Метод планирования прибыли на основе маржинального анализа

Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году необходимо сопоставить выручку от реализации с общей суммы затрат, которая подразделяется на переменные и смешанные.

Смешанные включают как переменные, так и постоянные ( почтово-телеграфные расходы, на проведение текущего ремонта)

Прирост прибыли зависит от относительного изменения постоянных и переменных затрат.           Используется понятие «эффект операционного рычага» — явление, когда с изменением объема продаж прибыль изменяется на ещё больший процент за счет относительного уменьшения условно-постоянных расчетов.

Выр. – Пер. расх.           Марж. доход

СВОР =              Пр.                =             Пр.

 

Показывает, на сколько процентов изменяется прибыль при изменении выручки от продаж на 1%.

 

D П % = DВр % * СВОР

 

ПРИМЕР 1.

 

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации с 40 млн.р. до 44 млн.р., не выходя за пределы релевантного диапазона ( период времени, в течение которого постоянные издержки не меняются).

Общие переменные издержки = 31 млн.р.

Постоянные затраты = 3 млн.р.

Рассчитать сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации: 1. Традиционным методом. 2. С помощью СВОР.

 

  • традиционный метод

П0 = 6 млн.р. (40 – 34 = 6)

П1 = 6,9 млн.р. (44 – 31* (44/40) –3 = 6,9 )

Выручка увеличится на 10%

 

  • С помощью СВОР

40-31

СВОР =          6             =1,5%

 

При изменении операционного рычага на 1 % выручка изменится на 1,5 %

DП %= 10 * 1,5 = 15%

Пр1 = 6 (1+0,15)= 6,9 млн.р.

 

Прирост прибыли опережает прирост выручки за счет относительного уменьшения постоянных расходов, т.е. в расчете на каждую единицу продукции их величина будет меньше.

 

 

 

При сравнении объема  выручки с точкой безубыточности определяют запас финансовой прочности в двух вариантах:

  1. в абсолютном выражении

 

ЗФПабс = ВР – П рентаб.

 

  1. в относительном выражении

ЗФПабс

ЗПФотн =    ВР         * 100%     [ ³ 10% ]

 

 

ПРИМЕР 2.

 

По данным примера №1 рассчитать ключевые показатели операционного анализа и сделать выводы.

 

Показатели

Исходный вариант

Вариант 10% роста выручки

Исходные данные

1. Выручка от реализации млн. р. 40 44
2. Переменные издержки млн. р. 31 34
3. Постоянные издержки млн. р.    
4. Прибыль млн. р. 6 6,9

Расчетные показатели

1. Валовая маржа млн. р. 9 9,9
2. Коэффициент валовой маржи 0,225 0,225
3. Порог рентабельности 13,33  
4. Запас финансовой прочности:

а). Абсолютный млн. р.

б). Относительный  %

 

26,67

66,7

 

30,67

69,7

5. СВОР 1,5 1,45

 

По мере удаления выручки от реализации её порогового значения СВОР ослабевает, а запас финансовой прочности усиливается. Предприятие не испытывает дефицита в ликвидных средствах, что обусловлено относительным снижением постоянных издержек. Предприятие способно выдержать в 1 варианте: 67% , во 2 варианте: 70%-ное снижение выручки без угроз для своего финансового положения, т.е. оно имеет солидный запас финансовой прочности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *