Бизнес-план

проекта по разработке и реализации автоматической торговой системы “Фрактал”

Егор Александрович Рекеть

Артем Андреевич Шехов

21 июня 2018

Королёв

Оглавление

“Визитка”. 3

Резюме бизнес-идеи. 4

Описание компании. 5

Целевая аудитория. 6

Планирование рабочего процесса. 8

Маркетинговый план. 12

Устойчивое развитие. 14

Технико-экономическое обоснование проекта. 14

“Визитка”

Краткое описание бизнеса

Производство программных продуктов для автоматизации инвестиционной деятельности на фондовом рынке входит в сферу производства инновационных продуктов. В настоящее время инвестиционная активность отдельных участников торгов имеет возрастающую тенденцию, что требует совершенствования технологий и технологического прогресса в данной области. Выбранная сфера деятельности поддерживает тенденцию прогресса и расширяет возможности участников рынка к использованию компьютерных технологий в области финансовой аналитики.

Участники команды

Особенно ярко выраженные качества участников проекта компенсируют друг друга, создавая оптимальную атмосферу командной работы. Обучение в одной группе в вузе влияет на хорошие взаимоотношения и ясное взаимопонимание. Заинтересованность в саморазвитии в конкретном наборе междисциплинарных направлений является общим интересом участников и главной мотивацией совместного развития проекта.

Резюме бизнес-идеи

Целью проекта является открытие компании, предоставляющей к продаже автоматические торговые системы и предоставляющей услуги по производству и настройке автоматических торговых систем и торговых роботов для их последующего использования на фондовой бирже как аналитического инструмента.

Автоматические торговые системы являются актуальными технологиями автоматического проведения технического анализа фондового рынка и рекомендации к открытию позиции по инструменту. В основном системы основываются на стратегиях, учитывающих паттерны поведения рынка в определенных обстоятельствах.

Стратегии являются строго формализованными и выраженными в алгоритмах, выдающих по итогу работы рекомендации по открытию позиции для исполнения их трейдером или самостоятельно исполняющих эти рекомендации в автоматическом режиме, осуществляя частично автоматическое управление инвестиционным портфелем.

Направлением движения проекта является расширение данной сферы деятельности за счет создания автоматических торговых систем на основе искусственного интеллекта, что упростит конкуренцию за счет качественных характеристик продукта и позволит занять компании лидирующие позиции в этой области.

Таблица 1 – Основные показатели проекта

Описание компании

Компания Фрактал будет предоставлять услуги по производству и настройке инвестиционно-аналитических технологий и автоматических торговых систем для успешной инвестиционной деятельности с самыми разнообразными инструментами и активами на фондовом рынке. Все продукты компании перед передачей заказчику должны будут пройти строгие проверки на соответствие заявленным качествам и функционалу, а также качеству аналитического материала. Некоторые продукты планируется регулярно обновлять и расширять их функционал для улучшения качества продукта.

Инвестиционно-аналитические технологии, которые на данный момент разрабатываются инициаторами проекта, будут являться основными базами для создания, настройки, оптимизации и тестирования автоматических торговых систем. Их приобретение позволит покупателю самостоятельно создавать и настраивать автоматические торговые системы, соответствующие стандарту технологии. Также их совокупное использование с автоматическими торговыми системами позволит получать более точные результаты анализа благодаря интеллектуальной настройке торговой системы.

Автоматические торговые системы, которые будут продаваться компанией, будут представлять из себя систему интеллектуального распознавания сигналов фондового рынка ко входу в сделку исходя из уникальной структуры аналитического аппарата и собственной уникальной аналитической базы, актуальной только для отдельно взятой системы. Такой подход позволит исключить покушение на инвестиционные стратегии как на объект интеллектуальной собственности, как на корпоративную информацию и как на сложную к извлечению и интеграции программно-алгоритмическую структуру.

В качестве организационно-правовой формы компании была выбрана форма МИП (малое инновационное предприятие) с участием вуза. Так как разработка продуктов деятельности компании тесно связана с междисциплинарной научно-исследовательской деятельностью планируется, что образовательная организация может стать соучредителем компании и осуществлять финансовую и научно-исследовательскую поддержку проекту и выдвигать требования согласно уставу компании.

При грамотном ведении проекта и высокой подготовке руководительского персонала компания имеет шансы в сравнительно короткие сроки стать крупной технологической корпорацией в сфере финансовой аналитики.

Целевая аудитория

Торговля автоматическими торговыми системами стала весьма широкой отраслью во времена развития сетевых технологий. В настоящее время инвестиционная деятельность с использованием аналитических инструментов стороннего производства является нормой для любого инвестора.

Трейдеры и частные инвесторы наиболее сильно заинтересованы в использовании таких инструментов, так как человек не способен выдерживать темп нынешних объемов информации и скоростей проведения операций. От качества и актуальности автоматической торговой системы зависит ее прибыльность, а соответственно и выгода инвестора.

Частные инвесторы могут оказаться лишь частью всего целевого рынка компании. Еще  потенциальными потребителями могут быть брокеры. Ведущие торговые счета своих клиентов брокеры заинтересованы в высокой прибыльности их инвестиционных портфелей, так как от этого зависят доходы самих брокеров. Таким образом использование продуктов компании Фрактал дает конкурентное преимущество брокерам, ведущим высокочастотную торговлю.

Также продукты компании могут быть полезны руководителям акционерных обществ, желающих подробно исследовать перспективы своих активов или оценить финансовую устойчивость конкурентов, рассчитать риски инвестиций в те или иные отрасли предприятия.

Размер целевого рынка оценить трудно, однако исходя из статистики Московской Биржи, имеется более 100 тыс. активных участников торгов фондового рынка Московской Биржи, представляющих из себя физические лица. Если учесть, что большинство частных инвесторов пользуются автоматическими торговыми системами, то имеет смысл предполагать, что общий размер целевого рынка будет варьироваться в пределах нескольких десятков тысяч клиентов в пределах фондового рынка Московской Биржи.

Количество юридических лиц, среди активных участников торгов в том же рынке приблизительно равно 1000 единиц. Экспертная оценка: от 800 до 900 потенциальных клиентов составляют этот сегмент целевого рынка.

А также более 6 тыс клиентов Московской биржи передали свои счета в доверительное управление. Экспертная оценка: до 1000 потенциальных клиентов.

Конкурентное поле весьма разнообразно. В связи с отсутствием существенного входного барьера на целевой рынок количество потенциальных и косвенных конкурентов не поддается рассмотрению.

Выделяются категории конкурентов по видам предоставляемых услуг:

1. Аналитическая деятельность
2. Подписка на периодическую аналитику
3. Продажа стратегий для торговых роботов
4. Продажа торговых роботов
5. Продажа платформ разработки торговых роботов
6. Продажа аналитических баз для торговых роботов
7. Обучение производству торговых роботов
8. Аренда автоматической торговой системы

Особенности продуктов производства компании позволят обогнать конкурентов за счет комплексности удовлетворения потребностей в перечисленных услугах потребителя. За счет автоматического аналитического функционала продукт позволит получить преимущество по пунктам 1, 2, 6. За счет встроенного функционала инвестиционно-аналитических технологий компания претендует на преимущество по пунктам 3, 5, 7. По пунктам 3, 4, 6, 8 предполагается наличие конкурентного преимущества за счет использования передовых технологий искусственного интеллекта в самой основе работы продуктов производства компании.

При исследовании конкурентного поля не было найдено ни одного предприятия, базирующегося при осуществлении вышеперечисленных услуг на те же возможности, технологии и перспективы, что и компания Фрактал. Это дает основания предполагать наличие окна возможностей для входа в целевой рынок, выраженного именно в этих направлениях.

В связи с высокой стоимостью инвестиций можно говорить о некотором барьере для входа на целевой рынок с такими конкурентными преимуществами, однако проект предполагает быструю окупаемость и высокую доходность инвестиций.

Еще одним барьером может стать отсутствие квалифицированного персонала в связи с высокотехнологичной спецификой производства, однако поддержка образовательного учреждения может нивелировать эту проблему, предоставляя возможность обучать персонал на базе учебного заведения.

Планирование рабочего процесса

Компания планирует начало работ в январе 2019 года.

На первом этапе развития компании будут наняты необходимые сотрудники. Потребность в персонале и затраты на оплату труда в таблице N. Суммарные затраты на оплату труда составят 6 135 480 руб.

Таблица 2 – Затраты на оплату труда по проекту, руб.

Работы, не требующие непосредственного вмешательства компании, будут вынесены из бизнес-процессов компании на аутсорсинг.

Также будет приобретено необходимое оборудование. В качестве формы приобретения оборудования выбран лизинг. Совокупные затраты на лизинг в течение двух лет составят 291 853,33 руб. В таблице 3 показаны перечень необходимого оборудования и его стоимость.

Таблица 3 – Оценка затрат на приобретение оборудования

В первом году работы компании планируется разработка альфа-версии (для тестирования только в пределах компании-разработчика), бета-версии (для открытого тестирования) инвестиционно-аналитической технологии, а также пре-релиз (готовая версия ПО не для продажи) этого программного продукта с полным функционалом.

В четвертом квартале планируется начало активной маркетинговой компании для подготовки рынка к началу продаж.

С 4-го квартала 1-го года компания планирует релиз самой инвестиционно-аналитической технологии, ее активную продажу, и сопровождение. План продаж в разрезе двухлетнего периода показан на рисунке 1.

Также готовность технологии позволит начать работу по приему заказов на разработку автоматической торговой системы

Календарный план выполнения основных работ представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 – Календарный план выполнения основных работ по проекту

Укрупненно совокупность и логическая последовательность бизнес-процессов компании представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Ключевые бизнес-процессы разработки и реализации программного продукта

Маркетинговый план

При формулировке цели маркетингового плана был использован SMART-подход. Его применение позволяет подойти к разработке плана маркетинговой деятельности с большей точностью и обоснованностью.

Содержание основных направлений маркетинговой деятельности показано на рисунке 5.

Рисунок 5 — Основные направления продвижения по проекту

Бюджет маркетинга представлен в таблице 4. Бюджет сверстан по основным направлениям продвижения проекта. Маркетинговые исследования планируется проводить в два этапа. На первом этапе – в первом и втором кварталах первого года реализации проекта в целях экономии трудозатрат на подготовку к разработке программного обеспечения планируется приобретение аналитических материалов у рейтингового агентства «Эксперт» по направлению «IT» и «Фондовый рынок». На базе этих материалов будет проведено самостоятельное исследование рынка уточняющего характера. На втором этапе (4 квартал первого года реализации проекта) проводятся уточняющие исследования, позволяющие более точно сформировать политику продвижения продукта на целевом рынке и уточнить стратегию ценообразования.

Маркетинговая кампания разрабатывается и реализуется до выхода релиза с целью подготовки рынка к новому предложению.

Таблица 4 — Поквартальный бюджет маркетинга, руб.

Устойчивое развитие

Для компании этого типа задачи устойчивого развития в контексте защиты окружающей среды являются опосредованными, т. к. компания не причисляется к типу производственных и занимается разработкой интеллектуальной собственности. Сформирована система краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей для обеспечения устойчивого развития бизнеса. Учтены экологические, социальные, экономические факторы и их влияние на бизнес-стратегию.

Компания будет вести следующую деятельность для обеспечения устойчивого развития:

• Реализация права человека на здоровую плодотворную жизнь
• Обеспечение развития в области образования
• Искоренение бедности и нищеты путем
• Ведение лояльной политики компании
• Электронный документооборот
• Непрерывное образование
• Предоставление стажировок

Технико-экономическое обоснование проекта

Технико-экономическое обоснование проекта выполнено на основе оптимистичного сценария.

Расчет потребности в финансировании выполнен на базе определения денежного потока по проекту.

Минимальное значение денежного потока наблюдается в 4 квартале первого года реализации проекта. Финансирование осуществляется за счет заемных средств. После сравнения различных вариантов было выбрано кредитное предложение Сбербанка “Бизнес-проект”. Среди особых условий — возможность предоставления кредитной линии с начислением процентов на фактически использованные средства и отсрочка выплат по кредиту на срок до 12 месяцев. Объем привлеченных средств – 3 710 000 руб.

Прогнозируемые доходы и расходы по проекту представлены в таблице 5.

Прогнозируемые потоки движения денежных средств представлены в таблице 6.

В соответствии с планом работ, первый год реализации проекта является инвестиционным этапом, в рамках которого проект демонстрирует отрицательные результаты по основному виду деятельности. Такая динамика показателей связана со спецификой проекта. Разработка программного обеспечения требует значительных затрат, осуществляемых до начала реализации продукта.

Начиная со второго года реализации проекта, объем продаж обеспечивает выход на точку безубыточности. Ее величина в натуральном выражении составляет 32 единицы.

Анализ безубыточности должен отразить те возможные риски, которые несет предприятие в случае негативного изменения внешней среды или внутренних параметров проекта. Выполненный анализ свидетельствует о высокой устойчивости проекта – при сохранении прогнозируемых экономических параметров цена программного продукта может быть снижена на 30%. Такой запас прочности позволит предприятию легко адаптироваться к возможным негативным явлениям.

Для приведения прогнозируемых денежных потоков к ценности настоящего периода была использована ставка дисконтирования в размере 14%.

Таблица 5 – Основные показатели реализации проекта

Таблица 6 – Прогнозируемые денежные потоки от реализации проекта, руб.