ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ

Финансы. Ольга Анатольевна Горбунова. Экзамен. Курсовая работа (15-20 ноября, показать план)

30-40 листов

Курсовая работа:

1 глава – теория: сущность виды классификации

2 глава – анализ используя статистику

3 глава — проблемы, перспективы направления развития

Каждая глава должна состоять из 3-4 пунктов.

14шрифт интервал 1,5

Список литературы – 25-30-40 источников (включая периодические источники, учебники, нормативные акты, ссылки). За последние 5 лет

14 ноября — срок сдачи курсовой на проверку!

РАЗДЕЛ 1:ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ.

1 ТЕМА: Сущность и функции финансов.

1 ВОПРОС: социальная экономическая сущность финансов.

2 ВОПРОС: функции финансов.

1 ВОПРОС. Социальная экономическая сущность финансов.

Финансы выражают систему денежных отношений в регулируемом государством в целях формирования фондов финансовых ресурсов для удовлетворения различных финансовых потребностей.

Финансы неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависит от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения.

Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Деньги — это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда.

Финансы — это экономический инструмент распределения и перераспределения фондов финансовых ресурсов.

Главное их назначение состоит в том, чтобы путем образования денежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов.

Финансы выражают денежные отношения, которые возникают: между организациями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг, между организациями и вышестоящими структурами при создании централизованных фондов денежных средств и их распределения, между государством и организациями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансирования расходов, между государством и гражданами при внесении ими налогов, добровольных платежей, между организациями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов, между отдельными звеньями бюджетной системы, между органами имущественного и личного страхования, организациями, населения при уплате страховых взносов и возмещении ущербов при наступлении страховых случаев, в процессе кругооборота фондов организации.

Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Финансы — это связующее звено между созданием и использованием национального дохода. Финансы, воздействуя на производство, распределение и потребление, носят объективный характер, они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Состояние экономики страны определяется состоянием финансов. В условиях постоянного экономического роста увеличения ВВП и национального дохода финансы характеризуются своей устойчивостью и стабильностью, они стимулируют дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан.

Распределительные процессы происходят не только через финансы, но и через цены и кредит.

Цена — это денежное выражение стоимости товара. Прежде чем произойдет распределение национального дохода, товар должен быть реализован. Цена предопределяет величину денежных средств, выступает основой дальнейшего распределительного процесса.

Цены также регулируют спрос и предложение на товары и тем самым оказывают воздействие на производство.

Крупные перераспределительные процессы протекают и в сфере кредитных отношений. Финансы и кредит — это взаимосвязанные категории, которые в сочетании обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе.

Кредит — это движение ссудного фонда, осуществляемое через банковскую систему и специальные финансово-кредитные институты.

Банки аккумулируют свободные денежные средства организаций и граждан и передают их на основе целевой направленности, обеспеченности, возвратности, платности и срочности организациям и гражданам, которым они требуются.

Финансы выражают одностороннее и безвозмездное движение стоимости — передачу денежных средств из федерального органа региональному или местному в виде различных форм.

Кредит же должен быть в обусловленный договорный срок возвращен кредитором с уплатой заранее установленных процентов.

Структурно в составе финансов можно выделить:

  1. Государственные финансы;
  2. Корпоративные финансы (финансы предприятий);
  3. Финансы граждан.

Рыночная экономика не может существовать без государственных финансов.

На определенных этапах исторического развития определенные потребности общества могут финансироваться только государством (атомная промышленность, космические исследования, ряд новых приоритетных отраслей экономики).

Наряду с государственными финансами важным звеном финансовой системы России являются финансы предприятий различных форм собственности.

Финансы предприятий представляют собой систему денежных отношений возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, дохода и денежных фондов.

2 ВОПРОС. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ.

Сущность финансов проявляется в их функциях.

Функции экономической категории отражают ее общественное назначение. Финансы выполняют 3 основные функции:

  1. Функция формирования денежных доходов;
  2. Распределительная;
  3. Контрольная.

Функция формирования денежных доходов включает в себя следующие элементы:

—        формирование финансового механизма обеспечивающего сбор доходов;

—        прогнозирование и планирование доходов;

—        утверждение доходов бюджета;

—        накопление доходов в бюджет и внебюджетные фонды;

—        формирование бюджетных фондов для обеспечения функций государства.

Формирование денежных доходов является необходимым условием осуществления непрерывности процесса воспроизводства.

Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание основных или первичных доходов. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на 2 группы:

  1. Оплата труда работников занятых в сфере материального производства;
  2. Доходы предприятий сферы материального производства.

 

Однако первичные доходы еще не образуют денежных фондов достаточных для развития приоритетных отраслей экономики, обороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурных потребностей граждан.

Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанного с:

  1. Межотраслевым и территориальным перераспределением в интересах наиболее эффективного и иррационального использования доходов и накоплений организаций;
  2. Наличием наряду с производственной непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается — образование, здравоохранение, культура и так далее);
  3. Перераспределение доходов между различными социальными группами граждан.

В результате перераспределения образуются вторичные или производные доходы.

Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций национального дохода. Перераспределение национального дохода происходит между отраслями экономики, отдельными регионами, формами собственности и социальными группами граждан. Цель распределения и перераспределения национального дохода, которые совершаются с помощью финансов состоит в развитие производственных сил, укрепления государства, повышения социального уровня жизни  граждан.

Контрольная функция финансов проявляется в контроле за распределением национального дохода по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

Финансовый контроль направлен на обеспечение развития общественного и частного производства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества работы всех звеньев экономики.

Одной из важнейших задач финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты пополнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам. В зависимости от того, кто осуществляет финансовый контроль различают:

  1. Государственный финансовый контроль (осуществляет его счетная палата, министерство финансов и другие организации);
  2. Внутрихозяйственный финансовый контроль, который проводится финансовыми службами предприятий, учреждений и организаций;
  3. Аудиторский финансовый контроль, который проводится аудиторскими фирмами.

Функции финансов реализуются через финансовый механизм, включающий в себя совокупность организационных форм финансовых отношений национальной экономики, порядок формирования и использования, централизованных и децентрализованных денежных средств, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовые системы, финансовое законодательство.

2 ТЕМА. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА.

1 ВОПРОС: ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ЗВЕНЬЯ.

2 ВОПРОС: ОРГАНЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ.

3 ВОПРОС: ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА.

1 ВОПРОС: ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ЗВЕНЬЯ.

Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер или звеньев финансовых отношений, каждая из которых характеризуются особенностью формирования и использования фондов денежных средств, различной ролью в вопроизводственном процессе.

ОСНОВНЫЕ ЗВЕНЬЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ.

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

  1. ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ:

—        бюджеты(государственные, региональные, местные)

—        внебюджетные фонды

—        государственный кредит

  1. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
  2. СТРАХОВАНИЕ
  3. ФИНАНСЫ КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Основной составляющей общегосударственных финансов являются бюджеты различных уровней — государственный, или федеральный бюджет, региональные бюджеты и местные бюджеты. Они представляют собой форму образования и использования централизованных фондов денежных средств необходимых для обеспечения задач и функций государства и местных органов самоуправления.

Бюджет играет ведущую роль в создании экономических условий для содержания органов государственного управления, проведения фундаментальных исследований, поддержки и развития предприятий, различных форм собственности социальной и культурной сферы.

Одним из важных звеньев общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные фонды — это фонды денежных средств образуемых вне бюджета, предназначенные для реализации прав граждан в области социального и медицинского обеспечения. К ним относятся — пенсионный фонд, фонд социального страхования и фонды обязательного медицинского страхования.

К общегосударственным финансам относится также государственный кредит.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством денежных средств предприятий, организации и населения на условиях возвратности, платности и срочности для финансирования государственных расходов.

Кредиторами выступают физические и юридические лица, а заемщиком — государство. Государственный кредит используется для покрытия дефицита бюджета.

Задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд.

Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения национального дохода. Задачей финансовых предприятий является формирование предприятием своих денежных фондов и использование их в целях осуществления своей деятельности, получения прибыли, обеспечение финансовой устойчивости.

Финансы предприятий по своей роли в финансовой системе выступают как ее ведущее звено. Это обусловлено следующими факторами:

—        источники финансовых ресурсов (прибыль, амортизационные отчисления) формируются главным образом на предприятии;

—        объем финансовых ресурсов значительно превышает величину денежных средств граждан, используемых в качестве капитала;

—        от состояния финансов предприятий зависит общее финансовое положение страны.

Страхование, с одной стороны, является самостоятельной сферой финансовой системы, а с другой, взаимодействует с каждым ее звеном. Страхование имеет своей целью удовлетворение интересов государства, предприятий, граждан от случайных опасностей через систему страховой защиты.

Финансы кредитно-банковской системы служат основным источником удовлетворения спроса хозяйствующего субъекта на дополнительные денежные ресурсы. Даже при очень высоком уровне самофинансирования для успешного ведения предпринимательской деятельности собственных средств недостаточно. Финансы кредитно-банковской системы участвуют и в кредитовании государства.

Между всеми звеньями финансовой системы существует тесная взаимосвязь и взаимозависимость.

2 ВОПРОС: ОРГАНЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ.

В государственном управлении финансами участвуют законодательные и исполнительные органы власти, обладающие соответствующими полномочиями в части регулирования финансовой деятельности государства.

В России главными структурами по управлению финансами являются Федеральное собрание, Президент и правительство. Именно эти органы принимают окончательное решение при утверждении федерального бюджета и отчета об его исполнении.

Президент как глава государства обеспечивает взаимодействие органов государственной власти, регламентирует функционирование финансовой системы страны через утверждение законов. Президент своим ежегодным посланием Федеральному собранию о положении в стране и о направлении внутренней и внешней политики государства формирует в том числе основные принципы финансовой политики государства на данный период. Это во многом определяет финансовую деятельность правительства на соответствующий период.

Правительство РФ готовит проекты федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов, обеспечивает их исполнение, а также представляет Федеральному собранию отчет об их исполнении. Оно издает соответствующие постановления и распоряжения, выступает как центр оперативного и стратегического управления финансами и включает в свой состав различные министерства и ведомства.

Правительство РФ обеспечивает проведение в РФ единой финансовой и денежно-кредитной политики. Федеральное собрание регламентирует деятельность финансовой системы, рассматривает и утверждает федеральный бюджет на очередной финансовый год и бюджеты государственных внебюджетных фондов, а также финансовое законодательство.

Особое место в системе финансового контроля принадлежит счетной палате РФ. Счетная палата контролирует расходование средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. счетная палата выполняет контрольную, экспертно-аналитическую и информационную функцию. Основными задачами счетной палаты являются:

  1. Контроль за своевременным исполнением доходных и расходных частей бюджета;
  2. Определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств;
  3. Финансовая экспертиза проектом федеральных законов, нормативно-правовых актов и т.д..

Общее руководство организации финансов осуществляет Министерство Финансов РФ. Основными задачами Министерства Финансов в области управления финансами являются:

  1. Разработка и реализация единой государственной финансовой политики;
  2. Совершенствование бюджетной системы и межбюджетных отношений;
  3. Разработка методологии составления бюджетов всех уровней;
  4. Контроль за поступлением доходов от федерального имущества;
  5. Регистрация выпуска государственных ценных бумаг;
  6. Разработка программ государственных заимствований;
  7. Участие в переговорах с международными финансовыми государствами.

Министерство Финансов имеет право приостанавливать и прекращать, в соответствии с законодательством, финансирования из федерального бюджета организации при не целевом использовании им средств бюджета, выдавать ссуду за счет средств федерального бюджета, предоставлять отсрочки платежей о налогах в федеральный бюджет.

В составе Министерства Финансов действует Федеральное Казначейство. Федеральное Казначейство осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета, то есть переводы денежных средств через свои лицевые счета для поступления в учреждения бюджетной системы на соответствующие территории субъекта РФ, района или города. Кроме того, Федеральное Казначейство проводит предварительный контроль за выделением и расходованием бюджетных средств непосредственно их получателем.

Также к органам управления финансами относится ряд финансовых служб:

—        Федеральная Налоговая служба — выступает как единая система контроля за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в бюджет налогов и сборов. Федеральная Налоговая служба является уполномоченным органом исполнительной власти, осуществляющим функции агента валютного контроля. Оно производит государственную регистрацию юридический лиц, физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей, ведет учет всех налогоплательщиков.

—        Федеральная служба страхового надзора осуществляет функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности, она принимает решения о выдаче, аннулировании, ограничении, приостановлении, возобновлении действий и отзыве лицензии страховой организации; ведет единый государственных реестр страховых организаций, осуществляет контролю за обеспечением финансовой устойчивости страховщиков.

—        Федеральная служба по бюджетному надзору — осуществляет функции по контролю и надзору в финансово-бюджетной сфере, следит за предоставлением межбюджетных субсидий и бюджетных кредитов.

—        Федеральная служба по финансовым рынкам — регулирует и контролирует деятельность участников фондового рынка, инвесторов и негосударственных посредников, брокеров, диллеров, бирж и так далее.

Составной частью системы финансов является и Министерство экономического развития и торговли. Оно осуществляет следующие функции:

  1. Анализ и прогнозирование социально-экономического развития, нормативно-правовое регулирование в сферах торговли, развития предпринимательской деятельности, имущественных отношений;
  2. Занимается формированием межгосударственных и федеральных программ, способствует экономическому развитию субъектов РФ и муниципальных образований;
  3. Осуществляет координацию и контроль деятельности служб его ведения ( федеральное агентство по правлению федеральным имуществом, по государственному резерву и другие).

Также можно выделить государственный таможенный комитет. Он несет ответственность за поступление таможенных пошлин. К основным задачам Таможенного комитета относятся:

  1. Проведение налоговых проверок по налогам взимаемым налоговыми работниками;
  2. Проверка документов связанная с исчислением и уплатой налогов, приостановке операций налогоплательщиков по счетам в банкам при неисполнении таможенного законодательства.

 

3ВОПРОС: ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА.

Финансовая политика представляет собой совокупность мероприятий которые осуществляет государство для регулирования процессов формирования распределения и использования финансовых ресурсов. Финансовая политика прежде всего направлена на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов. Для формирования финансовой политики необходима достоверная информация о финансовом положении гос-ва  и его финансовом потенциале. А финансовая политика гос-ва реализуется путем выработки концепции развития финансовой системы гос-ва составления целевых финансовых программ определения более эффективных направлений действия финансового механизма в экономической системе гос-ва. Финансовая политика гос-ва включает в себя стратегию и тактику. Финансовая стратегия определяет общие направления и способ использования средств для достижения поставленной цели. Она направлена на выработку финансовой концепции и программ. Финансовая тактика включает в себя конкретные методы достижения поставленных условий в конкретный период. Финансовая политика в зависимости от длительности действия подразделяется на текущую и долговременную. Текущая финансовая политика заключается в оперативном регулировании финансового рынка, обеспечении нормального функционирования финансового механизма, поддержании сбалансированного равновесия между звеньями финансовой системы. Долговременная финансовая политика направлена на решение крупномасштабных экономических задач, требующих больших затрат времени и …. Она действует продолжительный период времени и обычно ведет к кардинальным изменениям в финансовой системе и финансовом механизме.

По способам и приемам регулирования финансовых отношений внутри финансовой системы финансовую политику можно разделить на дефляционную и реинфляционную. Дефляционная политика представляет собой систему мер регулирования общегосударственными финансами с целью сдерживания инфляции и оздоровления платежного баланса посредством снижения деловой активности и замедления экономического роста. Дефляционная политика проводится путем увеличения налогов при одновременном снижении уровня государственных расходов сохранении эмиссии денег повышении учетной ставки и так далее. Реинфляционная политика это система мер по регулированию общегосударственных финансов с целью повышения деловой активности и ускорения экономического роста. Реинфляционная политика проводится путем увеличения государственных расходов снижения налогов снижения процентных ставок.

Основными направлениями финансовой политики являются: налоговая политика, денежно-кредитная политика и бюджетная политика. На каждом этапе социально-экономического развития страны гос-во выделяет определенные приоритеты, для достижения которых необходимо проведение соответствующих направлений финансовой политики. Например: приоритетным направлением налоговой политики на современном этапе являются упрощение налоговой системы, сокращение числа налогов и сборов, унификация правил исчисления налогов и сборов и порядка их уплаты.

 

  1июня 30июня
Счета к оплате 2839 7105
Счета к получению 7266 8835
Начисленная з/п 658 737
Начисл.износ на строен. 52000 52650
Начис.износ на оборуд. 1768 1976
Векселя банку 2795 9750
Строение 195000 195000
Акционерный капитал 130000 130000
Денежные средства 11661 22199
Оборудование 4420 12220
Земля 29900 29000
Товарный запас 9945 8840
Полученные векселя 3900 0
Прочие активы 1619 1755
Прочие обязательства 817 817
Страховка оплач.ранее 1033 942
Нераспределенная прибыль 73822 76461
Материалы в наличии 1853 2210
Наличные к оплате 1898 2408

Задание: 1) подготовить баланс по состоянию на 1 и 30 июня; 2) прокомментировать финансовое положение компании на конец июня по сравнению с началом; 3) чистая прибыль в июне составила 6539 долл. Почему нераспределенная прибыль не увеличилась на сумму чистой за июнь; 4) сколько стоила компания 30 июня.

 

 

  1. 1июня
актив Пассив
7266 2839
52000 658
1768 2795
195000 130000
11661 817
4420 73822
29900 1898
9945  
3900  
1619  
1033  
1853  
212829 212829

30июня

актив Пассив
8835 7105
52650 734
1976 9750
195000 130000
22199 817
12220 76461
29900 2408
8840  
0  
1755  
942  
2210  
227275 227275

 

 

 

  1. текущие обязательства:

1июня=9007

30июня=20814

 

Денежные средства:

1июня=11661

30июня=22199

 

Коэффициент мгновенной ликвидности:

11661/9007=1,29

22199/20814=1,07

Коэффициент быстрой ликвидности:

22827/90007=2,53

31034/20814=1,45

 

 

  1. 6539//76461-73822=2639
  2. 227274 долл.

ТЕМА3: БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

 

1ВОПРОС: Экономическое содержание бюджета и его функции.

2ВОПРОС: Бюджетная система и бюджетное устройство.

3ВОПРОС: Бюджетный процесс.

4ВОПРОС: Бюджетная классификация.

 

1ВОПРОС: Экономическое содержание бюджета и его функции.

Государственный бюджет это ведущее звено финансовой системы и основная финансовая категория. В нем объединяются главные доходы и расходы гос-ва. Название бюджет происходит от английского которое означает «чемодан», «мешок с деньгами». Объективный хар-р бюджетных отношений обусловлен тем что у гос-ва должна концентрироваться определенная часть национального дохода, необходимая для решения задач возложенных на гос-во.

Государственный бюджет представляет собой основной финансовый план гос-ва на текущий год имеющий силу закона. По материальному содержанию государственный бюджет это централизованный фонд денежных средств государства. А по социально-экономической сущности – это основной инструмент перераспределения национального дохода.

Государственный бюджет выполняет следующие функции:

  1. распределительная: содержание этой функции реализуется в процессе формирования доходных источников бюджета и их использование для проведения экономической политики гос-ва. Аккумулируемые в бюджетной системе финансовые ресурсы посредством налоговых и других обязательных платежей хозяйствующих субъектов и граждан затем в соответствии с проводимой гос-вом социальной и инвестиционной политикой перераспределяются как в сферу материального производства так и в сферу не материального производства.
  2. контрольная: заключается в том что бюджет объективно через количественные характеристики формирования и использования денежных фондов гос-ва отражает экономические процессы протекающие в структурных звеньях экономики. Таким образом, контрольная функция бюджета не носит ни закрепительного ни ограничительного характера, она позволяет лишь контролировать степень и формы разумного косвенного воздействия гос-ва на производственный процесс.
  3. фискальная: предполагает с одной стороны обеспечение выполнения гос-вом его прямых, управленческих, оборонных, внешнеполитических и социальных задач, т.е.тех государственных услуг, которые на него возложены обществом. С другой стороны фискальная функция бюджета не ограничивается только предоставлением государственных услуг, а для того чтобы повышалась эффективность гос-ных услуг не достаточно наращивать их объем, а необходимо создавать услуги для эффективного размещения и использования всех имеющихся в гос-ве ресурсов и поддержания определенного уровня экономической активности. Поэтому фискальная функция бюджета непосредственно связана с распределительной функцией, однако, она имеет специфические формы реализации так как фискальная политика гос-ва это политика поддержания бюджетного дефицита на определенном уровне.

 

2ВОПРОС: бюджетная система и бюджетное устройство.

Бюджетный кодекс РФ определяет бюджетную систему как основанную на экономических отношениях и на юридических нормах совокупность федерального, региональных и местных бюджетов.

Структура финансовой системы унитарных(единых) гос-в и федеративных гос-в несколько отличается. В унитарном гос-ве есть единая конституция единые для всей страны высшие органы государственной власти, единое гражданство, единая правовая система. На сегодняшний день почти 90% суверенных гос-в являются унитарными (Албания, Греция,Дания, Кипр, Япония, Куба, Новая Зеландия и другие). Основными признаками таких гос-в являются:

  1. единый для всего гос-ва учредительный нормативно-правовой акт или совокупность таких актов;
  2. единые для всей страны высшие органы власти;
  3. единая система законодательства;
  4. единое гражданство;
  5. составные части унитарного гос-ва не обладают признаками суверенитета.

 

В федеративном гос-ве в отличие от унитарного имеются две системы высших органов власти: федеральные органы и органы субъектов федерации.

На ряду с федеральной конституцией субъекты РФ имеют право принимать свои нормативно-правовые акты учредительного характера, например: конституции уставы и основные законы. Они наделены правом принимать региональные законы у субъектов федерации есть как правило собственное гражданство, столица, герб и другие элементы конституционально-правового статуса гос-ва, за исключением государственного суверенитета. К таким гос-вам можно отнести: Австрийская Республика, Республика Германия, Венесуэла, США, Федеративная Республика Бразилия, РФ и другие.

В унитарных гос-вах бюджетная система включает два звена: государственный бюджет и многочисленные местные бюджеты. В Федеративном гос-ве бюджетная система состоит из трех звеньев: государственного(федерального бюджета или бюджета центрального правит-ва), бюджетов членов федерации(штатов США, провинций в Канаде, земель в Германии), местных бюджетов.

Бюджетная система РФ состоит из бюджетов следующих уровней:

  1. федеральный бюджет,
  2. бюджеты субъектов федерации,
  3. местные бюджеты.

 

Федеральный бюджет (ФБ)-это основной финансовый план гос-ва ежегодно утверждаемый высшим законодательным органом, федеральным собранием, виде федерального закона. По существу ФБ является главным законом экономической жизни гос-ва в котором фиксируются не только цифры доходов и расходов, но и все остальные параметры экономического развития. Через него осуществляется процесс распределения и перераспределения ВВП и Национального Дохода страны между отраслями, регионами, социальными слоями населения. На ФБ возложено финансирование общегосударственных органов власти, мероприятий связанных с обеспечением обороноспособности гос-ва, развития науки и подготовки высококвалифицированных специалистов.

Бюджет субъекта РФ (БС РФ) представляет собой форму образования и расходования фондов денежных средств в расчете на финансовый год предназначенных для исполнения расходных обязательств соответствующего субъекта РФ.

Федеральный бюджет содержит основную часть расходов куда входят средства выделяемые субъектам федерации. Таким образом ФБ играет не просто центральную, а аккумулирующую роль, а региональные бюджеты, хотя и являются формально независимыми но на самом деле зависят от федерального бюджета. БС включают: бюджеты республик в составе РФ, бюджеты автономных образований, бюджеты местных краёв и областей.

Местный бюджет (МБ) это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций отнесенных к предметам местного самоуправления, хотя он самостоятелен но не изолирован от бюджетов других уровней, между ними существуют финансовые потоки, межбюджетные трансферты, целью которых является выравнивание доходов бюджета в различных регионах, компенсация дополнительных расходов, связанных с принятием решений на вышестоящих уровнях. МБ включают: бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга, бюджеты городских и сельских поселений.

Отдельно в структуре бюджетной системы выделяется консолидированный бюджет (КБ), который представляет собой свод бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ на соответствующей территории. КБ РФ это ФБ и консолидированные бюджеты субъектов РФ. КБ суб-ов РФ это бюджет самого субъекта и свод бюджетов находящихся на его территории муниципальных образований. КБы позволяют получить полное представление обо всех доходах и расходах региона или федерации в целом. КБ РФ и ее суб-ов не подлежит утверждению в законодательном порядке, а является лишь информационной базой для корректировки бюджетов и финансовой политики соответствующего региона. Бюджетные отношения реализуются через систему бюджетного устройства страны. Бюджетное устр-во представляет собой организационные принципы построения бюджетной системы, ее структуры, взаимосвязи объединяемых в ней бюджетов. Характер бюджетного устройства зависит от социально-экономического устройства страны. Бюджетное устр-во РФ основывается на модели бюджетного федерализма.

Бюджетный федерализм основывается на следующих принципах:

  1. принцип единства бюджетной системы: обеспечивается единой правовой базой, использованием единых бюджетных классификаций, единых форм бюджетной документации, согласованными принципами бюджетного процесса, единой социально-экономической и налоговой политикой.
  2. принцип самостоятельности бюджета: означает право законноподданных государственной власти и органов местного самоуправления на соответствующем уровне бюджетной системы самостоятельно осуществлять бюджетный процесс, т.е. составлять, утверждать и исполнять бюджет, контролировать его исполнение.
  3. принцип равенства бюджетных прав: означает что для всех суб-ов РФ и органов местного самоуправления гос-во устанавливает одинаковые для всех и обязательные нормы и права.

 

Особое место в системе принципов построения бюджетного устройства занимают принципы формирования и исполнения бюджетов всех уровней. К ним относятся:

  1. принцип полноты: означает что в бюджетах всех уровней доходы и расходы должны отражаться в полном объеме,
  2. принцип сбалансированности: предполагает что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.
  3. принцип эффективности и экономичности использования бюджетных средств: означает что при составлении и исполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения результатов с использованием наименьшего объема средств.
  4. принцип гласности: означает обязательное опубликование утверждаемых бюджетов, а также отчетов об их исполнении и открытую процедуру рассмотрения и принятия решений по проектам в бюджет.
  5. принцип достоверности: предполагает, что все суммы доходов и расходов должны быть обоснованы и правильны.

 

3ВОПРОС: бюджетный процесс.

Бюджетный процесс это регламентированная нормами права деятельность органов государственной власти, местного самоуправления и других участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов утверждению и исполнению бюджетов, а также по контролю над их исполнением. Бюджетный процесс включает в себя 4 этапа:

  1. составление проекта бюджета: составлением проекта бюджета занимается правительство РФ, высшие исполнительные органы госвласти суб-ов РФ, местные администрации муниципальных образований. В целях своевременного и качественного составления проектов бюджетов финансовые органы имеют право получать необходимые сведения от других органов государственной власти и местного самоуправления. Составление проектов бюджета основывается на: 1)бюджетном послании президента РФ: в нем определяется бюджетная политика на очередной финансовый год и плановый период; 2)прогнозах социально-экономического развития соответствующей территории разрабатываемых на период не менее 3х лет;3)основных направлений бюджетной и налоговой политики. Порядок предоставления и рассмотрения проекта бюджета и его утверждение определяются: для федерального бюджета бюджетным кодексом РФ, для бюджета суб-та федерации законом суб-та федерации, для местного бюджета муниципальным правовым актом.
  2. рассмотрение проект бюджета и его утверждение законодательным органом(федеральным собранием, органом суб-та федерации, и местного самоуправления): составленный и согласованный проект ФБ правительство выносит на рассмотрение в Государственную Думу. Одновременно вносятся следующие документы: предварительные итоги социально-экономического развития за истекший год, прогнозы социально-экономического развития, основные направления бюджетной и налоговой политики, оценка ожидаемого исполнения ФБ. проект ФБ и соответствующие документы направляются в Комитет По Бюджетам Налогам Банкам и Финансам Государственной Думы для принятия его к рассмотрению. Получив заключение от комитета, Госдума начинает рассмотрение бюджета в 3х чтениях. В 1ом рассматривает проект в течение 30 дней со дня его внесения, Госдума обсуждает его концепцию, прогноз социально-экономического развития РФ, основные направления бюджетной и налоговой политики. При рассмотрении проекта Госдума заслушивает доклад правительства. Во 2ом чтении Госдума рассматривает проект в течение 35 дней со дня его принятия в 1ом чтении. Предмет рассмотрения – перечень главных доходов Федерального Бюджета (ФБ) и источников финансирования его дефицита. В 3ем чтении Госдума рассматривает проект в течении 15 дней: Госдума утверждает структуру расходов ФБ на очередной финансовый год и плановый период. Принятый Госдумой бюджет в течение 5 дней передается на рассмотрение Совету Федерации. Совет Федерации рассматривает его в течение 14 дней. Затем принятый ФЗ о Бюджете в течение 5 дней направляется президенту на подписание. После этого начинается исполнение бюджета.
  3. исполнение бюджета: обеспечение полного и своевременного поступления всех предусмотренных по бюджету доходов и финансирование всех запланированных расходов. Работа по исполнению ФБ проводится министерством финансов, его подразделениями и органами, а также налоговой службой. Правительство ежемесячно предоставляет в Госдуму информацию о ходе исполнения ФБ и консолидированного бюджета РФ. Бюджетный год заканчивается 31 декабря.
  4. составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение: отчеты об исполнении бюджетов составляются министерством финансов и финансовыми органами субъектов федерации и местных самоуправлений. Отчет о ФБ докладывается Федеральному Собранию и оно его утверждает. Этот этап длится около 5 месяцев.

 

4ВОПРОС: бюджетная классификация.

Бюджетная классификация строится на основе международных стандартов разрабатываемых МВФ. Россия перешла на международную систему бюджетной классификации в середине 90х годов. Бюджетная классификация является основным методологическим инструментом на основе которого составляются и исполняются бюджеты. Бюджетная классификация это группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней и источников покрытия дефицитов этих бюджетов которая является единой для бюджетов всех уровней. Благодаря этому обеспечивается сопоставимость показателей разных бюджетов. Например можно провести сравнительный анализ разных бюджетов РФ.

Бюджетная классификация имеет определенную структуру и включает 4 частные классификации:

  1. классификация доходов бюджета,
  2. классификация расходов бюджета,
  3. классификация источников финансирования дефицита бюджета,
  4. классификация операций сектора и государственного управления.

 

Эти 4 классификации отражают содержание самостоятельного раздела бюджета. Основополагающая роль в структуре бюджета принадлежит 1ой частной классификации.

Все доходы бюджета подразделяются на:

  1. налоговые и неналоговые доходы
  2. безвозмездные поступления.

 

В состав первой группы входят налоги и доходы от использования имущества находящегося в государственной собственности, платежи при пользовании природными ресурсами, доходы от оказания платных услуг и др.

Вторую группу составляют безвозмездные поступления от нерезидентных других бюджетов, от государственных и негосударственных организаций и так далее.

Для того, чтобы контролировать эффективность использования бюджетных средств необходима подробная информация о структуре расходов, которую обеспечивает классификация расходов бюджета.

Едиными для бюджетов всех уровней являются следующие разделы классификации расходов бюджета:

  1. общегосударственные вопросы: расходы на функционирование правительства, президента, судебной системы, законодательных органов, высших исполнительных органов, расходы на обеспечение проведения выборов и референдумов.
  2. национальная оборона: расходы на функционирование вооруженных сил, ядернооружейный комплекс, прикладные научные исследования в области национальной обороны.
  3. безопасность и правоохранительная деятельность: расходы на функционирование органов прокуратуры, органов внутренних дел, юстиции и так далее.
  4. национальная экономика: расходы по обеспечению общеэкономических вопросов, топливно-энергетического комплекса, воспроизводство минерально сырьевой базы, сельского хозяйства и так далее,
  5. жилищнокоммунальное хоз-во
  6. охрана окружающей среды,
  7. образование,
  8. культура и СМИ.
  9. здравоохранение и спорт.
  10. социальная политика.
  11. межбюджетные трансферты.

 

Классификация источников финансирования дефицита бюджета включает в себя:

  1. источники внутреннего финансирования дефицита бюджета: гос-ные и муниципальные ценные бумаги, бюджетные кредиты от других бюджетов и кредиты международных организаций в валюте РФ.
  2. источники внешнего финансирования дефицита бюджета: гос-ные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, кредиты иностранных государств, международных финансовых организаций, иностранных юридических лиц выраженные в иностранной валюте.

 

В отдельный раздел выделяют финансовые операции связанные с деятельностью государственного управления. Они включают:

  1. доходы: налоговые, от собственности, от оказания платных услуг;
  2. суммы принудительного изъятия: безвозмездные поступления, взносы на социальные нужды.
  3. расходы: оплата труда и начисления на выплату з/п, оплата работ и услуг.
  4. поступления нефинансовых активов. Увеличение стоимости ОС, нематериальных активов, увеличение непроизведенных активов.
  5. выбытие нефинансовых активов: уменьшение стоимости основных средств, уменьшение стоимости нематериальных активов и непроизведенных активов.

 

1ноября-ОПРОС по всем темам

 

Задача: подготовить балансовый отчет на конец года на основании следующего пробного баланса:

20хх                                                                                                 долл.

Продажи 18462
Закупки 14629
Заработная плата 2150
Доходы на содержание транспортных средств 520
Арендная плата 670
Страхование 111
Общефирменные расходы 105
Помещение 1500
Автомобили 1200
Дебиторы 1950
Кредиторы 1538
Деньги в банке 1654
Деньги в кассе 40
Изъятие 895
Капитал 5424

31 декабря 20хх запасы составили 2548 долларов

(активы: сырье, денежные средства, материалы и оборудование; пассивы: обязательные платежи, кредитные начисления, ср-ва прибыли, налоги.)

Решение:

Найдем прибыль:

Закупки-запасы=себестоимость= 14629-2548=12081

Валовая прибыль=продажи-себестоимость = 18462-12081=6381

Валовая прибыль-з/п= 6381-2150=4231

Прибыль=4231-транспортные расходы-аренда-страхование-общефирмненные расходы-изъятие=4231-520-670-111-105-895=1930

Составляем баланс:

активы пассивы
Дебиторы 1950 Прибыль 1930
Деньги в кассе 40 Капитал 5424
Деньги в банке 1654 Кредиторы 1538
Помещение 1500  
Запасы 2548  
Автомобили 1200  
   
Итого:
8892 8892
   

 

ТЕМА4: ДОХОДЫ И РАСХОДЫ БЮДЖЕТА.

1вопрос: доходы бюджета и их характеристика.

2вопрос: расходы бюджеты и их характеристика.

3вопрос: бюджетный дефицит и способы его покрытия.

 

1вопрос: доходы бюджета и их характеристика.

 

Чем богаче страна тем больше доходов у государства. Процесс взимания доходов в бюджет обеспечивает финансовые потребности государства, оказывает существенное влияние на состояние производства, социальную атмосферу в стране, определяет отношения между членами общества и государства. Доходы бюджета отражают экономические отношения возникающие между государством и предприятиями организациями и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда страны. В соответствии с бюджетным кодексом РФ расчеты доходов бюджетной системы РФ формируются на основании законов о бюджетах и в соответствии с налоговым таможенным и другим законодательством.

Доходы бюджета образуются за счет собственных закрепленных доходных источников а также прямой финансовой помощи в различных формах. Доходы бюджетов включают:

  1. налоговые доходы,
  2. неналоговые доходы,
  3. безвозмездные перечисления от других бюджетов бюджетной системы.

Основной источник формирования доходов бюджетов во всех странах не зависимо от их общественно-экономического устройства и политической ориентации — это налоги.

Налоги это обязательные платежи юридических и физических лиц уступающие гос-ву в заранее установленных в законах размерах и в определенные сроки. Налоговые доходы включают: налоги на прибыль, доходы, налоги и взносы на социальные нужды, налоги на товары, работы, услуги, реализуемые на территории РФ (НДС, акцизы, налоги на товары и услуги ввозимые на территорию РФ, налоги на имущество, налоги сборы и платежи за пользование природными ресурсами: водный налог, налог на добычу ископаемых, доходы от внешнеэкономической деятельности: таможенные пошлины, сборы и прочие налоги на импорт).

В РФ налоговые доходы составляют порядка 85% всех доходов бюджета. Неналоговые доходы – это доходы не имеющие формы налогов. Это доходы от использования имущества государственной и муниципальной собственности, доходы от внешнеэкономической деятельности, от продажи материальных и нематериальных активов, штрафы и санкции, платежи за пользование природными ресурсами, доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства.

Неналоговые доходы составляют меньшую часть в структуре доходов федерального бюджета (ФБ), а ведущую роль мобилизации средств в государственный бюджет играют налоги.

 

2вопрос: расходы бюджета и их характеристика.

 

Расходы бюджета это не просто денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций гос-ва, это экономические отношения возникающие в связи с распределением денежных средств гос-ва и их использованием по отраслевому целевому и территориальному назначению.

Государство прежде всего финансирует такие сферы материального производства как: образование, здравоохранение, культура, наука. Также гос-во покрывает те расходы, которые необходимы для осуществления общегосударственных интересов: поддержание обороноспособности страны, обеспечение социальных гарантий для населения, выплаты % по госдолгу. Таким образом, часть доходов изымается гос-вом в его централизованные фонды денежных средств которые расходуются на общегосударственные нужды а также на другие экономические цели.

Различают бюджетные расходы по следующим направлениям:

  1. расходы федерального бюджета,
  2. расходы суб-ов федерации,
  3. расходы местных бюджетов.

 

Права и обязанности соответствующих органов власти связаны с реализацией этих экономических отношений называются расходными полномочиями. Разумные объемы и структура государственных расходов это один из достаточно мощных рычагов влияния на экономику. Текущие бюджетные расходы это средства, которые бюджетные учреждения расходуют на оплату труда работников бюджетной сферы. В бюджетах всех уровней предусматриваются средства для финансирования обязательных выплат населению: стипендий, пособий, компенсаций и других социальных выплат. Формируя ту или иную структуру бюджетных расходов правительство РФ ориентируется на выбранные им приоритеты экономического и социального развития страны.

Предоставление бюджетных средств осуществляется в форме:

  1. бюджетных ассигнований – это бюджетные средства выделяемые в соответствии с бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств, они могут предоставляться: на содержание бюджетных учреждений, на оплату товаров работ услуг выполняемых физическими и юридическими лицами по государственным или муниципальным контрактам. На компенсацию дополнительных расходов возникших в результате решений органов государственной власти.
  2. трансфертов – трансферты это безвозмездные перечисления денежных средств из бюджетов различных уровней получателю: гражданам, предприятиям, бюджетам других уровней. Трансферты населению включают: обязательные выплаты социального характера(пособия пенсии стипендии и т.д.).
  3. бюджетных кредитов – бюджетный кредит это форма финансирования бюджетных расходов которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основе. Способами обеспечения исполнения обязательств могут быть: банковские гарантии, поручительства, залог имущества. Ф форме бюджетных кредитов предоставляются налоговые кредиты.
  4. субвенции и субсидий – субсидия это бюджетные средства предоставляемые бюджету другого уровня, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов. Субвенция это бюджетные средства предоставляемые бюджету другого уровня физическому или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целей.
  5. инвестиций – в уставные капиталы действующих или вновь создаваемых юридических лиц. Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам не являющимся государственными или муниципальными предприятиями дает право государственной собственности на часть уставного капитала и имущества юрлиц.
  6. бюджетных ссуд и дотаций – бюджетная ссуда это бюджетные средства предоставляемые другому бюджету на возвратной безвозмездной или возмездной основах, на срок не более 6 месяцев. Дотации это бюджетные средства, предоставленные бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

 

3вопрос: бюджетный дефицит и способы его покрытия.

 

В бюджетах различных уровней всегда действует принцип сбалансированности. Однако достичь равенства доходов и расходов очень трудно. Обычно доходы бюджета превышают его расходы или наоборот. Превышение доходов над расходами называется профицитом бюджета. А превышение расходов над доходами –дефицитом бюджета. Для покрытия бюджетного дефицита государство в основном использует два способа: денежную эмиссию, а также внешние и внутренние заимствования. Эмиссия приводит к росту инфляции, поэтому чаще для финансирования дефицита бюджета используются заимствования. Государство может осуществлять:

  1. государственные внешние заимствования — это займы и кредиты привлекаемые от физ и юрлиц, иностранных гос-в, международных финансовых организаций по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками выраженные в иностранной валюте.
  2. государственные внутренние заимствования – это займы и кредиты привлекаемые от юр и физлиц по которым возникают обязательства РФ как заемщика или гаранта выраженные в валюте РФ.
  3. государственные заимствования суб-ов РФ и муниципальные заимствования – это займы и кредиты привлекаемые от физ. и юрлиц по которым возникают долговые обязательства соответственно субъекта РФ или муниципального образования как заемщика или гаранта выраженные в валюте обязательств.

 

Существует 2 вида профицита или дефицита:

  1. первичный профицит или дефицит – определяется как разница между всей суммой доходов бюджета и не процентными расходами, то есть всеми расходами без выплаты и обслуживания внутреннего и внешнего госдолга.
  2. конечный профицит и дефицит – как разница между всей суммой доходов бюджета и всей, включая оплату и обслуживание долга суммой расходов.

 

На сокращение бюджетного дефицита косвенное влияние оказывает привлечение инвестиций и прежде всего иностранных. Иностранные инвестиции широко используются всеми государствами. С их помощью решаются задачи экономического характера: сокращаются бюджетные расходы, предназначенные для финансирования капитальных вложений; расширяется база для производства товаров и услуг; появляются новые налогоплательщики; улучшается состояние платежного баланса.

 

ТЕМА5:НЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ.

1вопрос:социальноэкономическая сущность внебюджетных фондов.

2вопрос:пенсионный фонд России и фонд социального страхования их формирование функции и использование.

3вопрос:фонды медиционского страхования источники их образования и направление использования.

 

1вопрос:социальноэкономическая сущность внебюджетных фондов.

 

Важным звеном финансовой системы являются внебюджетные фонды гос-ва которые представляют собой один из методов перераспределения национального дохода гос-ва в пользу определенных социальных групп населения. Внебюджетные фонды это фонды денежных средств образованные вне федерального бюджета (ФБ), бюджетов суб-ов РФ(БС) и местных бюджетов (МБ), которые предназначены для реализации прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, медпомощь, а также для удовлетворения других общественных потребностей нефинансируемых из бюджета. Считается что внебюджетные фонды возникли раньше бюджета и в какой-то мере послужили его основой. В процессе становления системы государственной власти происходит выделение отдельных функций гос-ва и закрепление за ними специальных финансовых ресурсов. Как правило это были специальные виды правительственной деятельности, которые покрывали специальным доходом количество специальных фондов и счетов не было постоянным: одни открывались, другие закрывались.

В финансовой системе РФ внебюджетные фонды созданы в соответствии с законом об основах бюджетного процесса и бюджетного устройства 1991 года. Главная причина их создания необходимость выделения важных для общества расходов и обеспечение их самостоятельными источниками доходов. Решения об образовании внебюджетных фондов принимается федеральным собранием и государственными органами суб-ов федерации и местного самоуправления.

Внебюджетные фонды находятся в собственности гос-ва но являются автономными. Они имеют строго целевое назначение. Доходы внебюджетных фондов включают: специальные целевые налоги и сборы установленные для соответствующего фонда; отчисления от прибыли предприятий, организаций и учреждений; средства бюджета; прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондами как юрлицами; займы полученные фондами у Центрального Банка или Коммерческого банка.

В настоящее время повышается значение внебюджетных фондов (ВФ) увеличивается их объем. ВФ имеют ряд особенностей и преимуществ. Особенности: у органов госвласти появляются дополнительные средства для финансовой поддержки предприятий, особенно в условиях нестабильной экономики; строго целевое использование средств этих фондов обеспечивает более эффективный контроль так как их автономность от бюджета и предназначение требуют особого внимания; возможность использования для покрытия бюджетного дефицита при определенных условиях при наличии активного сальдо.

Внебюджетные фнды подразделяюся на:

  1. социальны (государственные) : пенсионный фонд, фонд соцстрахования, фонды обязательного медицинского страхования.
  2. экономические фонды: фонды воспроизводства минеральносырьевой базы, фонды финансового регулирования, дорожные фонды. Были объединены с бюджетом и перестали сущ-ть как отдельные фонды.

 

Среди этих 2 групп ведущая роль принадлежит социальным фондам.

 

2вопрос: пенсионный фонд России и фонд социального страхования их формирование функции и использование.

 

Крупнейшим их социальных внебюджетных фондов является ПЕНСИОННЫЙ ФОНД. На его долю приходится около ¾ средств социальных внебюджетных фондов. Бюджет пенсионного фонда занимает 2ое место по величине после ФедБюд. Пенсионный фонд это централизованная система сбора и перераспределения денежных средств используемых для осуществления выплат населению виде трудовых, военных, социальных пенсий и так далее. Пенсионный фонд создан в целях гос-ного управления финансами пенсионного обеспечения РФ и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением.

Основные задачи пенсионного фонда:

  1. целевой сбор и аккумуляция страховых взносов и финансирование расходов в соответствии с назначением пенсионного фонда.
  2. организация банка данных по платежам страховых взносов пенсионного фонда.
  3. индивидуальный учет обязательных страховых взносов поступлений от работающих граждан в пенсионный фонд.
  4. контроль с участием налоговых органов за своевременным и полноценным поступлением в пенсионный фонд страховых взносов и за правильным и рациональным расходованием его средств.
  5. межгосударственное и международное сотрудничество по вопросам относящимся к компетенции пенсионного фонда.

Руководство пенсионным фондом осущ-ет правление и его постоянно действующий орган исполнительная дирекция которой подчиняются отделения пенсионных фондов суб-ов РФ, на местах имеется уполномоченные органы фонда. Отделения обеспечивают организационную работу по сбору взносов на социальное страхование финансирование органов социального обеспечения. Региональных программ, контроль за расходованием средств. Бюджет пенсионного фонда и смета расходов а также отчеты об их исполнении составляются правлением. Бюджет утверждается законодательным органом. Бюджет пенсионного фонда образуется восновном из вносов суб-ов пенсионного фонда(предприятия учреждения организации физ и юрлица). В настоящее время в России используется накопительная система пенсионного обеспечения. Взносы аккумулирующиеся в пенсионной системе за счет платежей работника и его работодателя не расходуются на выплату сегодняшним пенсионерам, а накапливаются инвестируются и приносят доход до тех пор пока плательщик не выходит на пенсию.

Все сбережения и инвестирования в доход получены на эти сбережения являются личной собственностью пенсионного фонда которая и обеспечит выплату пенсии. Управление пенсионными деньгами остается за государством но часто эту обязанность на себя берут негосударственные пенсионные фонды.

Основные причины, по которым все большее число стран переходят с распределительной системы переходят на накопительную заключаются в следующем:

  1. при накопительной системе пенсионного страхования существует прямая связь между тем сколько человек заработал и тем, каким будет размер его пенсии. Поэтому надежность пенсионного обеспечения в накопительной системе повышается.
  2. демографическая ситуация в мире сегодня такова что на одного человека пенсионного возраста приходится все меньшее число работающих.
  3. такая система повышает норму сбережений в стране что очень важно для ускорения экономического роста.

 

Таким образом результатом деятельности пенсионного фонда является создание достаточно прочной системы пенсионного обеспечения. Пенсионный фонд это самостоятельное финансово-кредитное учреждение подотчетного характера. На каждое застрахованное лицо в пенсионном фонде открывается индивидуальный лицевой счет и каждому застрахованному лицу выдается страховое свидетельство. За счет средств пенсионного фонда осуществляется: выплата трудовых пенсий; выплата пенсий по инвалидности; выплата пенсий военнослужащим; содержание аппарат пенсионного фонда; выплата компенсаций пенсионерам; выплата материальной помощи инвалидам и пенсионерам.

Выплата государственных пенсий и пособий занимает наибольший удельный вес в общем объеме расходов ПФ.

 

 

 

 

Фонд социального страхования это специальная структура……

 

 

Средства фонда соц.страхования образуются за счет страховых взносов работодателей, граждан занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью, доходов от инвестирования части временно свободных средств мира в государственные ценные бумаги и банковские вклады, добровольным взносам граждан и юрлиц, ассигнований из ФБ на покрытие расходов связанных с предоставлением льгот и поступлений других финансовых средств. Основными задачами фонда социального страхования являются:

  1. обеспечение гарантированных государственных пособий,
  2. участие в разработке и реализации государственных программ мер по совершенствованию социального страхования,
  3. осуществление мер обеспечивающих финансовую устойчивость фондов,
  4. сотрудничество с аналогичными фондами других гос-в и международными организациями по вопросам соцстрахования.

Средства фонда соцстрахования расходуются на оплату больничных листов, выплату пособий по уходу за ребенком, финансирование программ соцподдержки населения. Бюджет и отчет об исполнении утверждаются федеральным законом, денежные средства фонда не входят в состав бюджета соответствующего фонда.

 

 

3вопрос: фонды медицинского страхования источники их образования и направление использования.

 

Цель медицинского страхования гарантировать гражданам при возникновении страхового случая получения медпомощи за счет накопленных средств и финансирования профилактических мероприятий. Объектом медстрахования является страховой риск связанный с затратами на оказание медпомощи при возникновении страхового случая.

Медстрах в РФ осуществляется в двух формах: обязательное и добровольное. обязательное страхование является частью госстрахования и обеспечивает всем гражданам равные возможности получение медицинской или лекарственной помощи предоставляемых за счет средств специального медицинского страхования. Оно включает страхование работающего и неработающего населения. Плательщиками страховых взносов являются предприятия учреждения и …. Добровольное страхование осущ-ся за счет прибыли предприятий и личных средств граждан. Оно позволяет гражданам получать дополнительные медуслуги сверхустановленных обязательным медстрахованием. Страхователями являются граждане и предприятия. Страховщиками страховые компании имеющие соответствующую лицензию. Для реализации задач медстрахования в РФ созданы федеральные и территориальные органы обязательного медстрахования. Средства этих фондов находятся в государственной собственности не входят в состав бюджетов других фондов и не подлежат изъятию.

Федеральный фонд предназначен для финансирования целевых программ в рамках обязательного медстрахования и для осуществления контроля за рациональным использованием средств. Средства этого фонда образуются засчет страховых взносов предприятий в размерах установленных законом, взносов территориальных фондов на реализацию совместных программ, ассигнований из ФБ, добровольных взносов физ и юр лиц, доходов от использования временно свободных средств фонда.

Задачами федерального фонда ОМС(обяз.медстрахования) являются: участие в разработке и осуществлении гос-ной финансовой политики в области медстрахования; обеспечение предусмотренных законодательством прав граждан в системе ОМС; разработка и осуществление комплекса мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости системы ОМС.

Территориальные фонды создаются по решению органов госвласти субъекта федерации ля финансирования территориальных программ ОМС. Функциями территориального фонда ОМС являются: аккумуляция финансовых средств обязательного медстрахования на территориальном уровне; финансовокредитные действия по обеспечению системы ОМС; предоставление кредитов страховщикам  в том числе льготных при нехватке у них финансовых средств, контроль за рациональным использованием финансовых ресурсов направляемых на ОМС.

Средства этого фонда формируются засчет части страховых взносов предприятий добровольных взносов физических и юридических лиц, доходов от использования временно свободных средств и других поступлений. Плательщиками в фонды ОМС являются лица производящие выплаты физлицам. (предприятия организации индивидуальные предприниматели, физлица не признаваемые ип и т.д.).

 

ТЕМА 6:ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ.

 

1вопрос:

Госкредит это совокупность экономических отношений между гос-вом в лице его органов управления с одной стороны и физ и юрлицами с другой стороны, при которых гос-во выступает в кач-ве заемщика, кредитора или гаранта. Главная форма кредитных отношений это когда гос-во выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор предоставляя ссуды физ и юрлицам. В тех случаях когда гос-во берет на себя ответственность за погашение займа или выполнение других обязательств взятых физ или юрлицами онго является гарантом.

Как экономическая категория госкредит находится на стыке 2видов финансовых отношений: финансов и кредита; и имеет черты и тех и других отношений. В качестве звена финансовой системы госкредит обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов гос-ва, то есть госбюджета и внебюджетных фондов.

Как один из видов кредита госкредит имеет ряд особенностей отличающих его от классических финансовых категорий. Например, налогов: в отличие от них госкредит имеет добровольный характер, если налоги движутся только в одном направлении от плательщика в бюджет, то основой госкредита является его возвратность и платность. Госкредит отличается от банковского и коммерческого, так если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения обычно выступают конкретные ценности, товары незавершенное производство, то при заимствовании средств государству обеспечением служит все имущество находящееся в его собственности либо какой-либо доход.

Как финансовая категория госкредит выполняет две функции: фискальную и регулирующую.  Через фискальную функцию госкредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов гос-ва. Выступая в качестве заемщика гос-во обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В настоящее время доходов полученные госзаймов стали вторым после налогов методом финансирования расходов бюджета. Положительное действие фискальной функции госкредита заключается в том что с помощью кредита налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. Налоги которые взимаются в период финансирования расходов засчет госзайма не увеличиваются.

Сознательно используя госкредит как инструмент регулирования экономики, гос-во может проводить ту или иную финансовую политику. Вступая в кредитные отношения гос-во воздействует на состояние денежного обращения уровень ставок на рынке денег и капиталов на производство и занятость. Гос-во регулирует денежное обращение размещая займы среди различных групп инвесторов. Привлекая средства физлиц гос-во снижает из платежеспособность, тогда если за счет кредита профинансировать производственные затраты произойдет сокращение денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на оплату труда например учителей врачей количество денежной массы в обращении остается без изменений. А если госдолг финансируется за счет привлечения накоплений юрлиц, а средства направляются на выплату населению количество денег в обращении возрастет.

Выступая на финансовом рынке в качестве заемщика гос-во увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Чем выше спрос гос-ва, тем выше при прочих равных условиях уровень ссудного %. Тем более дорогим кредит становится для предпринимателя. Это способствует сокращению инвестиций в сферу производства и в то же время стимулирует накопления виде государственных ценных бумаг. Положительное воздействие на произв-во и занятость гос-во оказывает предъявляя спрос на товары национального производства за счет средств заимствованных за рубежом, выступая в качестве кредитора и гаранта. В развитых странах распространена система поддержки малого бизнеса, поддержки экспорта продукции или производства в отдельных районах путем гарантирования гос-вом кредитов предоставляемых банками согласно соответствующим программам. Большую роль в стимулировании произв-ва и занятости играют кредиты предоставляемые местными органами власти. С их помощью обеспечивается ускоренное развитие отдельных районов или необходимых направлений экономики.

Можно выделить следующие виды госкредита:

  1. внешний – государство выступает как кредитор или заемщик на международном рынке.
  2. внутренний – гос-во выступает как кредитор или заемщик на внутреннем рынке.
  3. условный – гос-во выступает гарантом по кредитам предоставляя гарантии международным и местным заемщикам.

В отличие от первых двух видов кредитных отношений (внеш.и внутр.)сразу же влияющих на величину централизованных денежных фондов, гарантирование погашения обязательств необязательно приводит к их изменению.

Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим обязательствам то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. Гос-ные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходов их централизованных денежных фондов.

 

2вопрос: классификация госзаймов.

Госзаймы можно классифицировать по следующим признакам:

  1. по субъектам заемных отношений: размещаемые центральными органами власти; размещаемые местными органами власти.
  2. в зависимости от держателей ценных бумаг: займы реализуемые только среди физлиц, займы реализуемые среди физ и юрлиц.
  3. по месту размещения: внутренние и внешние займы.
  4. по месту обращения на рынке: рыночные займы (свободно продаются и покупаются, в основном используются при финансировании бюджетного дефицита)и нерыночные займы(не могут свободно менять своих владельцев и не подлежат обращению на рынке ценных бумаг, они обычно выпускаются гос-вом чтобы привлечь определенных инвесторов; например негос-ые пенсионные фонда, страховые компании и т.д.).
  5. в зависимости от срока привлечения средств: краткосрочные (до 1 года, используются для финансирования временных разрывов в поступлении доходов и осуществлении расходов, обычно в этих целях выпускаются векселя, центральное правительство выпускает казначейские векселя, а местные органы власти — муниципальные векселя. В Италии казначейские векселя выпускаются сроком на 3, 6 и 12 месяцев, в Японии на 60 месяцев, Великобритании 91 месяц. Для привлечения средств на более длительные сроки используются среднесрочные инструменты – казначейские ноты, в Германии такие бум выпускаются на 3 4 года Италии-2-3года в США от 1 до 10 лет. Привлечение средств на более длительный период осуществляется с помощью облигаций), среднесрочные (до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).
  6. по обеспечению долговых обязательств: закладные и беззакладные. Закладные обеспечиваются конкретным залогом …………………наиболее часто их выпускают ……………..беззакладные необеспеченны ничем. Обеспечением беззакладных облигаций служит все имущество гос-ва. Такие облигации обычно выпускают центральные органы управления. Их надежность достаточно высока и поэтому инвесторы не нуждаются ни в каких дополнительных займах.
  7. по характеру выплачиваемого дохода: процентные, выигрышные и с нулевым купоном. Доход по процентным облигациям выплачивается в виде % 1 2 3 или 4 раза в год. Большинство инвесторов покупают именно такие облигации. Выплата доходов по выигрышным облигациям осуществляется на основе тиражей выигрышей. Такие облигации не пользуются большим спросом. Облигации с нулевым купоном (без %) продаются со скидкой к номиналу, а выкупаются по номиналу.
  8. по методу определения дохода: с твердым доходом, с плавающим доходом. С твердым доходом выплачивается фиксированный % по облигациям, а с плавающим — %по таким облигациям систематически изменяются в зависимости от ставки по межбанковским кредитам.
  9. в зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займов: с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения. Вопрос о досрочном погашении долговых обязательств становится актуальным только тогда, когда на финансовом рынке происходят существенные изменения.
  10. в зависимости от метода погашения задолженности: единовременно и частями. Если займ гасится частями, то в зависимости от распределения суммы долга по срокам погашения выделяются три варианта: равными частями, возрастающими долями и снижающимися долями.

 

 

 

 

3вопрос: управление государственным долгом.

Процесс управления госдолгом это совокупность действий вязанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств гос-ва, регулированием рынка ценных бумаг, обслуживанием и погашением госдолга, предоставлением ссуд и гарантий.

Под управления госдолгом в широком смысле понимается формирование 1 из направлений экономической политики гос-ва связанного с его деятельностью в качестве заемщика. Этот процесс включает в себя:

  1. формирование государственной долговой политики,
  2. определение основных направлений и целей воздействия на микроэкономические и макроэкономические показатели.
  3. установление возможностей и целесообразностей финансирования за счет госдолга общегосударственных программ и другие вопросы связанные со стратегическим управлением госдолгом.
  4. установление границ задолженности.

 

В процессе управления госдолгом гос-во определяет соотношение между различными видами …деятельности, структуру видов долговой деят-ти по и доходности, механизм построения конкретных госзаймов порядок предоставления и возврата госкредитов и гарантий, выполнение финансовых обязательств.

Управление госдолгом включает 3 взаимосвязанных направления деят-ти:

  1. бюджетная политика в части планирования объема и структуры госдолга.
  2. осуществление заимствований проведение операций с долгом которые направлены на оптимизацию его структуры и сокращение расходов на его обслуживание.
  3. организация учета долговых обязательств и операций с долгом функционирование платежной системы исполнение долговых обязательств.

Существует несколько способов привлечения ресурсов для погашения госдолга в условиях когда обычные доходы бюджета не позволяют осуществить такие выплаты:

  1. введение новых налогов.
  2. осуществление денежных эмиссий: связан с ростом инфляции.
  3. рефинансирование: погашение старой задолженности гос-ва с помощью выпуска новых займов. При этом уполномоченный орган (минфин казначейство)организует продажу облигаций долгосрочных займов, а вырученные средства использует для погашения краткосрочных ценных бумаг.
  4. консолидация: отвечает операцию по продлению срока действия ранее выпущенных займов краткосрочных и среднесрочных и превращение их в долгосрочные.
  5. конверсия: при конверции осуществляется изменение доходности займов. Например: снижается %ставка дохода, выплачиваемая государством своим кредиторам.
  6. унификация: обмен нескольких займов на один с целью уменьшения видов обращающихся ценных бумаг. Часто осущ-ся вместе с п. 4 и 5.
  7. отсрочка погашения конкретных займов: гос-во может прибегнуть к отсрочке в условиях, когда по операции по выпуску новых займов становится неэффективным. Например: когда потенциальные держатели облигаций в результате утраты доверия к эмитенту перестают их приобретать.
  8. аннулирование: отказ гос-ва от долговых обязательств перед кредиторами.

 

Задачами управления госдолгом являются:

  1. минимизация стоимости долга для заемщика,
  2. регулирование насыщенности фондового рынка различными типа гос-ых ценных бумаг,
  3. эффективное использование мобилизованных средств и оценка эффективности функционирования госкредита.

 

21.11.11

РАЗДЕЛ2: ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

ТЕМА 1: УПРАВЛЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ.

 

1 ВОПРОС: ПОНЯТИЕ И ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ.

Финансовая система страны имеет в своем составе звено «система финансов корпораций(предприятий)».Существует взаимосвязь между гос-ми и корпоративными финансами. В общей структуре финансовых отношений страны финансы предприятий первичное базовое звено. Они обслуживают общественное воспроизводство где формируется преобладающая часть доходов. Эти первичные доходы перераспределяются и служат источником экономического роста. Реализация социальных программ повышения уровня жизни.

Государственные финансы выступают по отношений к государственным как элемент внешней среды активно воздействующий на них. Стабильность и предсказуемость налоговой системы бюджетной политики гос-ва создают предпосылки для принятия решений по таким вопросам деятельности предприятия как: привлечение долгосрочных кредитов, активное инвестирование деятельности, расширение внешнеэкономической деятельности. Принципы организации финансов предприятий тесно взаимосвязаны с целями и задачами их деятельности, определенными учредительными документами. К принципам организации финансов предприятий относятся:

  1. саморегулирование,
  2. самоокупаемость и самофинансирование,
  3. деление источников формирования оборотных средств на собственные и заемные,
  4. наличие финансовых резервов.

Принцип саморегулирования заключается в предоставлении предприятиям полной самостоятельности в принятии и реализации решений по производственному и научно техническому развитию исходя из имеющихся материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Принцип самоокупаемости предполагает что средства, вложенные в развитие корпорации должны окупиться за счет прибыли и других собственных финансовых ресурсов. Реализация данного принципа требует рентабельной работы предприятия и ликвидации убытков.

В отличие от самоокупаемости самофинансирование предполагает не только рентабельную работу, но и формирование финансовых ресурсов обеспечивающих не только простое, но и расширенное воспроизводство.

Деление источников формирования оборотных средств на собственные и заемные определяется особенностями технологии и организации производства в отдельных отраслях. В отраслях с сезонным характером преобладают заемные источники формирования заемных средств. В отраслях с несезонным характером производства (тяжелая промышленность, транспорт, связь) в составе источников образования оборотных средств преобладают собственные источники.

И образование финансовых резервов необходимо для обеспечения устойчивости предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Соблюдение данных принципов на практике обеспечивает финансовую устойчивость и доходность предприятий.

Корпоративным финансам также как и общегосударственным присущи следующие функции: распределительная и контрольная. Однако их реализация осуществляется на макроэкономическом уровне другими методами. Распределительная функция корпоративных финансов заключается в формировании и использовании денежных фондов по целевому назначению (уставный фонд, фонд развития производства, резервный фонд и другие). Реализуется распределительная функция финансов в форме организации внутренних и внешних финансовых потоков. Контрольная функция корпоративных финансов состоит в отслеживании хода выполнения поставленных задач с одновременной коррекцией работы финансов предприятий. Данная функция осуществляется на основе соблюдения установленных стандартов и нормативов.

 

 

2ВОПРОС: СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КОРПОРАЦИЙ.

 

Управление финансами на предприятиях осуществляется специальной службой – финансовой дирекцией. Финансовая дирекция может существовать не только на крупных и средних, но и на небольших предприятиях. На небольших предприятиях она может быть представлена, как правило, только одним отделом – бухгалтерией. Однако нередко имеет место совмещение функций финансового директора одним специалистом – руководителем или главным бухгалтером. На крупных предприятиях в финансовую дирекцию могут входить: служба финансового директора (заместители директора по экономике и финансам), финансовый отдел, бухгалтерия, отделы инвестиций, снабжения, сбыта, ценных бумаг, плановый, налоговый, кредитов и платежей, финансовых исследований, юридический, внутреннего аудита, аналитический и другие.  Чем крупнее предприятие, тем больше различных финансовых и связанных с ними услуг.

Финансовая дирекция и ее подразделения выполняет следующие функции:

  1. обеспечивает финансовую деятельность предприятия и его подразделений.
  2. разрабатывает финансовую программу развития предприятия.
  3. определяет инвестиционную, кредитную, валютную, амортизационную , эмиссионную, дивидендную политику и другие виды.
  4. разрабатывают финансовые планы предприятий.
  5. участвуют в разработке бизнес плана предприятия.
  6. ведут финансовые расчеты с поставщиками и покупателями.
  7. осуществляют страхование от финансовых рисков, залоговые, трастовые, лизинговые и другие финансовые операции.
  8. ведут бухгалтерский и статистический учет.
  9. составляют баланс предприятия.
  10. проводят анализ финансовой деятельности предприятия.
  • осуществляют управление финансовыми потоками на предприятий и контроль над его доходами и расходами.

В управлении финансовой деятельностью предприятия главным действующим лицом является финансовый менеджер. Финансовый менеджер это руководитель или ответственный исполнитель финансовой службы на предприятии. Финансовый менеджер принимает управленческие решения в целях реализации экономической стратегии предприятия. Остальными функциями финансового менеджера являются аналитическо-контрольная, финансовое планирование, принятие управленческих решений. Он принимает управленческие решения в ходе непосредственной финансовой деятельности связанной с формированием и использованием фондов денежных средств в сфере капитальных вложений, обязательных отчислений и взносов на финансовых рынках и так далее. Финансовые менеджеры осуществляют финансовый фундаментальный анализ, проводят оценку эффективности работы, осуществляют финансовый контроль над всеми сторонами деятельности в первую очередь за доходами и расходами и их соотношение между собой, за финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятий. Они осуществляют разработку финансовых планов, прогнозов, кредитное планирование и так далее. Сейчас особенно растет значение умения менеджера прогнозировать развитие финансово экономической ситуации. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объемы производства и реализации продукции, затраты на производство и себестоимость различных видов продукции, направления и масштабы предстоящих денежных потоков. При этом, менеджер должен верно оценить текущее финансово экономическое положение фирмы, оптимизировать расходы и отчисления, минимизировать издержки, обеспечивать непрерывное поступление денежных средств на предприятие.

Реализация этих функций определяет следующие требования к финансовому менеджеру:

  1. высокая общая и профессиональная эрудиция.
  2. знание финансово-экономических дисциплин.
  3. высокая степень использования полученных знаний на практике.
  4. владение техникой и технологией финансового менеджмента.
  5. умение работать с финансовой отчетностью, финансовыми документами, осуществлять финансовый анализ.
  6. быстрое реагирование на изменение управляемой системы.

Умение работать с финансовой отчетностью одно из главных требований предъявляемых финансовому менеджеру. Специалист должен уметь готовить отчетность, читать ее, проводить на основе отчетности различные виды финансового анализа, использовать отчетность для принятия управленческих решений в рамках текущей деятельности, а также для планирования и прогнозирования. На крупных предприятия формируются группа финансовых менеджеров за каждым, из которых закреплены определенные обязанности. Во главе ее стоит ведущий финансовый менеджер или его еще называют лидменеджер. Если групп несколько, то во главе стоит главный финансовый менеджер. А лидменеджер осуществляет разработку и реализацию решений, конкретизацией которых занимает главный финансовый менеджер. Он (глав. менеджер) формирует финансовую политику предприятия в целом, аппарат управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, принимает решения по вопросам финансового развития предприятия и так далее. Группы финансовых менеджеров также различаются своими функциональными обязанностями, при этом одни менеджеры занимаются составлением портфеля инвестиций, другие оценкой инвестиционных проектов, анализом их эффективности, третьи — составлением и анализом финансовой отчетности. Обычно финансовый менеджер является наёмным работником, который привлекается к управленческой деятельности по контракту. Как высший служащий кроме зарплаты он может получать вознаграждения в виде % от прибыли. Такое вознаграждение называется тантьема. Размер тантьемы определяется высшим органом управления предприятием. На многих предприятиях разрабатывается положение о финансовой дирекции. В нем освещаются цели и задачи дирекции, ее состав, обязанности финансовых менеджеров, степень их ответственности и полномочий, взаимоотношения с другими элементами системы управления, подразделениями и службами предприятия.

 

3ВОПРОС: ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ.

 

Большую роль в корпоративных финансах играет формирование финансовой политики направленное на достижение стратегических целей предприятия с наибольшей экономической эффективностью. На предприятиях формируется три основных направления финансовой политики:

  1. инвестиционная,
  2. управление источниками средств,
  3. дивидендная политика.

В рамках инвестиционной политики определяется, куда следует вкладывать финансовые ресурсы с наибольшей отдачей, для того чтобы обеспечить развитие компании и достижение ее основной финансовой цели. Инвестиционная политика включает не только управление финансовыми активами, но и управление основными и оборотными активами, а также оценку инвестиционных проектов, то есть расчет эффективности вложения средств в тот или иной проект. Инвестиционная политика разрабатывается на основе оценки производственных и финансовых возможностей и направлений деятельности фирмы.

Управление источниками средств предполагает поиск источников получения средств для обеспечения деятельности компании, формирования оптимальной структуры источников финансирования, то есть соотношение собственных и заемных источников, а также ведение финансовых расчетов с контрагентами (государством, владельцами, инвесторами, кредиторами и т.д.).

Дивидендная политика определяет, как грамотно распорядится полученными доходами, какую часть прибыли направить на расширение бизнеса, то есть реинвестировать, а какую распределить в качестве дивидендов между держателями акций компании.

Все три направления тесно связаны, так как решение по инвестированию, а также по структуре источников финансирования не могут быть приняты без учета дивидендной политики и наоборот.

Финансовая политика предприятия включает в себя финансовую стратегию и финансовую тактику. Финансовая стратегия это долговременный курс финансовой политики расчитаный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач предприятия. В процессе ее разработки прогнозируется основные тенденции развития финансов, формируется концепция их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений с государством и партнерами (поставщиками, покупателями, кредиторами, инвесторами, страховщиками и так далее). Стратегия предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия. С позиции стратегии формируются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности, и принимаются оперативные управленческие решения.

К важнейшим направлениям разработки стратегии корпораций относится:

  1. анализ и оценка финансово-экономического состояния,
  2. разработка учетной и налоговой политики,
  3. выработка кредитной политики,
  4. управление основным капиталом и принятие амортизационной политики,
  5. управление оборотными активами и кредиторской задолженностью,
  6. управление заемными средствами,
  7. управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью,
  8. ценовая политика,
  9. оценка достижений корпорации и ее рыночной стоимости.

Составной частью финансовой стратегии является перспективное финансовое планирование ориентированное на достижение основных параметров деятельности корпорации: объем продаж, себестоимость, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.

Финансовая тактика направлена на решение частных задач конкретного этапа развития корпорации путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между различными видами расходов и структурными подразделениями. Стратегия и тактика финансовой политики тесно взаимосвязаны. Правильно выбранная стратегия создает благоприятные условия для решения тактических задач.

Финансовая работа на предприятии осуществляется по трем основным направлениям:

  1. финансовое планирование,
  2. оперативная деятельность по управлению денежным оборотом,
  3. контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование заключается в разработке и анализе выполнения различного вида финансовых планов или бюджетов. Финансовое планирование включает разработку следующих документов:

  1. бюджет доходов и расходов.
  2. бюджеты движения денежных средств по видам деятельности и центрам финансового учета.
  3. бюджета по балансовому листу = прогноза баланса активов и пассивов.
  4. капитального бюджета.

Они могут составляться на месяц, квартал или год. Оперативная финансовая работа заключается в обеспечении регулярных денежных взаимоотношений с партнёрами предприятия, поставщиками, покупателями, персоналом, бюджетной системой гос-ва, гос. внебюджетными фондами, банками, страховыми компаниями. В состав оперативной финансовой работы входит также выбор наиболее эффективных способов финансирования корпорации. Оперативная финансовая работа это прежде всего осуществление финансовой тактики, принятии оперативных финансовых решений, расчеты с контрагентами, бюджетом, текущее финансовое планирование, координация финансовых ресурсов и так далее.

В состав оперативных решений финансового менеджмента входят:

  1. конкретизация финансовой стратегии и тактики фирмы.
  2. текущее управление финансовыми ресурсами.
  3. поиск источников финансирования и инвестирования.
  4. проведение операций с банками.
  5. расчеты с клиентами.
  6. реализация дивидендной политики.
  7. осуществление операций на фондовых и валютных рынках.
  8. организация бухгалтерского учета и контроль за формированием и использованием основных и оборотных активов.

Контрольно-аналитическая работа заключается в осуществлении систематического контроля за исполнением бюджетов предприятия.

 

 

 

 

ТЕМА 2: ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

1ВОПРОС: ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И ИХ ИСТОЧНИКИ.

 

Финансовые ресурсы это совокупность собственных денежных доходов и внесенных поступлений находящихся в распоряжении фирмы и предназначающихся для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, а также затрат связанных с расширением производства. Финансовые ресурсы по своему происхождению делятся на собственные и заемные. Источниками финансовых ресурсов являются все доходы и поступления, которыми располагает предприятие в определенный период или на определенную дату и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для ее хозяйственной деятельности. Источники финансирования ресурсов, как и сами финансовые ресурсы могут быть собственными и привлеченными. Если собственных источников достаточно для формирования финансовых ресурсов, то внешние источники не привлекаются.

К одному из главных источников формирования собственных источников относится прибыль остающаяся в распоряжении фирмы, которая распределяется на цели накопления и потребления. Прибыль, направленная на накопления далее используется на развитие производства. Важнейшую роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, они представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и материальных активов. В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит эмиссии ценных бумаг с помощью, которой происходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также привлечение дополнительного капитала путем дополнительных взносов средств в уставный капитал.

Для некоторых предприятий дополнительным источником формирования собственных финансовых ресурсов является предоставление им финансовой помощи. Это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе. Как правило, они выделяются для общественно значимых инвестиционных программ, это также могут быть субсидии, дотации, гранты, предоставляемые для развития новых технологий.

К прочим внешним источникам относят бесплатно передаваемые фирмам материальные и нематериальные активы, которые включаются в состав баланса. В условиях рыночной экономики производственно хозяйственная деятельность фирмы невозможна без использования заёмных средств. К источникам заемных финансовых ресурсов относят:  кредиты банков, коммерческие кредиты, то есть заемные ср-ва предприятий и организаций, средства от выпуска и продажи облигаций фирмы, средства внебюджетных фондов, бюджетные средства на возвратной основе.

Привлечение заемных средств позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершенных операций, сокращать объемы незавершенного производства. Однако использование данного источника приводит к возникновению проблем связанных с необходимостью последующего обслуживания, принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода обеспеченного привлечением заемных ресурсов превышает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение остается устойчивым, а привлечение заемного капитала является эффективным. При равенстве этих показателей возникает вопрос о целесообразности привлечения заемных источников формирования финансовых ресурсов, как не обеспечивающих дополнительные доходы. Если же размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превысит размер дополнительных доходов от ее использования неизбежно ухудшение финансового положения на фирме. А в целом источники финансовых ресурсов определяются с учетом достаточности собственного капитала, наличия соответствующих резервов, удовлетворение целей получения дополнительного капитала.

 

 

 

Задача: подготовить бухбаланс на конец года на основе следующих данных:

Показатели Данные в долларах
Продажи 28 794
Закупки 23 803
Арендная плата 854
Расходы на отопление и освещение 422
Заработная плата 3 164
Страхование 105
Здания 50 000
Оборудование 1 000
Дебиторы 3 166
Разные расходы 506
Кредиторы 1 206
Деньги в банке 3 847
Изъятия 2 400
Автомобили 5 500
Расходы на эксплуатацию транспортных средств 1 133
Капитал 65 900

 

31 декабря запасы составили 4тыс.166долл.

 

Активы Пассивы
Дебиторы 3166 Прибыль 573
Деньги в банке 3847 Капитал 65 900
Здание 50000 Кредиторы 1 206
Запасы 4166  
Автомобиль 5500  
Оборудование 1000  
   
67679 67679

Закупки — запасы = себестоимость = 23803 — 4166 = 19637

Валовая прибыль = продажи — себестоимость = 28794 – 19637 = 9157

Валовая прибыль – заработная плата = 9157 – 3164 = 5993

Прибыль = валовая прибыль — транспортные расходы – аренда – страхование — общефирменные расходы — изъятие=5993 – 1133 – 854 – 105 – 928 – 2400 = 573

 

 

2ВОПРОС: ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ КАПИТАЛА.

Часть ф ресурсов,кот задействованы в обороте и приносят дохож назкапиталом

 

0

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *