Разработка и реализация автоматической торговой

 

 

Бизнес-план

проекта по разработке и реализации автоматической торговой системы “Фрактал”

 

 

 

Егор Александрович Рекеть

 

Артем Андреевич Шехов

 

 

21 июня 2018

 

Королёв

Оглавление

“Визитка”. 3

Резюме бизнес-идеи. 4

Описание компании. 5

Целевая аудитория. 6

Планирование рабочего процесса. 8

Маркетинговый план. 12

Устойчивое развитие. 14

Технико-экономическое обоснование проекта. 14

 

 

 

 

 

“Визитка”

 

Краткое описание бизнеса

Производство программных продуктов для автоматизации инвестиционной деятельности на фондовом рынке входит в сферу производства инновационных продуктов. В настоящее время инвестиционная активность отдельных участников торгов имеет возрастающую тенденцию, что требует совершенствования технологий и технологического прогресса в данной области. Выбранная сфера деятельности поддерживает тенденцию прогресса и расширяет возможности участников рынка к использованию компьютерных технологий в области финансовой аналитики.

 

Участники команды

Егор Александрович Рекеть

  • генеральный директор

 

три сильных черты

  1. аналитический склад ума
  2. стрессоустойчивость
  3. амбициозность
Артем Андреевич Шехов

·   директор по маркетингу

 

три сильных черты

1.                       обучаемость

2.                       уравновешенность

3.                       целеустремленность

 

Особенно ярко выраженные качества участников проекта компенсируют друг друга, создавая оптимальную атмосферу командной работы. Обучение в одной группе в вузе влияет на хорошие взаимоотношения и ясное взаимопонимание. Заинтересованность в саморазвитии в конкретном наборе междисциплинарных направлений является общим интересом участников и главной мотивацией совместного развития проекта.

Резюме бизнес-идеи

 

Целью проекта является открытие компании, предоставляющей к продаже автоматические торговые системы и предоставляющей услуги по производству и настройке автоматических торговых систем и торговых роботов для их последующего использования на фондовой бирже как аналитического инструмента.

Автоматические торговые системы являются актуальными технологиями автоматического проведения технического анализа фондового рынка и рекомендации к открытию позиции по инструменту. В основном системы основываются на стратегиях, учитывающих паттерны поведения рынка в определенных обстоятельствах.

Стратегии являются строго формализованными и выраженными в алгоритмах, выдающих по итогу работы рекомендации по открытию позиции для исполнения их трейдером или самостоятельно исполняющих эти рекомендации в автоматическом режиме, осуществляя частично автоматическое управление инвестиционным портфелем.

Направлением движения проекта является расширение данной сферы деятельности за счет создания автоматических торговых систем на основе искусственного интеллекта, что упростит конкуренцию за счет качественных характеристик продукта и позволит занять компании лидирующие позиции в этой области.

Таблица 1 – Основные показатели проекта

Чистая прибыль 2 111 065 руб.
Объем инвестиций 3 710 000 руб.
Внутренняя норма доходности 25%
Срок окупаемости 1 год
Чистый дисконтированный доход 778 082 руб.

 

 

Описание компании

 

Компания Фрактал будет предоставлять услуги по производству и настройке инвестиционно-аналитических технологий и автоматических торговых систем для успешной инвестиционной деятельности с самыми разнообразными инструментами и активами на фондовом рынке. Все продукты компании перед передачей заказчику должны будут пройти строгие проверки на соответствие заявленным качествам и функционалу, а также качеству аналитического материала. Некоторые продукты планируется регулярно обновлять и расширять их функционал для улучшения качества продукта.

Инвестиционно-аналитические технологии, которые на данный момент разрабатываются инициаторами проекта, будут являться основными базами для создания, настройки, оптимизации и тестирования автоматических торговых систем. Их приобретение позволит покупателю самостоятельно создавать и настраивать автоматические торговые системы, соответствующие стандарту технологии. Также их совокупное использование с автоматическими торговыми системами позволит получать более точные результаты анализа благодаря интеллектуальной настройке торговой системы.

Автоматические торговые системы, которые будут продаваться компанией, будут представлять из себя систему интеллектуального распознавания сигналов фондового рынка ко входу в сделку исходя из уникальной структуры аналитического аппарата и собственной уникальной аналитической базы, актуальной только для отдельно взятой системы. Такой подход позволит исключить покушение на инвестиционные стратегии как на объект интеллектуальной собственности, как на корпоративную информацию и как на сложную к извлечению и интеграции программно-алгоритмическую структуру.

В качестве организационно-правовой формы компании была выбрана форма МИП (малое инновационное предприятие) с участием вуза. Так как разработка продуктов деятельности компании тесно связана с междисциплинарной научно-исследовательской деятельностью планируется, что образовательная организация может стать соучредителем компании и осуществлять финансовую и научно-исследовательскую поддержку проекту и выдвигать требования согласно уставу компании.

При грамотном ведении проекта и высокой подготовке руководительского персонала компания имеет шансы в сравнительно короткие сроки стать крупной технологической корпорацией в сфере финансовой аналитики.

Целевая аудитория

 

Торговля автоматическими торговыми системами стала весьма широкой отраслью во времена развития сетевых технологий. В настоящее время инвестиционная деятельность с использованием аналитических инструментов стороннего производства является нормой для любого инвестора.

Трейдеры и частные инвесторы наиболее сильно заинтересованы в использовании таких инструментов, так как человек не способен выдерживать темп нынешних объемов информации и скоростей проведения операций. От качества и актуальности автоматической торговой системы зависит ее прибыльность, а соответственно и выгода инвестора.

Частные инвесторы могут оказаться лишь частью всего целевого рынка компании. Еще  потенциальными потребителями могут быть брокеры. Ведущие торговые счета своих клиентов брокеры заинтересованы в высокой прибыльности их инвестиционных портфелей, так как от этого зависят доходы самих брокеров. Таким образом использование продуктов компании Фрактал дает конкурентное преимущество брокерам, ведущим высокочастотную торговлю.

Также продукты компании могут быть полезны руководителям акционерных обществ, желающих подробно исследовать перспективы своих активов или оценить финансовую устойчивость конкурентов, рассчитать риски инвестиций в те или иные отрасли предприятия.

Размер целевого рынка оценить трудно, однако исходя из статистики Московской Биржи, имеется более 100 тыс. активных участников торгов фондового рынка Московской Биржи, представляющих из себя физические лица. Если учесть, что большинство частных инвесторов пользуются автоматическими торговыми системами, то имеет смысл предполагать, что общий размер целевого рынка будет варьироваться в пределах нескольких десятков тысяч клиентов в пределах фондового рынка Московской Биржи.

Количество юридических лиц, среди активных участников торгов в том же рынке приблизительно равно 1000 единиц. Экспертная оценка: от 800 до 900 потенциальных клиентов составляют этот сегмент целевого рынка.

А также более 6 тыс клиентов Московской биржи передали свои счета в доверительное управление. Экспертная оценка: до 1000 потенциальных клиентов.

Конкурентное поле весьма разнообразно. В связи с отсутствием существенного входного барьера на целевой рынок количество потенциальных и косвенных конкурентов не поддается рассмотрению.

Выделяются категории конкурентов по видам предоставляемых услуг:

  1. Аналитическая деятельность
  2. Подписка на периодическую аналитику
  3. Продажа стратегий для торговых роботов
  4. Продажа торговых роботов
  5. Продажа платформ разработки торговых роботов
  6. Продажа аналитических баз для торговых роботов
  7. Обучение производству торговых роботов
  8. Аренда автоматической торговой системы

 

Особенности продуктов производства компании позволят обогнать конкурентов за счет комплексности удовлетворения потребностей в перечисленных услугах потребителя. За счет автоматического аналитического функционала продукт позволит получить преимущество по пунктам 1, 2, 6. За счет встроенного функционала инвестиционно-аналитических технологий компания претендует на преимущество по пунктам 3, 5, 7. По пунктам 3, 4, 6, 8 предполагается наличие конкурентного преимущества за счет использования передовых технологий искусственного интеллекта в самой основе работы продуктов производства компании.

При исследовании конкурентного поля не было найдено ни одного предприятия, базирующегося при осуществлении вышеперечисленных услуг на те же возможности, технологии и перспективы, что и компания Фрактал. Это дает основания предполагать наличие окна возможностей для входа в целевой рынок, выраженного именно в этих направлениях.

В связи с высокой стоимостью инвестиций можно говорить о некотором барьере для входа на целевой рынок с такими конкурентными преимуществами, однако проект предполагает быструю окупаемость и высокую доходность инвестиций.

Еще одним барьером может стать отсутствие квалифицированного персонала в связи с высокотехнологичной спецификой производства, однако поддержка образовательного учреждения может нивелировать эту проблему, предоставляя возможность обучать персонал на базе учебного заведения.

 

Планирование рабочего процесса

 

Компания планирует начало работ в январе 2019 года.

На первом этапе развития компании будут наняты необходимые сотрудники. Потребность в персонале и затраты на оплату труда в таблице N. Суммарные затраты на оплату труда составят 6 135 480 руб.

Таблица 2 – Затраты на оплату труда по проекту, руб.

Персонал 1 год 2 год
1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв
Генеральный директор 55380 55380 55380 55380 55380 55380 55380 55380
Директор по маркетингу 55380 55380 55380 55380 55380 55380 55380 55380
Программист 292500 292500 292500 292500 292500 292500 292500 292500
Менеджер по продажам 55380 55380 55380 55380 55380
Руководитель проекта 78000 78000 78000 78000 78000
Трейдинг-аналитик 195000 195000 195000 195000 195000
Трейдер-тестер 97500 97500 97500 97500 97500
Специалист по ИИ 156000 156000 156000 156000 156000
итого затраты на оплату труда 403260 403260 403260 985140 985140 985140 985140 985140

 

Работы, не требующие непосредственного вмешательства компании, будут вынесены из бизнес-процессов компании на аутсорсинг.

Также будет приобретено необходимое оборудование. В качестве формы приобретения оборудования выбран лизинг. Совокупные затраты на лизинг в течение двух лет составят 291 853,33 руб. В таблице 3 показаны перечень необходимого оборудования и его стоимость.

Таблица 3 – Оценка затрат на приобретение оборудования

Оборудование Цена, руб
1 компьютеры 96 000,00
2 оргтехника 15 000,00
3 серверное оборудование 100 000,00
4 сетевое оборудование 25 000,00
Итого 236 000,00

 

В первом году работы компании планируется разработка альфа-версии (для тестирования только в пределах компании-разработчика), бета-версии (для открытого тестирования) инвестиционно-аналитической технологии, а также пре-релиз (готовая версия ПО не для продажи) этого программного продукта с полным функционалом.

В четвертом квартале планируется начало активной маркетинговой компании для подготовки рынка к началу продаж.

Рисунок 1 – План продаж по проекту

С 4-го квартала 1-го года компания планирует релиз самой инвестиционно-аналитической технологии, ее активную продажу, и сопровождение. План продаж в разрезе двухлетнего периода показан на рисунке 1.

Также готовность технологии позволит начать работу по приему заказов на разработку автоматической торговой системы

 

Календарный план выполнения основных работ представлен на рисунке 2.

Бизнес процесс 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв
Маркетинговая кампания
Разработка альфа-версии
Разработка бета-версии
Пре-резлиз
Релиз\обновления
Продвижение\реализация
Сопровождение
Работа с индивидуальными заказами
Набор кадров\расширение штата

Рисунок 2 – Календарный план выполнения основных работ по проекту

Укрупненно совокупность и логическая последовательность бизнес-процессов компании представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Ключевые бизнес-процессы разработки и реализации программного продукта

 

Маркетинговый план

При формулировке цели маркетингового плана был использован SMART-подход. Его применение позволяет подойти к разработке плана маркетинговой деятельности с большей точностью и обоснованностью.

Рисунок 4 – Формула 4P для проекта
Цель — выход объема продаж на точку безубыточности за два года

S — конкретность

M — измеримость

A — достижимость

R — реалистичность

T — ограниченность  во времени

 

Содержание основных направлений маркетинговой деятельности показано на рисунке 5.

Рисунок 5 — Основные направления продвижения по проекту

Бюджет маркетинга представлен в таблице 4. Бюджет сверстан по основным направлениям продвижения проекта. Маркетинговые исследования планируется проводить в два этапа. На первом этапе – в первом и втором кварталах первого года реализации проекта в целях экономии трудозатрат на подготовку к разработке программного обеспечения планируется приобретение аналитических материалов у рейтингового агентства «Эксперт» по направлению «IT» и «Фондовый рынок». На базе этих материалов будет проведено самостоятельное исследование рынка уточняющего характера. На втором этапе (4 квартал первого года реализации проекта) проводятся уточняющие исследования, позволяющие более точно сформировать политику продвижения продукта на целевом рынке и уточнить стратегию ценообразования.

Маркетинговая кампания разрабатывается и реализуется до выхода релиза с целью подготовки рынка к новому предложению.

Таблица 4 — Поквартальный бюджет маркетинга, руб.

Основные направления 1год 2год  

итого по направлению

1кв. 2кв. 3кв. 4кв. 1кв. 2кв. 3кв. 4кв.
Public Relations 17 500 17 500 17 500 17 500 17 500 17 500 17 500 17 500 140 000
Социальные сети 72 000 72 000 72 000 72 000 72 000 72 000 72 000 72 000 576000
Сайт 29 500 29 500 29 500 29 500 29 500 29 500 29 500 29 500 236000
Реклама 4 281 4 281 4 281 4 281 4 281 4 281 4 281 4 281 34250
Маркетинговые исследования 60 000 15 000 15 000 90 000
Маркетинговая кампания

 

35 000 35 000 35 000 105 000
Прочие расходы 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 1 250 10000
Всего 184 531 139 531 124 531 174 531 159 531 159 531 124 531 124 531 1 191 250
Итого за год 623 125 568 125

 

 

Устойчивое развитие

 

Для компании этого типа задачи устойчивого развития в контексте защиты окружающей среды являются опосредованными, т. к. компания не причисляется к типу производственных и занимается разработкой интеллектуальной собственности. Сформирована система краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей для обеспечения устойчивого развития бизнеса. Учтены экологические, социальные, экономические факторы и их влияние на бизнес-стратегию.

Компания будет вести следующую деятельность для обеспечения устойчивого развития:

  • Реализация права человека на здоровую плодотворную жизнь
  • Обеспечение развития в области образования
  • Искоренение бедности и нищеты путем
  • Ведение лояльной политики компании
  • Электронный документооборот
  • Непрерывное образование
  • Предоставление стажировок

 

Технико-экономическое обоснование проекта

 

Технико-экономическое обоснование проекта выполнено на основе оптимистичного сценария.

Расчет потребности в финансировании выполнен на базе определения денежного потока по проекту.

Минимальное значение денежного потока наблюдается в 4 квартале первого года реализации проекта. Финансирование осуществляется за счет заемных средств. После сравнения различных вариантов было выбрано кредитное предложение Сбербанка “Бизнес-проект”. Среди особых условий — возможность предоставления кредитной линии с начислением процентов на фактически использованные средства и отсрочка выплат по кредиту на срок до 12 месяцев. Объем привлеченных средств – 3 710 000 руб.

Прогнозируемые доходы и расходы по проекту представлены в таблице 5.

Прогнозируемые потоки движения денежных средств представлены в таблице 6.

В соответствии с планом работ, первый год реализации проекта является инвестиционным этапом, в рамках которого проект демонстрирует отрицательные результаты по основному виду деятельности. Такая динамика показателей связана со спецификой проекта. Разработка программного обеспечения требует значительных затрат, осуществляемых до начала реализации продукта.

Начиная со второго года реализации проекта, объем продаж обеспечивает выход на точку безубыточности. Ее величина в натуральном выражении составляет 32 единицы.

Анализ безубыточности должен отразить те возможные риски, которые несет предприятие в случае негативного изменения внешней среды или внутренних параметров проекта. Выполненный анализ свидетельствует о высокой устойчивости проекта – при сохранении прогнозируемых экономических параметров цена программного продукта может быть снижена на 30%. Такой запас прочности позволит предприятию легко адаптироваться к возможным негативным явлениям.

Для приведения прогнозируемых денежных потоков к ценности настоящего периода была использована ставка дисконтирования в размере 14%.

 

Таблица 5 – Основные показатели реализации проекта

Показатели По кварталам
1 2 3 4 1 2 3 4
Объем реализации, шт. 0,00 0,00 0,00 0,00 12,00 12,00 12,00 12,00
Цена единицы изделия, руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 300 000,00 300 000,00 300 000,00 300 000,00
Выручка, руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 3 600 000,00 3 600 000,00 3 600 000,00 3 600 000,00
Себестоимость, руб. 485 156,67 426 156,67 426 156,67 874 656,67 898 256,67 874 656,67 874 656,67 874 656,67
Тех. поддержка, руб. 0,00 0,00 0,00 8 000,00 23 400,00 23 400,00 23 400,00 23 400,00
Валовая прибыль (убыток), руб. -485 156,67 -426 156,67 -426 156,67 -882 656,67 2 678 343,33 2 701 943,33 2 701 943,33 2 701 943,33
Коммерческие расходы, руб. 184 531,25 139 531,25 124 531,25 229 911,25 214 911,25 214 911,25 179 911,25 179 911,25
Управленческие расходы, руб. 110 760,00 110 760,00 110 760,00 188 760,00 188 760,00 188 760,00 188 760,00 188 760,00
Прибыль от продаж (убыток), руб. -780 447,92 -676 447,92 -661 447,92 -1 301 327,92 2 274 672,08 2 298 272,08 2 333 272,08 2 333 272,08
Проценты к уплате, руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 119 000,00 103 600,00 100 800,00 196 000,00
Возврат основного долга, руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 309 166,67 309 166,67 309 166,67 309 166,67
Прочие расходы, руб. 62 500,00 62 500,00 62 500,00 62 500,00 62 500,00 62 500,00 62 500,00 62 500,00
Прибыль до налогообложения (убыток), руб. -842 947,92 -738 947,92 -723 947,92 -1 363 827,92 1 784 005,42 1 823 005,42 1 860 805,42 1 765 605,42
Налог на прибыль, руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 356 801,08 364 601,08 372 161,08 353 121,08
Чистая прибыль, руб. -842 947,92 -738 947,92 -723 947,92 -1 363 827,92 1 427 204,33 1 458 404,33 1 488 644,33 1 412 484,33
То же накопительным итогом, руб. -842 947,92 -1 581 895,83 -2 305 843,75 -3 669 671,67 -2 242 467,33 -784 063,00 704 581,33 2 117 065,67

 

 

 

Таблица 6 – Прогнозируемые денежные потоки от реализации проекта, руб.

Показатель 1 год 2 год
1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв
Денежный приток 0,00 0,00 0,00 0,00 3 600 000,00 3 600 000,00 3 600 000,00 3 600 000,00
Денежные оттоки – всего 842 947,92 738 947,92 723 947,92 1 363 827,92 1 744 629,00 1 728 829,00 1 701 389,00 1 682 349,00
в том числе
Затраты по основному виду деятельности 485 156,67 426 156,67 426 156,67 874 656,67 898 256,67 874 656,67 874 656,67 874 656,67
Коммерческие расходы 184 531,25 139 531,25 124 531,25 229 911,25 214 911,25 214 911,25 179 911,25 179 911,25
Управленческие расходы 110 760,00 110 760,00 110 760,00 188 760,00 188 760,00 188 760,00 188 760,00 188 760,00
Прочие расходы 62 500,00 62 500,00 62 500,00 70 500,00 85 900,00 85 900,00 85 900,00 85 900,00
Налоги 356 801,08 364 601,08 372 161,08 353 121,08
Денежный поток от основного вида деятельности -842 947,92 -738 947,92 -723 947,92 -1 363 827,92 1 855 371,00 1 871 171,00 1 898 611,00 1 917 651,00
Кредитная линия 850 000,00 740 000,00 720 000,00 1 400 000,00
Проценты по кредиту 119 000,00 103 600,00 100 800,00 196 000,00
возврат «тела» кредита 309 166,67 309 166,67 309 166,67 309 166,67
сальдо 7 052,08 1 052,08 -3 947,92 36 172,08 1 427 204,33 1 458 404,33 1 488 644,33 1 412 484,33
годовое сальдо 40 328,33 5 786 737,33
ИТОГО за год по основному виду деятельности -3 669 671,67 7 542 804,00
ИНВЕСТИЦИИ 3 710 000,00
дисконтированный денежный поток 35 375,73 4 452 706,47

 

0

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *