт, обладающий исключит правом ден. эмиссии и орг-ци ден. обращения

 

Цели ЦБ:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля
2. Развитие банковской системы России
3. Получение прибыли не явл. целью деят-ти

 

Операции:

1. Активные – операции по размещению ресурсов
2. Пассивные – операции по образованию ресурсов (эмиссии банкнот, прием вкладов некоммерч. банков, операции по образованию собственного капитала)

 

Функции:

1. Во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую
   ден.-кредитную политику
2. Осущ. эмиссию наличных денег и организует налично-денежное обращение
3. Осущ. эффективное управление золотовалютными резервами ЦБ РФ
4. Принимает решение о гос. регистрации кредитных организаций

 

28. Коммерческие банки России: понятие, виды и характеристика.

 

Коммерческий банк – наиболее универсальный вид банка, выполняющий широкий круг операций финансово-кредитного спектра на коммерческих началах.

Используя собственный капитал и ден ср-ва вкладчиков, коммерческие банки предоставляют кредиты предприятиям с целью получения максимально высокой прибыли.

Виды:

1. По ОПФ: паевые, акционерные
2. По степени специализации: специализированные, универсальные

 

 

К специализированным банкам относятся:

1. Сберегательные – привлекают и хранят свободные ден ср-ва, оплачивая процент, возрастающий в зависимости от срока хранения
2. Инвестиционные – вкладывают капитал в промышленность, производят финансирование и долгосрочное кредитование
3. Ипотечные банки

 

29. Коммерческие банки России: понятие, пассивные операции коммерческих банков.

 

Коммерческий банк – наиболее универсальный вид банка, выполняющий широкий круг операций финансово-кредитного спектра на коммерческих началах.

Пассивные операции – это действие по привлечению средств, формированием финансовых ресурсов банка.

 

Состав пассивных операций:

1. Формирование акционерного капитала банка за счет продажи его акций
2. Формирование резервов рынка и специальных фондов
3. Создание депозитов, т.е. вкладов в банк средств физ. лиц
4. Эмиссии банком ценных бумаг (облигации, вексель, депозитные сберегательные сертификаты)
5. Привлечение межбанковских кредитов

 

30. Коммерческие банки России: понятие, активные операции коммерческих банков.

 

Коммерческий банк – наиболее универсальный вид банка, выполняющий широкий круг операций финансово-кредитного спектра на коммерческих началах.

Активные операции банка – действия по размещению и управлению фин. ресурсами с целью получения дохода

 

К ним относятся:

1. Ссудные операции (выдача ден. ссуд заемщику)
2. Фондовые операции (предусматривающие приобретения банком доходных ден активов (акций, облигаций, векселей))
3. Расчетные операции, которые включают в себя:

• Безнал расчеты по поручению клиента
• Обеспечение клиентов наличными деньгами
• Международный перевод денег

4. Доверительные операции – действие банка по управлению имуществом клиента по его доверенности

 

 

31. Рынок ценных бумаг: сущность, функции.

 

Рынок ценных бумаг – совокупность эконом отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг

 

Функции:

1. Общерыночные:

• Коммерческая – реализуется через получение прибыли от операций на рынке ценных бумаг
• Ценовая – рынок обеспечивает формирование рын. цен и их движение
• Информационная – рынок производит и доводит до учасников рыночную инфу об объектах и субъектах торговли
• Регулирующая – рынок устанавливает правила торговли, порядок разрешения споров между участниками

 

2. Специфические :

• Инвестиционная – образование и распределение инвестиционных фондов, необходимых для расширенного воспроизводства и технического прогресса
• Распределительная – фондовый рынок способствует переделу собственности с помощью использования пакетов ценных бумаг
• Функция перераспределения рисков – осущ. путем купле-продажи фиктивного капитала

 

32. Характеристика основных видов ценных бумаг.

 

Ценная бумага – документ, удостоверяющий соблюдение установленной формы и обязательных реквизитов, имущественное право, осуществление и передача которого возможна только при его предъявлении

 

Виды:

1. Классические – в их основе лежат имущ. права на какой-либо актив (долевые (акции), долговые (облигации)):

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после ее ликвидации

Облигации – долговое обязательство, свидетельство о кредите, предоставляемом инвестором (владельцем облигации) заемщику.

 

2. Производные:

Опцион – срочный контракт на ценную бумагу, предусматривающий право на их
покупку / продажу по опр. цене

Фьючерс – валюта (ценная бумага), купленная / проданная по курсу, который котируется на конкретную дату в будущем

Варрант – сертификат, дающий право покупать ценные бумаги по оговоренной цене в течение определенного промежутка времени

 

3. Финансовые инструменты:

Вексель – ценная бумага, составленная по установленной форме, содержащая долговое обязательство об уплате определенной суммы денег в опр. срок и установленном месте (депозитные сертификаты и сберегательные сертификаты).

 

33. Виды профессиональной деятельности на фондовом рынке.

 

Участники фондового рынка:

1. Проф. участники рынка ценны бумаг (лица, осущ деятельность на рынке ценных бумаг по лицензии фед службы по фин. рынкам)
2. Участники рынка ценных бумаг

Вилы деят-ти:

1. Дилерская деят-ть – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки. Дилером может быть только юр. лицо, являющ. коммерческой организацией
2. Брокерская деят-ть по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагам от имени и за счет клиент / от своего имени и за счет клиента на основании договора
3. Деят-т по ведению реестра владельцев ценных бумаг
4. Деят-ть по определению взаимных обязательств – клиринговая деят-ть
5. Депозитарная деят-ть – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету, переходу прав на ценные бумаги
6. Дея-ть по организации торговли на рынке ценных бумаг

 

34. Сущность, цели и задачи фондовых бирж.

 

Сущность фондовой биржи заключается в ее целях

Основная цель – организация гласных и публичных торгов

 

Гласность и публичность торгов обеспечивается выполнением биржей обязанностей оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, о списке, котировке ценных бумаг, допускаемых к обращению на данной бирже по результатам торговой секции.

 

Задачи фондовой биржи:

1. Создание постоянно действующего рынка ценных бумаг
2. Определение биржевой цены на бумаге, условий их обращения и распространения инфы о финансовых инструментах
3. Мобилизация временно свободных ден ресурсов и средств
4. Проведение анализа экономич. конъюнктуры внешнего и внутреннего рынков капитала, определение перспектив и развития.

 

 

35. Валютная система: понятие, этапы формирования мировой валютной системы, региональные валютные системы.

 

Валютная система – совокупность двух элементов: валютного механизма и валютных отношений

Валютный механизм – правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения – повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов кредитных и валютных операций.

 

Различают региональную, национальную и мировую системы.

 

Мировая – включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Этапы формирования:

1. В 1867 году создана МВС парижским соглашением, основанная на золотомонетном стандарте
2. 2-ая МВС – явилась результатом соглашения 30-и стран Генуэзской международной экономической конференции и была основана на золотодевизном стандарте
3. 3-ая была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений в 1994г. Статус резервной валюты был юридически закреплен за англ. фунтом и американским долларом, то приоритет отдавался доллару, все остальные валюты стали приравниваться к нему.

 

Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленных развитых стран

 

 

36. Валютная система РФ, ее характеристика. Виды валютных операций. Валютное регулирование и валютный контроль.

 

Основа нац. валютной системы – установленная законом ден. единица. Деньги, используемые в международных эконом. отношениях становятся валютой. Основа валютной системы РФ – российский рубль, введенный в обращение в 1993 и заменивший рубль СССР.

В СССР было установлено весовое кол-во золота в рубле. С переходом к российскому рублю, золотое содержание рубля не было зафиксировано. В наст. время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны.

Прежде всего, на Московской межбанковской валютной бирже. Офиц. курс доллара США к рублю устанавливается ЦБ РФ по результатам торгов на ММВБ.

 

Виды операций:

1. Текущие валютные операции

• Переводы из РФ и в РФ иностранной валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту
• Получение и предоставление фин. кредитов на срок более 180 дней
• Переводы не торгового характера в РФ и из РФ

 

2. Валютные операции, связанные с движением капитала:

• Прямые инвестиции (сложение в УК предприятий)
• Портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг)
• Предоставление отсрочки платежа на срок более 180 дней

 

Валютные операции в РФ осущ. только уполномоченные коммерческие банки, т.е. банки, получившие лицензию ЦБ РФ.

Валютное регулирование осущ. только ЦБ РФ. Он устанавливает порядок перевода и вывоза иностранной валюты и ценных бумаг в иностр. валюте. Он выдает валютные лицензии, проводит валютные интервенции.

Валютный контроль осущ. только органами валютного контроля и их агентами (организации, которые могу осущ. только функции валютного контроля)

 

37. Международный кредит: сущность и основные формы.

 

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международной экономических отношений, связанные с представлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

 

Сущность проявляется в его функциях:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения расширенного производства. Тем самым кредит содействует поступлению нац. прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств, развитие и ускорение безналичных платежей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов
4. Регулирование экономики

 

1. По видам:

• Товарные (кредит представляется в виде товаров)
• Валютный (в денежной форме)

2. По назначению

• Коммерческие, связанные с внешне й торговлей
• Финансовые – прямые капиталовложения

3. По валюте займа

• В валюте страны должника
• В валюте страны заемщика

4. По обеспеченности:

• Защищенные
• Бланковые

 

 

 

38. Характеристика международных финансовых потоков. Основные международные финансовые институты: перечислить, дать краткую характеристику.

 

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товара, услуг, перераспределение денежного капитала между странами.

Основой являются материальные процессы воспроизводства.

 

Движение осущ по сл. каналам:

• Зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал
• Валютные операции
• Операции с ценными бумагами
• Перераспределение части нац. дохода посредством бюджетов государств в форме помощи другим гос-вам

 

Основные международные институты – организации, созданные на основе межгос. соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений

 

Существуют:

1. Международный банк реконструкции и развития – специализированное учреждение ООН, межгос инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ
2. Межгос ассоциация развития – образована для предоставления льготных кредитов развивающимся странам
3. Международная финансовая корпорация – образована для поощрения частного капитала промышленности развивающихся стран.
4. Международный валютный фонд – валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН

 

39. Всемирная торговая организация (ВТО).

 

ВТО – международная организация, созданная в 1995 году с целью либерализации международной торговли и регулирования торгово-политических отношений
государств-членов. ВТО отвечает за разработку и внедрение новых торговых соглашений, также следит за соблюдением членами организации всех соглашений, подписанных большинством стран мира.

Штаб-квартира ВТО – расположена в Женеве, Швейцария. На октябрь 2012 в ВТО состояло 157 стран.

Правила ВТО предусматривают льготы для развивающихся стран. В настоящее врем развивающиеся страны – члены ВТО имеют более высокий уровень таможенной тарифной защиты своих рынков по сравнению с развитыми.

Тем не менее, общий размер таможенно-тарифных санкций развитых стран гораздо выше, вследствие чего доступ на рынок продукции с развивающихся стран серьезно ограничен.

Правила ВТО регулируют только торгово-экономические вопросы.

40. Международный валютный фонд (МВФ), его цели. Виды кредитов МВФ.

 

Международный валютный фонд – валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН

Цели:

1. содействиеразвитию международной торговли и валютного сотрудничества путём установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их выполнением
2. предоставление государством членам фондов средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

 

Виды кредитов МВФ:

1. кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ. Для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в фонде — ссуду в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до трех-пяти лет.
2. Кредиты предоставляемые сверх резервной доли. Ссуды выдаются после предварительного изучения фондом валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ.

 

41. Международный банк реконструкции и развития (МБРР), его цели. Виды кредитов МБРР.

МБРР – это специализированное учреждение ООН, межгос инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ.

Офиц. деятельностью является содействие странам-членам в развитии их экономики по средствам предоставления долгосрочных займов и кредитов. Высшим органов МБРР является совет управляющих и директоров, как исполнительный орган.

Во главе банка находится президент, представитель высших деловых кругов США.

Источниками ресурсов банков помимо акционерного капитала явл. размещение облигационных займов и средства, полученные от продаж облигаций.

Виды кредитов:

1. Особый инвестиционный займ (предоставляются для финансирования определенного объекта с целью возведения новых сооружений)
2. Секторальные Операции (займ, который предоставляется для финансирования проектов в границах целевых секторов экономики, например транспорта)
3. Кредиты для преодоления последствий катастроф
4. Структурные реорганизации (выдаются странам с проблемами)

 

 

42. Парижский и Лондонский клубы, цели их деятельности.

Парижский клуб – неофициальная межправительственная организация индустриально развитых стран-кредиторов, инициатором которого выступила Франция.

Главная задача – реконструкция задолженности развивающихся стран. Постоянными членами явл 19 стран: Австралия, Дания, Франция, РФ, США и др.

Несмотря на то, что Парижский клуб является неформальной организацией, его деятельность базируется на определенных правилах и принципах.

 

Лондонский клуб – неформальная организация банков-кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заемщиков перед членами этого клуба.

Парижский клуб объединяет стран-кредиторов в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов.

Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммерческие банки. Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков из разных стран.