Происхождение денег, их эволюция

Деньги.

Происхождение денег, их эволюция.

Деньги известны с далёкой древности, они появились как результат более высокого развития производственных сил и товарных отношений.

Предпосылки появления денег:

1. Переход от натурального хозяйства к производству и обмену товара.
2. Возникновение имущественной независимости хозяйственных субъектов, собственного производства товарной продукции.
3. Соблюдение эквивалентности при обмене.

Эволюция обмена товара и развития форм стоимости

Функции денег.

1. Деньги, как мера стоимости. Деньги, как всеобщий эквивалент, измеряют стоимость всех товаров, а стоимость товаров выражают в деньгах — это цена, она определяет общественную необходимость затрат на производство и реализацию товара.
2. Деньги, как средство обращения. Товарное обращение включает:

— продажу товара (обращая его в деньги) и куплю товара (превращение денег в товар: Товар- Деньги-Товар. Деньги играют роль посредника в процессе обмена. Они остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают; следовательно, деньги способствуют развитию товарного обмена и развитию производства.

3. )Деньги, как средства накопления и сбережения. Деньги являются всеобщим эквивалентом, обеспечивая их владельцам получение любого товара; они становятся всеобщим воплощением богатства, поэтому возникает стремление стать богаче. Для выполнения деньгами данной функции они должны сохранять свою стоимость, т.е. покупательную способность. Деньги аккумулируются (накапливаются):

• на предприятии в форме денежных резервов для погашения убытков.
• в государстве: а) централизованный денежный фонд в бюджете (стабилизационный фонд); б) в ЦБ РФ находится золото — валютный резерв.
• в коммерческих банках на счетах у физических и юридических лиц.

Постепенно золото исчезло из обращения, т.е. было демонетизировано (не является деньгами).

4) У отдельно физических лиц в виде наличного денежного резерва

4)  Деньги, как средства платежа. Деньги, в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т(товар)- О (долговое обязательство), а через заранее установленный срок: О (долговое обязательство) – Д(деньги) т.е. Т-О.. –Д. Купля -продажа товара происходит с рассрочкой платежа т.е. в кредит (выгодно покупателям) разрыв во времени между датой отгрузки и получением денег создает риск неплатежа должника кредитора и может вызвать кризис неплатежей.

5)  Мировые деньги. Внешнеторговые связи и международные займы вызвали появления мировых денег: при золотом стандарте с мировыми деньгами выступало золото, затем( после 1914 г.) английский фунт стерлинга, доллар США ( после 1945г.), с 2000 г. – Евро.

Виды денег.

Деньги в своем развитии выступают в двух видах:

• Действительные деньги;
• Знаки стоимости (заменители действительных денег)

1. Действительные деньги – это деньги, номинальная стоимость, которых соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости материалов из которых они изготовлены: к ним относятся металлические деньги: золото, серебро, платиновые и медные. Они имели разнообразные формы; более весовые: наиболее удобная – круглая форма. Свойства золота, делающие его, наиболее пригодную для выполнения функций денег:

— однородность по качеству;

-делимость и сохраняемость без потери свойств;

— портативность (т.е. её ёмкость) – большая концентрация стоимости;

— сохраняемость;

— сложность добычи и переработки;

Появление знаков стоимости при золотом обращении вызвано объективной необходимостью, т.к. золотые деньги имели существенные недостатки:

• Золотодобыча не успевала за производством товаров и услуг и не обеспечивала полную потребность в деньгах.
• Золотые деньги обладают высокой стоимостью, и не могли обеспечивать мелкой стоимости по стоимости оборот.
• Золотой стандарт в целом не стимулирует производство и оборот товара.
• Дороговизна использующихся дорогих монет, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовленные из бумаги.

Золотое обращение просуществовало до Первой Мировой войны (1914-1916), когда воющие страны, для прикрытия своих расходов осуществляли эмиссию знаков стоимости (печатание и выпуск обращения денег).

Эмиссия – печатание и выпуск денег, ценных бумаг.

2. Заменители действительных денег.

Их номинальная стоимость значительно выше, чем стоимость материалов, из которых они изготовлены. Номинальной стоимостью наделяет их государство (ЦБ РФ). В _«Законе о ЦБФ» написано, что рубль — Российская валюта и что 1руль = 100 копейкам.

К знакам стоимости относят: металлические деньги (мелкая монета из дешевых металлов) и бумажные знаки (бумажные и кредитные деньги). На начальном этапе бумажные деньги выпускались государством наряду с золотыми монетами с целью их внедрения в обращение и обмена них.

В России бумажные деньги были выпущены в феврале 1976 г. При Екатерины II. Имели очень большую национальную стоимость и большой размер. Рост дефицита государственного бюджета вызвал расширение бумажных денег, и обмен их на золото был прекращен.

Сущность бумажных денег в следующем:

1. выпуск государством для покрытия дефицита государственного бюджета;
2. не размены на золото;
3. наделены государством принудительным курсом (ЦБ).

Кредитные деньги возникли с развитием товарного производства,

кредитных связей, и выражают отношение между кредитором и

заемщиком. К ним относятся:

1. вексель — письменное безусловное обязательство должника оплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок.
2. чек — денежный документ установленной формы, содержащий приказ о выплате держателю чека обозначенной суммы.
3. банкнота — кредитные деньги, выпускающиеся (Гарантирующие ЦБанком на большие суммы.
4. электронные деньги — деньги, использующиеся для перевода между банками.
5. кредитные карточки – пластиковое карты выпущенные банками при наличии счета в банке.

Денежное обращение.

Денежное обращение — процесс непрерывного движения денег в наличных и безналичных формах_, обеспечивающий обращение товаров и услуг, движение капитала.

Наличные деньги используют:

• для кругооборота товаров и услуг;
• для расчетов по выплате заработной платы, пособий, пенсий;
• при выплате возмещений по договорам страхования;
• оплата коммунальных услуг и др.

Наличный денежный оборот организуют государством в лице МинФина ЦБ РФ Эмиссию- печатание и выпуск в обращение наличных денег —

осуществляет ЦБ РФ. Он же изымает из обращения купюры, пришедшие в негодность, заменяя деньги на новые образцы купюр и монет.

Организация налично-денежного обращения регламентирована Положением ЦБ РФ «О правилах организации налично-денежного обращения на территории РФ» (в основном для предприятий):

• предприятия хранят свои свободные средства на счетах в банках;
• наличные деньги, поступающие в кассу предприятия, подлежат зачислению (сдаче) на соответственный счет в банке;
• предприятие имеет право хранить наличные деньги в кассе в пределах установленного лимита (превышение лимита разрешается в дни выдачи заработной платы — 3 дня).

Безналичные обращения — движение стоимости без участия наличных денег посредствам перечисления денежных средств через счета в банках.

Безналичный оборот охватывает расчеты:

• между предприятиями за готовую продукцию: материалы, сырье, услуги, за электроэнергию, воду и т.д.
• между предприятиями и банком-получение и возврат суммы кредита;
• между предприятиями и работниками; выдача заработной платы через банкомат;
• между предприятиями и бюджетными и внебюджетными фондами — по перечислению налогов;
• Между гражданами и бюджетом, при получении пособий, субсидий и т.д.

Преимущества безналичного обращения:

• снижение издержек обращения (охрана, перевозка, пересчеты — не нужны);
• сокращение наличных денег (не надо много денег печатать);
• ускорение оборачиваемости платежных средств.

В РФ формы безналичных расчетов определяются ЦБ РФ (формы, сроки действия платежного поручения).

Между налично-денежным и безналичным обращениями существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной формы в другую.

Денежная масса.

Одним из денежных количественных показателей денежного обращения является денежная масса — совокупность покупательных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству.

Для анализа измерений денежной массы на определенную дату и за определенный период используются денежные агрегаты: Mo, Mi, М2, Мз.

М4.

М о — включает наличные деньги, т.е деньги вне банков;

Mi — состоит из Мо+ средства на счетах в банках (расчетные, текущие и специальные счета) + средства во вкладах населения, во вкладах предприятий в банке + средства на депозитах до востребования в Сбербанке;

М2 — содержит агрегат Mi + срочные вклады населения в Сбербанке;

Мз — содержит М2+ сертификатами облигации государственного займа;

М₄ — охватывает Мз + различные формы депозитов в банках.

Закон денежных обращений.

В общем виде закон определяет количество денег в обращении, может быть выражен следующей формулой:

кд =(СК — К + П — ВПО)/ 0 , где:

КД — количество денег, необходимых для обращения и платежей. Влияния факторов, определенный необходимым количеством денег;

1. сц — сумма цен реализованных товаров и услуг. Зависимость прямая, т.к : а) если количество товаров увеличивается, то при прочих равных условиях количество денег (КД) следует увеличить; б) если количество товаров останется прежним, а повысятся цены, то количество денег, необходимых для обращения,нужно увеличить.
2. К — сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежа по которым не уступил. Зависимость обратная, т.к., чем шире разный кредит, тем меньше количество денег требуется для обращения.
3. п — сумма платежей по долговым обязательствам. Зависимость прямая, т.к. чем больше погашается отсроченных платежей, тем больше необходимо денег для их погашения.
4. ВП — сумма взаимно погашающихся платежей между предприятиями. Зависимость обратная, т.к., чем больше платежей проводится по безналичной форме, тем меньше денег требуется для обращения.
5. О – Скорость оборота денег. Измеряется числом оборотов денежной единицы за определенный период времени. Оказывает обратно влияние на количество денег в обращение

Инфляция и формы её проявления.

Инфляция представляет собой обесценивание денег (теряют покупательную стоимость), вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Инфляция свойственна любым моделям экономики развития, где не балансируют доходы и расходы, ограничены возможности ЦБ в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Факторы инфляции, (приблизительно 40%, не более):

1. Внутренние факторы:

1.Неденежные факторы:

• диспропорция развития народного хозяйства
• монополизация производства;
• (социализм) государственно-монополист-е ценообразования;
• кредитная экспансия (капитализм) (цепочка кредитов – все друг другу должны)

2 Денежные факторы:

— кризис государственных финансов:

а)   дефицит бюджета-расходов бюджета больше, чем доходов;

б)   рост государственного долга;

в)    эмиссия денег.

1. Внешние факторы:

• мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический) — падение

цены на экспортируемые товары;

• валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции в

др. страны (увеличение цены на экспорт товара)

Типы инфляции:

1) Инфляция спроса — возникает при избыточном спросе; следовательно, спрос на товары больше, чем предложение товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворять потребности населения на товары народного потребления. Эта диспропорция ведет к росту цен и ухудшению качества товаров.

Причины инфляции спроса:

• милитаризация экономики и рост всех расходов; (вооружение)
• Низкая отечественная производительность; мало товаров народного

потребления, которые низкого качества;

• дефицит бюджета и рост государственного долга, следовательно, гос.

займы и эмиссия денег.

2) Инфляция издержек — возникает при росте цен под воздействием

возрастающих затрат (издержек) производства, прежде всего роста затрат на зарплату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения и требует индексации (увеличения) заработной платы.

Возникает инфляционная спираль: рост цен требует увеличения

заработной платы, увеличение заработной. платы влечет повышение себестоимости продукции, следовательно, опять повышение цен.

Причины инфляции издержек:

• снижение производительности труда-это связано с циклическими

колебаниями и структурными изменениями в экономике в отдельные периоды (нет стабильности), следовательно, снижение прибыли и общее снижение объема производства;

• высокие косвенные (включается в стоимость товара- НДС, акцизы,

таможенные пошлины) налоги, которые являются ценообразующим фактором, следовательно, они способствуют повышению цен.

Виды инфляции:

• Ползучая инфляция — при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%.

Характерна для развитых странах, происходят обесценивание денег из года в год как неизбежный момент нормального развития рыночной экономики. (Англия)

• Галопирующая инфляция — при ежегодных темпах прироста цен на

10-50 %(до 100%). Преобладают в развивающихся странах или странах, переходящих от планово-распредительной системы к рыночной (Россия). Рассматривается как негативное явление, вызывающее социально — экономические и политические напряжения в обществе.

• Гиперинфляция — при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%.

Свойственно странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры (в России, в 1992году, цены выросли более чем в 26 раз. Общий индекс цен 1994- 95гг. повысился в 4500 раз).

Социально-экономические последствия гиперинфляции:

• обесценивание денежных накоплений населения, предприятий, средств

государственного бюджета;

• искажение структуры потребительского спроса из-за стремления

превратить обесценивающиеся деньги в товары (в России август 1998г.);

• неравномерный рост цен, следовательно, неравномерная прибыль, —

следовательно, усугубление диспропорции производства;

• снижение экономической активности, рост безработицы;
• активное развитие «теневой» экономики (уход от налогов);
• снижение покупательной способности национальной валюты, падение

её курса;

• социальное расслоение общества, следовательно, обострение

социальных противоречий.

Девальвация (лат. de — понижение; лат. valeo — иметь значение, стоить) — уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями {обесценивание национальной валюты).

Девальвация — продиктованное экономической политикой снижение реального валютного курса (термин используется в научно- исследовательских работах Международного валютного фонда).

Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание (англ, depreciation), а для ситуации роста курса валюты — термин подорожание (англ, appreciation). Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями) изменять курс. В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.

Термин «инфляция» близок по значению к термину «девальвация», однако первый чаще относят к покупательной способности национальной валюты на местном товарном рынке, а второй — покупательной способности в отношении иностранных валют. По смыслу, и то и другое характеризуется изменением покупательной способности. Часто девальвация валюты может быть одной из причин инфляции внутри страны. Однако иностранные валюты также подвержены инфляции, поэтому инфляция возможна и без девальвации. Если же иностранные валюты подвержены дефляции, то возможна девальвация без инфляции. Девальвация влечет ускоренное повышение инфляции.

Деноминация (от лат. denominatio — «переименование») — изменение нарицательной стоимости денежных знаков, обычно после гиперинфляции с целью стабилизации валюты и упрощения расчётов.

В ходе деноминации происходит обмен старых денежных знаков на новые, имеющие, как правило, меньший номинал. Старые денежные знаки могут изыматься из обращения:

в течение нескольких недель, что приводит к обмену не всей имеющейся на руках денежной массы;

в течение года или нескольких лет, когда старые деньги ходят одновременно с новыми и постепенно изымаются из обращения.

Стагнация (лат. stagnatio — неподвижность, от stagnum — стоячая вода) — состояние экономики, характеризующееся застоем производства и торговли на протяжении длительного периода времени. Стагнация сопровождается увеличением численности безработных, снижением заработной платы и уровня жизни населения.

Выражается в нулевых или незначительных темпах роста, неизменной структуре экономики, её невосприимчивости к нововведениям, научно- техническому прогрессу.

В экономике выделяют два вида стагнации, «монополистическую» и «переходную», разные по происхождению, формам проявления и способам преодоления.

Первый вид стагнации возникает в результате господства монополистических объединений, устраняющих конкуренцию как двигатель развития экономики; проявляется в тенденциях экономического застоя, который охватывает прежде всего область производств, в которых доминируют монополии. Стагнация проявляется в депрессивном характере производства, замедлением инвестиционных процессов, хронической недозагрузкой предприятий, массовой безработицей. Согласно теории стагнации (представители — американские экономисты Дж. Стендл, П. Баран, П. Суизи) стагнацию можно преодолеть широким внедрением достижений научно-технического прогресса, снижением затрат производства, наиболее полного использования экономического закона максимизации монопольной прибыли.

Другой тип стагнации возникает в процессе перехода от командно- административной к смешанной экономике и является последствием экономических ошибок правительств, игнорирования экономических

законов.

ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА.

Финансы — историческая категория

«Финансы» как термин (от лат. « finansia» — «доход, платеж при сделке») впервые появился в торговых городах Италии в 13 в. Позже, получив международное признание, термин стал обозначать «систему денежных отношений».

Возникновение финансов как исторической категории обусловлен следующими факторами:

• общественным разделением труда и делением общества на социальные группы;
• развитие товарно-денежных отношений в связи с ростом производства;
• Появление самостоятельной независимости хозяйствующих субъектов, осуществляющих предпринимательскую деятельность и создающих для производства необходимые денежные фонды;
• Создание централизованного государства

Финансы-экономическая категория

Финансы-экономические денежные отношения, связанные с формированием распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения условий расширенного воспроизводства и выполнения функций задач государства (безопасность и достойная жизнь граждан).

Финансы отражают уровень развития производственных сил в макроэкономические процессы.

Современная экономика не может существовать без финансов. Состояние экономики страны определяет состояние финансов:

1) в условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП, финансы характеризуются своей стабильностью и устойчивостью; они стимулируют дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан страны;

• при экономическом кризисе, спаде производства, росте безработицы состояние финансов резко ухудшается: сокращаются доходы населения, снижается жизненный уровень. Уменьшается доходность предприятий, появляются взаимные неплатежи, возникает бюджетный дефицит, который финансируется за счет внутренних и внешних займов, увеличивается государственный долг.

Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений

Финансы выступают в денежной форме, но не всякие денежные отношения можно назвать финансовыми.

Финансовые отношения возникают:

• между предприятиями, в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и оказания услуг;
• между предприятием и вышестоящей организацией (н-р в холдинге) при создании фондов денежных средств и их распределением;
• внутри предприятия при формировании, кругообороте его фондов;
• внутри домашнего хозяйства при формировании и использовании бюджета семьи;
• между государством и предприятиями при уплате налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;
• между государством и гражданами при внесении ими налогов и сборов в бюджетную систему;
• между предприятиями, гражданами и внебюджетными социальными фондами при внесении платежей и получении средств (пособия, налоги, пенсии);
• между отдельными звеньями бюджетной системы.

Финансовая система. Децентрализованные финансы.

Которых образуются и используются фонды денежных средств.

Децентрализованные финансы являются основной финансовой системы, так как в сфере материального производства формируется преобладающая часть финансовых ресурсов страны. От состояния децентрализованных финансов зависит общее финансовое положение страны.

Предприятия обладают реальной финансовой независимостью — самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаются прибылью, формируют производственные и социальные фонды.

Финансовые отношения населения по формированию семейного бюджета и его использования имеют важное значение при регулировании платежеспособного спроса. Чем выше доходы населения, тем выше спрос на производимые материальные ценности и тем устойчивее экономическое положение предприятия.

Централизованные финансы

Государственная бюджетная система состоит из:

• бюджет РФ (федеральный бюджет) – принимается каждые 3 года
• бюджет субъектов РФ(региональные):

-22 республиканских бюджетов в составе РФ;

-58 краевых и областных бюджетов и бюджеты г, Москвы, г. Санкт- Петербурга; г. Севастополя;

— 5 окружных бюджетов автономных округов и бюджет Еврейской автономной области; (всего 85 субъектов РФ);

3)местные бюджеты — около 29 тыс.городских, районных, поселковых и

сельских.

Внебюджетные фонды государства — совокупность финансовых средств, находящихся в распоряжении центральных, региональных или местных органов власти и имеющих целевое значение:

-федеральный дорожный фонд РФ;

• федеральный экономический фонд РФ;

-фонд воспроизводства материально-сырьевой базы;

• государственный фонд борьбы с преступностью и др.

Социальные внебюджетные фонды:

-пенсионный фонд РФ;

-фонд социального страхования РФ;

-фонды обязательного медицинского страхования РФ;

Взносы в социальные внебюджетные фонды образуют социальные страховые взносы

Функции финансов.

1) Распределительная функция финансов: без участия финансов национальный доход не будет распределен.

Национальный доход — вновь созданная стоимость, главный материальный источник денежных фондов.

Основные доходы формируют при распределении национального дохода среди участников материального производства.

Основные (первичны) доходы:

• группа — зарплата рабочих, служащих, занятых в сфере материального производства;
• группа — доходы предпринимательской сферы материального производства.

В результате перераспределений образовываются непроизводственные (вторичные) доходы- доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы (образование, оборона, управление, здравоохранение).

Перераспределение национального дохода связано с:

• межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов.
• наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается (здравоохранение, управление, оборона, просвещение)
• перераспределением доходов между различными социальными группами населения.

Конечная цель распределении национального дохода, совершаемых с помощью финансов, состоит:

• в развитии производственных сил
• в создании рыночных структур экономики и укреплении гос-ва
• в обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения.

2.) Контрольная функция финансов.

Важнейшие задачи финансового контроля:

• проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам;
• проверка своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой;
• проверка выполнения взаимных обязательств предпринимателей по расчетам и платежам.

3.) Регулирующая функция финансов.

Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. (продолжение темы «Роль финансов в расширенном воспроизводстве»)

Роль финансов в расширенном воспроизводстве.

Расширенное воспроизводство включает непрерывное возобновление и расширение производственных фондов, рост ВВП, воспроизводства рабочей силы и производственных отношений.

Государство воздействует на воспроизводственные процессы через финансирование и кредитование предпринимателей и отдельных отраслей народного хозяйства, через расходы на социальные цели и налоговую политику.

Государственные финансы, прежде всего бюджетная система, должны направлять средства так, чтобы обеспечить структурную перестройку экономики, расширение производства, ускорение НТП (научно-технический прогресс) повышение эффективности производства, и на этой основе — рост жизненного уровня народа.

Государственные инвестиции должны быть социально обоснованы, то есть, в конечном счете, выгодны государству, а не отдельному предпринимателю, и направлены на создание дополнительных рабочих мест, на стимулирование собственной инвестиционной деятельности предприятия. Инвестиционная политика государства должна осуществляться в следующих направлениях:

• государственная поддержка предприятий за счет государственного кредита, а не за счет безвозмездного финансирования;
• Сохранение безвозвратного финансирования преимущественного для социально значимых объектов, имеющих некоммерческий характер (культура, образование, здравоохранение и так далее);
• Размещение ограниченных централизованных капитальных вложений в проекты производственного назначения в строгом соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно не на конкурентной основе;
• Усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета. Большое воздействие на финансы предпринимателей оказывает налоговая политика государства.
• Финансы выступают важным элементом воспроизводства рабочей

силы, в стоимость которой, помимо оплаты труда, входят также расходы на здравоохранение, образование и социальное обеспечение. Качественная

перестройка воспроизводства требует постоянного изменений профессиональной структуры рабочей силы и влечет за собой рост расходов на образование и переквалификацию кадров.

Управление финансами.

Управление финансами в РФ, прежде всего, осуществляет высшие законодательные органы власти:

1) Федеральное собрание и две его Палаты (нижняя палата — Государственная

Дума, верхняя — Совет федераций).

Такое управление имеет место при рассмотрении и утверждении федерального бюджета его исполнений.

Федеральное собрание рассматривает законы о налогах, утверждает законы о налогах, устраняет размер государственного внешнего и внутреннего долга.

2) Министерство финансов РФ — важнейший орган, осуществляющий управление финансами.

Основные задачи Минфина РФ:

• разработка и реализация стратегических направлений единой государственной финансовой политики;
• составление проекта и использование федерального бюджета;
• обеспечение устойчивости государственных финансов и их активного воздействия на социально-экономическое развитие страны, осуществление мер по развитию финансового рынка;
• концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития РФ;
• разработка предложений по привлечению в экономику страны иностранных кредитов;
• совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования и отчетности;

совершенствование методов бюджетного планирования, финансирования и отчетности;

7) осуществление финансового контроля за рациональным и целевым расходованием бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондовой другие задачи.

3) Департамент Минфина по налогам и сборам осуществляет контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью перечисления налогов в бюджет.

4) Государственный таможенный комитет РФ нес  ёт ответственность за поступление таможенных пошлины РФ.

5) Финансовый менеджмент — управление ресурсами предпринимателей различных форм собственности

Финансовая политика.

Финансовый механизм.

1. Финансовая политика — совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.

Задачи финансовой политики:

1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2. установление рационального, с точки зрения государства, распределения и использования финансовых ресурсов;
3. организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4. выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами финансовой стратегии;
5. создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Финансовая политика является составляющей частью экономической политики государства.

При выборе финансовой политики следует исходить из конкретных особенностей исторического развития общества. Она должна учитывать специфику внутренней и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности страны.

Оценка результатов финансовой политики государства основывается на её соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач.

1. Финансовый механизм — часть финансовой политики. С его помощью происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.

К элементам финансового механизма относятся: формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Типы финансовой политики.

1. Классическая финансовая политика. Характерна для большинства развитых стран до 20-х годов 20-го века.

Основное направление — невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов.

Цель финансовой политики — регулирование расходов бюджета, состоящих в основном из расходов на военные цели и управление государством.

Система налогообложения строиться из косвенных и имущественных налогов.

Система управления финансовой деятельностью проста и сосредоточена в министерстве финансов, т.е. в казначействе.

2. Регулирующая финансовая политика — в конце 20-х годов 20-го века обострились экономические и политические социальные проблемы в большинстве развитых стран. Встал вопрос о смене финансовой политики.

Основное направление — регулирование государством циклического развития экономики.

Основной инструмент финансовой политики — государственные расходы, призванные обеспечить рост предпринимательской деятельности, способствовать ликвидации безработицы путём финансирования и создания новых рабочих мест.

3. В 70-х годах 20-го века в основу финансовой политики была положена неконсервативная стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической теории                                    

Такая финансовая политика не связанна с отказом регулирования ограничивает вмешательство государства в экономику и социальную область.

Регулирование экономики становится многоцелевым:

• регулирование экономического роста занятости населения;
• денежного обращения;
• валютного курса;
• социального фактора экономики;
• структурные перестройки хозяйства.

4. Планово-директивная политика. Применяется в странах, использующих административно-командную систему управления экономикой (бывшие социалистические страны Северная Корея, Вьетнам)

Основана на государственной собственности на средства производства. Плановая система

управления позволяет осуществлять прямое и директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни, в том числе и финансами.

Финансовый контроль.

Финансовый контроль — законодательная регламентированная деятельность специально созданных учреждений контроля за соблюдением финансового законодательства и финансовой дисциплины всех экономических субъектов, т.е. предприятий, а так же за целесообразностью и эффективностью их финансовых операций.

Государственный финансовый контроль — комплексная система экономико-правовых действий конкретных органов власти и управления, базирующихся на Конституции и других законах государства.

Главная цель государственного контроля — максимизация поступлений денежных средств в казну (бюджет) и недопущения их нецелевого расходования.

Государственные контролёры прежде всего проверяют соблюдение финансовой дисциплины; они наделены правами осуществлять ревизии и проверки, главным образом, в государственном секторе экономики. Сфера частного бизнеса подвержена государственному контролю лишь частично по определённому кругу вопросов: налогообложение и использование государственных ресурсов.

Негосударственный финансовый контроль включает внутрифирменный и аудиторский контроль.

Задача негосударственного контроля — повышение использования эффективности вложенных средств за счёт снижения издержек, включая налоговые платежи, поступающие в бюджет.

Методы финансового контроля!

1. Проверка. Проводится на основе отчётной документации и расходных документов.

Рассматриваются отдельные вопросы финансовой деятельности и намечаются меры для устранения выявленных нарушений.

2. Обследование. Охватывает широкий спектр финансово-экономических показателей обследуемой организации для определения её финансового состояния и возможных перспектив развития.
3. Надзор. Осуществляется контролирующими органами за предприятиями и организациями, получившими лицензию на какой-либо вид финансовой деятельности, и предполагает соблюдение ими установленных правил и нормативов.
4. Анализ финансового состояния. Предполагает детальное изучение финансово-­бухгалтерской отчётности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и ликвидности (возможность отвечать по своим обязательствам), обеспеченности собственным капиталом и эффективности его использования.
5. Наблюдение (мониторинг) — постоянный контроль со стороны кредитора (банка) за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием заёмщика.
6. Ревизия — наиболее глубокий и всеобъемлющий метод финансового контроля, полное обследование финансово-хозяйственной деятельности организации с целью проверки её законности, правильности, целесообразности. По окончанию ревизии составляется акт.

Формы финансового контроля:

1 _г Предварительный финансовый контроль проводится до совершения финансовой операции и имеет важное значение для предупреждения финансовых нарушений.

2. Текущий финансовый контроль проводится в момент совершения денежных сделок, финансовых операций, выдачи кредитов (при подписании документов).
3. Последующий, финансовый_ контроль проводится путём анализа и ревизии

бухгалтерской документации. Предназначен для оценки финансовой деятельности.

Важен предварительный и текущий контроль.

Государственный финансовый контроль Российской Федерации.

Принцип разделения власти, закреплённый в Конституции РФ, предусматривает контроль финансовой деятельности в органах исполнительной власти со стороны президента и органах представительской власти.

Такой контроль осуществляется при принятии законов, касающихся вопросов финансовой деятельности, и прежде всего, при рассмотрении и утверждении проектов бюджетов всех уровней, а также при утверждении отчётов об их исполнении.

Финансовый контроль со стороны органов представительной власти осуществляется соответствующими структурами и комитетами, комиссиями Совета Федерации, счётной палатой РФ, Палатами субъектов РФ.

1. Счётная палата РФ — независимый от правительства, постоянно действующий орган государственного финансового контроля, наделённый широкими полномочиями и подотчётный федеральному собранию РФ.

Сфера полномочий Учётной палаты: контроль федеральной собственности и расход федеральных денежных средств.

Контролю подлежат все юридические лица, связанные с получением, перечислением, использованием ими средств федерального бюджета и внебюджетных фондов, использованием федеральной собственности.

Счётная палата обязана контролировать состояние государственного внешнего и внутреннего (облигации государственного займа) долга РФ, эффективность использования иностранных кредитов и займов, полученных правительством РФ.

Основные формы контроля, проводимого Счётной палатой — это тематические проверки и ревизии (проверяют документацию). Для принятия мер по устранению выявленных нарушений, возмещению причиненного государству ущерба и привлечению виновных к ответственности, в том числе и уголовной, должностных лиц, виновных в нарушении законодательства и бесхозяйственности, Счётная палата направляет представление руководителю проверяемого предприятия, которое должно быть рассмотрено в указанный в нём срок (провели ревизию, руководителю в приказном порядке устранить и доложить).

Финансовый контроль со стороны Президента РФ осуществляется в соответствии с конституцией Российской Федерации путём издания указа по финансовым вопросам, подписания федеральных законов; назначения и освобождения от должности Министров \Финансов РФ, представления в Государственной Думе кандидатур на должность председателя Центробанка.

2. Финансовый контроль Правительства РФ: контролировать процесс разработки и использования федерального бюджета, осуществление единой политики в области финансов, денег и кредита.
3. Оперативный контроль использования государственных средств осуществляет действующий в рамках Министерства Финансов-Департамент государственного финансового контроля и аудита.

Департамент государственного контроля и аудита Министерства Финансов РФ и его территориальные подразделения обязаны проводить ревизии и проверки с целью контроля поступления и целевого использования бюджетных средств и средств внебюджетных фондов.

4. Органы Федерального Казначейства осуществляют контроль доходных и расходных частей бюджета в ходе его использования.
5. Специализированные органы контроля:

а)        . Департамент по налогам и сборам Минфина РФ (проверка отчислений в бюджет физических и юридических лиц);

б)        . Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью в составе Минфина (лицензирование страховой деятельности, регулирует страховой рынок, надзор за работой страховых компаний-выплата страховых возмещений, не завышение тарифов и т.д.);

в)        . Центробанк РФ (организует и контролирует денежно-кредитные отношения в стране, осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков);

г)         . Государственный таможенный комитет РФ (контроль за соблюдением налогового, таможенного и валютного законодательства при перемещении товаров за границу РФ).

6. Негосударственный финансовый контроль:

а)        . Внутрифирменный (корпоративный) контроль — осуществляется экономическими службами самого предприятия;

б)        . Контроль со стороны коммерческих банков за организациями — клиентами — контролируют соблюдение валютного законодательства, порядок расчётно-кассовых операций, контролируют финансовое состояние предприятий — заёмщиков;

в)         . Аудиторский контроль — его основные задачи:

• установление достоверности бухгалтерской и финансовой отчётности;
• контроль соблюдения Российского законодательства при совершении финансовых и хозяйственных операций;
• проверка расчётно-платёжной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств предприятий.

Финансы предприятия.

Принципы организации финансов предприятия.

1. Принцип хозяйственной деятельности — не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Суть принципа в том, что хозяйствующий субъект самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью получения прибыли. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятия:

а)   налогообложение;

б)   амортизационные отчисления;

2. Принцип самофинансирования — реализация этого принципа-одно из основных условий предпринимательской деятельности.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств и при необходимости за счет банковских кредитов.

3. Принцип материальной заинтересованности — его объективная

необходимость диктуется основной целью предпринимательской

деятельности-пол учениц прибыли. Реализация этого принципа может быть обеспечена оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в реализации прибыли на потребление и накопление.

4. Принцип материальной ответственности — означает наличие определенной системы ответственности за работу предприятия. Реализуется этот принцип через штрафы при нарушении договорных обязательств, налогового законодательства, несвоевременного погашения кредита.
5. Принцип обеспечения финансовых резервов — необходимость

формирования финансовых резервов связана с тем, что предпринимательская деятельность сопряжена с рисками:

а)   риск вложения в ценные бумаги;

б)   экономические и производственные просчеты.

Вывод:

Все принципы организации финансов предприятия находятся в развитии, и для их реализации в каждой конкретной ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производственных сил и производственных отношений.

Сущность финансов коммерческих организаций.

Финансы коммерческих организаций — экономические отношения, возникшие в процессе формирования производственных фондов, в процессе производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов (прибыли), привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятия можно систематизировать по следующим направлениям:

1. Между учредителями, связанными с формированием уставного капитала хозяйствующего субъекта; уставный капитал — основной источник формирования производственных фондов предприятия;
2. Между отдельными предприятиями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости (отношения между поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками);
3. Между хозяйствующим субъектом и его подразделениями (филиалы, отделения, цеха) по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли;
4. Между организацией и её работниками — при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении облигаций, выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям;
5. Между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово промышленных групп, внутри холдинга — при формировании, распределении и использовании целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, оказание финансовой помощи и т.д.;
6. Между предприятием и бюджетной системой, внебюджетными фондами — уплата налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, получение ассигнований из бюджета.
7. Между предприятиями и страховыми компаниями — при обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств (автогражданское страхование), при страховании имущества, отдельных категорий работников и т.д.;
8. Между предприятиями и банковской системой — в процессе хранения денег на счетах в банках, получение и начисление кредита;

Производственные фонды коммерческих предприятий.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать производственными фондами, т.е. совокупностью основных и оборотных фондов.

Такое деление связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.

• Основные производственные фонды и нематериальные активы (НМА) находящегося процессе производства более одного года и постепенно частями по мере износа переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.
• оборотные производственные фонды — это часть производственных фондов, которые, как правило, целиком используется в одном производственном цикле, утрачивая при этом свою первоначальную материально-вещественную форм, и переносят свою стоимость на себестоимость продукции.

— Фонды обращения (средства в расчетах, денежные средства, преимущественно в деятельности организации, хотя и не участвуют непосредственно в производстве продукции).

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств.

Затраты организации на производство продукции.

В процессе хозяйственной деятельности предприятия несут денежные затраты, не однородные по своему экономическому содержанию и

назначению.

Исходя из экономического содержания все денежные затраты предприятия можно разбить на три группы:

1. расходы, связанные с извлечением прибыли, в т.ч. затраты на

обслуживание производственного процесса (оказание услуг), затраты на реализацию продукции (работ, услуг), на инвестиции;

2. расходы, не связанные с извлечением прибыли, в т.ч. благотворительность, гуманитарные цели, содержание социальной сферы;
3. принудительные расходы, в т.ч. налоги в бюджет, во внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию, штрафы.

В соответствии с положением по БУ (пбу) — 10/99 «расходы организации» расходы организации подразделяются:

1. Расходы по обычным видам деятельности, связанные с изготовлением и продажей продукции (выполнением работы, оказанием услуг), т.е. связанные с основным видом деятельности;
2. Операционные расходы, не связанные с основным видом деятельности:

а)    расходы, связанные с продажей, списанием основных средств и прочего имущества;

б)   проценты за пользование Кредитами, займами;

в)  расходы по услугам коммерческих банков, и прочие операционные расходы;

3. Внереализационные расходы:

а)   штрафы, пени, неустойки;

б)   возмещение причиненных предприятием убытков;

в)       курсовые разницы (в минусе);

г) суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок давности (после трех лет), и прочие внереализационные расходы;

4. Чрезвычайные расходы, связанные со стихийными бедствиями, пожарами авариями, национализацией имущества.

Выручка от реализации продукции, выполнения работ и
оказания услуг.

В процессе производства продукции создается новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции. Результатом реализации является выручка, которая поступает на расчетный счет организации. Организация имеет право в целях налогообложения самостоятельно определить методы исчисления выручки в зависимости от выбранной учетной политики:

а)   «по отгрузке» продукции и предъявлению контрагенту (покупателю, заказчику) расчетных документов (счет, счет-фактура);

б)   «по оплате» — при поступлении выручки на расчетный счет.

Выручка от реализации продукции является основным источником возмещения затраченных на производство продукции средств. Своевременное поступление выручки обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простой в производстве, нарушение договорных обязательств, ведет к снижению прибыли и убыткам

Прибыль организации.

Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход:

1. Прибыль — это экономический показатель, характеризующий финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия;
2. 2. Стимулирующая функция прибыли проявляется в процессе её распределения и использования;
3. Прибыль — один из основных источников:

а)   формирования финансовых ресурсов предприятия, приращение его капитала;

б)   формирования доходной части бюджетов всех уровней;

в)   роста благосостояния собственников (дивиденды по акциям).

На величину прибыли оказывает влияние:

1. внутренние факторы:

а)   организационно-технический уровень управления

предприятие (н-р высокие технологии, новейшее оборудование);

б)   конкурентоспособность выпускаемой продукции;

в)   уровень производительность труда; (квалификация рабочих)

г)    уровень цен на готовую продукцию;

2. внешние факторы:

а)   уровень цен на материалы, топливо, электроэнергию и т.д.;

б)   налоговая политика государства (уровень налогового бремени).

Вывод:

Максимальное получение прибыли за счет внутренних факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой политики способствует развитию предпринимательства и рыночных отношений.

Функции финансовых коммерческих организаций:

1. Распределительная функция – по средствам неё происходит формирования первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов; обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных предприятий и государства в целом.
2. Контрольная функция – её объективная основа – стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ, оказания услуг и формирования доходов и денежных фондов.

Собственный капитал коммерческой организации.

  Собственный капитал коммерческой организации представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организации (расчет производится на основе данных бухгалтерского баланса).

По своему составу собственный капитал подразделяется на постоянный и переменный.

Постоянный капитал – это уставный капитал.

Переменный часть собственного капитала зависит от финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли или убытка) и состоит из:

добавочного капитала, резервного капитала и специальных фондов.

Бюджет государства

Социально-экономическая сущность и роль бюджета

Во всех государствах в результате деятельности хозяйствующих субъектов создаются ВВП и национальный доход, произведенный в сфере материального производства.

Национальный доход проходит последовательно стадии распределения, т.е. создание и перераспределение.

В процессе перераспределения национального дохода страны часть его в денежной форме поступает в бюджет и образует централизованный фонд.

Бюджет — это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансирования задач и функций государства.

Бюджету принадлежит ведущее положение в финансовой системе

Профицит бюджета: доходы превышают расходы.

Дефицит бюджета: расходы превышают доходы.

Функции бюджета

1. Перераспределение национального дохода.

Распределительная функция бюджета проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления.

С помощью бюджета государство регулирует хозяйственную жизнь страны, экономические отношения, направляя бюджетные средства на поддержку или развитие отраслей, регионов.

Перераспределение национального дохода через бюджет имеет две взаимосвязанные, проходящие одновременно и непрерывно стадии:

• Образование доходов бюджета;
• Использование бюджетных средств (расходы бюджета).

2. Государственное регулирование и стимулирование экономики.

Происходит в ходе формирования доходов бюджета и использования бюджетных средств.

Доходы бюджета — экономические отношения между государством, с одной стороны, и предприятиями, и гражданами, с другой, — это денежные средства, поступающие в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления.

Бюджет активно участвует в распределении прибыли предприятий. Существует зависимость между величиной изъятия в бюджет части

прибыли и заинтересованности предприятия в результатах работы.

Взаимозависимость — это налоговая политика государства.

Расходы бюджета — экономические отношения, возникающие между государством, с одной стороны, и организациями, учреждениями и гражданами, с другой, в ходе использования централизованных фондов денежных средств.

Путем централизации в бюджете части функций ресурсов государство получает возможность обеспечить денежными средствами общегосударственные потребности — ускорение развития отраслей народного хозяйства, воспроизводство квалифицированной рабочей силы, развитие науки, обеспечение обороноспособности страны.

3. Финансовое обеспечение социальной сферы и осуществление

социальной политики государства.

Национальный доход распределяется по территории страны, а также из производственной в непроизводственную сферу.

В бюджете создаются денежные фонды для финансирования потребностей в области здравоохранения, образования, культуры.

4. Контроль за образованием и использованием централизованных фондов

денежных средств.

Контролирует денежные средства Федеральная налоговая служба, Департамент по контролю и аудиту, казначейство, Таможенное управление, Счетная палата.

Основные задачи бюджетной политики государства

1. Обеспечить финансовую стабильность, то есть предпринимать меры к укреплению денежной системы, как основы успешного проведения экономических реформ.
2. Стимулировать инвестиционную активность, добиваться увеличения доли накопления в национальный доход.
3. Сократить непроизводительные дотации отраслям сферы материального производства.
4. Укрепление доходной части бюджета за счет совершенствования налогообложения и усиление контроля за уплатой налогов.

Бюджетная система РФ

Построение бюджетной системы РФ основано на Конституции РФ, конституциях республик в составе РФ, а также бюджетном кодексе.

Бюджетная система РФ

 Консолидированный бюджет — свод бюджетов всех уровней бюджетной системы.

Консолидированные Федеральный бюджет РФ формируется и принимается каждые 3 года рассматривается и не утверждаются законодательными органами власти.

Консолидированный бюджет, в первую очередь, является статическим сводом бюджетных показателей, характеризующим данные по доходам и расходам, источникам поступления средств и направления их использования.

По территории РФ в целом и по отдельным субъектам РФ подсчитываются эти показатели.

Минфин РФ обязательно составлять отчет по исполнении консолидированного бюджета РФ.

Показатели консолидированного бюджета РФ используют:

1. В бюджетном планировании;
2. При анализе формирования и использования Централизованного финансового фонда страны;
3. В перспективном финансовом планировании (расчет ВВП, прогнозы экономического и социального развития);
4. При расчетах, характеризующих различные виды обеспеченности жителей страны (затраты на одного жителя в здравоохранении).

Принципы функционирования бюджетной системы РФ

1. Принципы единства бюджетной системы (общая правовая база, т.е. единая денежная система, формы бюджетной документации — единые бланки, единый порядок финансирования и ведения бухгалтерского учета).
2. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями

бюджетной системы РФ (федеральный, территориальный, местный бюджеты).

3. Принцип самостоятельности всех бюджетов (каждый субъект и т.д. самостоятельны в рамках закона).
4. Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.
5. Принцип сбалансированности бюджетов.
6. Принцип прозрачности бюджетов.
7. Принцип общего покрытия расходов бюджета (расходы должны покрываться общей суммой доходов).
8. Принцип гласности.
9. Принцип достоверности бюджета (реальность расчета дохода и расхода бюджета).
10. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств

Доходы федерального бюджета

1. Налоговые доходы (примерно составляет 83%): налог на прибыль предприятий, налог на добавленную стоимость, акцизы, НДФЛ, государственные пошлины и пр.

Перечень и ставки налогов определяются налоговым законодательством РФ и др. нормативными законодательными актами.

1. Неналоговые доходы (7,7%):
2. Доходы от имущества, находящегося в государственной собственности:

а)   доходы от продажи имущества, находящегося в государственной собственности;

б)      часть прибыли государственных унитарных предприятий

(Водоканал, Электросеть и др.);

в)    часть прибыли Центробанка РФ;

г)       доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности (дивиденды по акциям Сбербанка, доходы от сдачи в аренду);

д)      доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными организациями (таможенные процедуры, платежи ГИБДД)

2. Штрафные санкции, возмещение ущерба (административные штрафы), стоимость кладов, стоимость реализованного, конфискованного имущества;
3. Доходы от внешней экономической деятельности (поступления средств от централизованного экспорта).

• Доходы целевых бюджетных фондов (9%), например, федеральные дорожные фонды, экологический фонд, фонд развития таможенных систем.

Виды расходов Федерального бюджета

1. Государственное управление.

Обеспечение деятельности Президента РФ, органов исполнительной и законодательной властей, функционирование федеральной судебной системы.

2. Международная деятельность.

Финансовое обеспечение, реализация межгосударственных соглашений, взносы в международные организации.

3. Национальная оборона;

а)   расходы на содержание армии

б)   расходы на покупку вооружения и военной техники

в)    расходы на капитальное строительство

4. Правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности

государства:

а)   МВД

б) ФСБ

5. Фундаментальные исследования и содействия научно-техническому

прогрессу:

а) наука, научно-исследовательские институты и

б) различные эксперименты.

6. Промышленность, энергетика, строительство.

Бюджетные средства на те строительные объекты, перечень которых утвержден Министерством экономического развития РФ по согласованию с Минфином РФ. Выделяются кредиты (под небольшие проценты) для предприятий.

7. Сельское хозяйство и рыболовство.
8. Охрана окружающей среды и природных ресурсов, картография и геодезия.
9. Транспорт, дорожное хозяйство и связь.
10. Предупреждение и ликвидация чрезвычайных ситуаций и

последствий стихийных бедствий.

а)   МЧС

б)   строительство дамб

в)    финансирование (предупреждение) стихийных бедствий

11. Образование.

Строительство новых школ.

12. Культура и искусство.

В основном музеи, кинотеатры и т.д.

13. Здравоохранение и физическая культура.
14. Социальная политика.
15. Обслуживание государственного долга.

Возврат долгов.

16. Финансовая помощь бюджетам других уровней.
17. Исследование и использование космического пространства.
18. Утилизация и ликвидация вооружения (изготовленное в 60-70 г.г. 20 в.)
19. Расходы целевых бюджетных фондов.

Налоговая система государства

Налоговая система включает: федеральные, региональные, местные налоги.

Уровни налоговой системы не совпадают с уровнями бюджетной системы.

От величины налогового бремени (суммы всех налогов) зависит объем изымаемых в бюджет средств. Связь этих показателей носит сложный характер.

По мере роста ставок налога налоговые поступления в бюджет растут до определенного уровня, а затем снижаются до нуля, т.к. более высокие ставки налогов сдерживают хозяйственную активность налогоплательщиков, и налоговая база сокращается.

Низкие ставки налога создают стимул к работе, инвестициям.

Функции налогообложения:

1. Фискальная функция — наполнение государственной казны (бюджет)).
2. Регулирующая функция — с помощью налогового механизма государство стремится регулировать и стимулировать развитие

экономики и социальные процессы:

Подфункции:

а)       стимулирующая — предоставление льгот по налогам (сельскохозяйственные предприятия, предприятия, где работают инвалиды — 70%);

б)   дестимулирующая — введение повышенных ставок налогов в целях препятствия каким-либо процессам (повышение таможенных пошлин на продажу иномарки);

в)   воспроизводственные назначения – перераспределение налогов на нужды гос. Экономики средства государствееных бюджетных фондов используются строго на определенные цели (государственный дорожный фонд: ремонт, строительство дорог).

3. Распределительная функция — реализуется через акцизы, таможенные пошлины, НДФЛ — перераспределение от обеспеченных слоев малоимущим (вычеты, у кого есть дети).
4. Контрольная функция — проверяя правильность начисления налогов, налоговый инспектор проверяет деятельность предприятия.
5. Поощрительная функция — льготы по налогам героям СССР, людям, имеющим заслуги перед Отечеством.

Принципы бюджетного финансирования

Под бюджетным финансированием понимается система предоставления денежных средств юридическим лицам на проведение мероприятий, предусмотренных бюджетом.

Основными принципами бюджетного финансирования являются:

1. Достижение оптимальности, т.е. получение максимального эффекта при минимуме затрат.
2. Целевой характер использования бюджетных ассигнований.
3. Предоставление бюджетных средств с учетом выполнения производственных и др. показателей и использования ранее выданных ассигнований.
4. Бесплатность.
5. Безвозвратность (отчет о правильности использования этих средств)

Государственный кредит

Гос. Кредит в экономических отношениях

Государственный кредит — это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Операций в качестве кредитора – это когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицами ниже, чем в коммерческих банках, в процентом соотношении.

В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых юридическими и физическими лицами, оно является гарантом

Российская Федерация как заемщик.

Для покрытия бюджетного дефицита государство вынуждено привлекать заемные средства; в результате заемной деятельности образуется государственный долг. Обеспечение, государственного долга РФ служит всё имущество, находящееся в государственной собственности.

Долговые обязательства РФ могут существовать в формах:

1. кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с

кредитными организациями, иностранными государствами и Международными финансовыми организациями в пользу указанных кредитов; (н-р Парижский клуб)

2. Государственных займов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени РФ (облигации);
3. в форме договоров о предоставлении государственных Гарантий РФ;
4. в форме соглашений и договоров, заключенных от имени РФ по пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет

(пролонгация — это продление сроков договора; реструктуризация —

это пересмотр графика погашения кредита).

Классификация государственных займов.

Государственные займы (облигации) можно классифицировать по ряду признаков:

1. По субъектам заемных отношений:
2. размещенные центральными
3. территориальными органами управления.
4. По месту размещения:
5. внутренние (внутри страны);
6. внешние (за рубежом)
7. По обращению на рынке:
8. рыночные займы, т.е. свободно продаются и покупаются;
9. нерыночные — не могут свободно менять своих владельцев и не подлежат обращению на рынке ценных бумаг (привлекают определенных инвесторов — средства негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний).
10. В зависимости от срока привлечения средств!
11. Краткосрочные — до года
12. среднесрочные — от года до 5 лет,
13. долгосрочные — от 5 лет и выше.
14. По обеспечению долговых обязательств:
15. закладные облигации, обеспечены конкретным имуществом; ( в основном региональными)
16. беззакладные облигации, обеспечены имуществом государства. (Выпускает Правительство РФ.)
17. По характеру выплачиваемого дохода:
18. процентные облигации — доход выплачивается на основе купона 1, 2, 3 или 4 раза в год;
19. облигации с нулевым купоном — продаются со скидкой (дисконт), покупаются по номиналу. Доход в размере скидки, т.е. дисконта;

с) выигрышные облигации — выплаты дохода на основе тиражей выигрышей.

7. По методу определения дохода:
8. с твердым доходом, т.е. это фиксированная ставка;
9. с плавающим курсом (систематический пересмотр процентов в зависимости от ставки рефинансирования) Устанавливает ЦБ — 11,5%, и имеет тенденцию к понижению.

Государственные ценные бумаги — облигации (займ), обращающиеся на российском рынке

Российская Федерация также активно привлекает сторонние средства при помощи выпуска гособлигаций в свободное обращение. Сегодня эти ценные бумаги отличаются относительно высокой доходностью, к примеру, облигации, погашаемые в 2018 году, на сегодня показывают доходность в 9%. Заимствования РФ, оформленные облигациями, различаются по продолжительности займа. В целом же, Россия выпускает несколько видов облигаций, среди которых наиболее востребованными являются:

    1.ГКО — государственные краткосрочные (бескупонные) облигации. Эмиссия ГКО осуществляется периодически на срок до 1 года. Они обычно продаются с дисконтом, а погашение идет по номинальной стоимости; наиболее надежные облигации предлагают 10% годовых. Номинал ценной бумаги — 1000 руб. Выпускает их Минфин РФ, а ЦБ РФ на фондовом рынке выполняет функции агента министерства по обслуживанию эмиссии облигаций, а также дилера и контролера. Минфин и Центробанк регулярно публикуют сведения о госдолге страны, что позволяет инвесторам точнее оценивать свои риски при покупке гособлигаций. В 2013 г. рынок этих ценных бумаг переживал бум. В конце года их средняя доходность составила примерно 6 — 8% годовых.

2. гдо — государственные долгосрочные облигации сроком на 5 — 30 лет. Облигации предоставляют право их владельцу на выплату номинальной суммы в оговоренный срок и оговоренных процентов, которые должны выплачиваться в установленные сроки. Их номинальная стоимость каждой — 100 тыс. руб., купонный доход — 15% годовых с ежегодной выплатой процентов.

З.ОВВЗ — облигации внутреннего валютного займа. Выпущены в 1992г. Цель выпуска — погашение задолженности перед российскими предприятиями и организациями вследствие банкротства внешнеэкономического банка. Валюта займа — доллары США. Ежегодные купонные выплаты — 3%. Выпущены 5 траншей (выпусков) со сроком обращения 1, 3, 6, 10, 15 лет. Номинал от 1000 до 100000 долларов. Форма выпуска — предъявительские документарные облигации с купонами. ОВВЗ могут спокойно продаваться или покупаться с расчётом на рубли или за конвертируемую валюту. Вывоз ОВВЗ за границу запрещён. Облигации торгуются на внебиржевом рынке и на ММВБ. Размещение ОВВЗ проводилось по номиналу, однако на вторичном рынке облигации продаются с дисконтом от 90% до 10%.

         4.ОФЗ — облигации федерального займа. Выпускаются Минфином РФ. Это именная купонная ценная бумага, имеющая срок обращения более 1 года и предоставляющая право владельцу на получение процентного дохода, начисляемого к номинальной стоимости облигаций, и суммы основного долга. Их можно приобрести на ММВБ, а основным видом дохода с них будет считаться переменная или фиксированная (устанавливается заранее) купонная ставка.

Внешние займы.

Кредиторы РФ: Международный валютный фонд, Лондонский клуб, Парижский клуб.

Россия приняла на себя внешний СССР — 96 миллионов долларов. Государственным долгом РФ является долговые обязательства РФ перед

физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, Международными организациями, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ, т.е. государственный долг.

Государственный долг — это сумма займов и кредитов плюс процентов по на определенную дату и плюс сумма гарантии. Внешний долг РФ (окт. 2014) -678435 млн. $.

РФ как гарант гражданско-правовых обязательств.

Государственная гарантия — это способ обеспечения гражданско-правовых

обязательств, в силу которого РФ дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицу, которому дана гарантия за обязательства перед третьими лицами. (Например: предприятие — заемщик, банк — кредитор, а государство – гарант(получателя) обязательств предприятия перед банком)

Гарантия предоставляется на конкурсной основе.

Общая сумма гарантий включается в государственный долг РФ.

При предоставлении гарантии обязательно проверяется финансовое

состояние предприятия.

Государственные гарантии направлены на поддержку малого предпринимательства и сельского хозяйства.

РФ как кредитор,

В качестве заемщиков средств Федерального бюджета могут выступать:

• Бюджетные учреждения.
• Государственные и муниципальные унитарные предприятия.
• Юридические лица (коммерческие предприятия и организации).
• Органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов.

Государственный кредит выделяется на принципах:

1. Возвратности;
2. платности (льготный ссудный % или без %);
3. обеспечение (залог имущества или без обеспечения);
4. срочности (в большинстве случаев предоставляется на год);
5. целевой характер кредита:

• сезонная закупка сырья для производства товаров народного потребления;
• создание межсезонных запасов топлива;
• осуществление высокоэффективных проектов;
• развитие межфермерской кооперации;
• кредитование строительства жилья на селе или в пригороде

Целевое использование контролирует Федеральное казначейство. Государственное кредитование эффективней бюджетного финансирования,

т.к. экономятся бюджетные ресурсы.

Страхование.

Внебюджетные социальные фонды.:

I Пенсионный фонд.

Образован в 1990 году. Важнейший принцип нового пенсионного фонда — солидарная ответственность поколений. Он преследует цель — обеспечить заработанный человеком уровень жизненных благ путём перераспределения во времени (нынешние работники содержат вчерашних, завтрашние возьмут обеспечение нынешних) и в пространстве, т.е. где бы человек не жил, даже за границей, он своим трудом и прошлыми социальными отчислениями гарантирует себе определённый прожиточный минимум в будущем. Средства пенсионного фонда

Используются:

• Выплата пенсии по старости (при достижении определённого возраста).
• Выплата пенсии по инвалидности.
• Выплата по потере кормильца.
• Пенсии военным.
• Пособия пострадавшим на аварии Чернобыльской АЭС. и другие виды пенсии.

1. II. Фонд социального страхования.

Образован в 1992 году.

Основные задачи фонда:

• Обеспечение гарантированных пособий.
• Участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников.
• Подготовка мер по совершенствованию социального страхования.

Средства фонда социального страхования

Используются:

• Выдача пособий по листу временной нетрудоспособности.
• Пособия по беременности и родам.
• Пособия при рождении.
• Пособие на погребение.
• На санаторно-курортное лечение.
• Физкультурно-оздоровительные мероприятия и другие цели.

IIIФонд обязательного медицинского страхования РФ (в 1991 году образован).

Обязательное медицинское страхование — это составная часть государственного социального страхования, обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи за счёт средств обязательного медицинского страхования.

Для реализации политики в области медицинского страхования созданы Федеральный и Территориальные фонды обязательного медицинского страхования.

Федеральный фонд обязательного медицинского о страхования (ФФОМС) предназначен:

• Для выравнивания условий деятельности территориальных фондов.
• Для финансирования целевых программ.

Территориальный фонд обязательного медицинского страхования(ТФОМС) предназначен:

1) Для финансирования медицинского страхования, проводимого медицинскими организациями (больницы, аптеки), имеющими соответствующие лицензии и заключившими договор обязательного медицинского страхования по

дифференцированным нормативам, установленным Правлением территориального фонда.

• Выравнивание ресурсов городов и районов, направленных на проведение обязательного медицинского страхования.

Формирование внебюджетных социальных фондов.

Средства поступают из:

• Страховых взносов работодателей.
• Ассигнований из Федерального бюджета.
• Доходы от вложений временно свободных средств.
• Добровольные взносы юридических и физических лиц.

Страховые взносы — это преобладающие доходы внебюджетных фондов.

Страхование.

Страхование — это совокупность экономических отношений, возникающих на основе замкнутого безвозвратного перераспределения финансовых ресурсов во времени и в пространстве по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения вероятного ущерба, нанесённого экономическим субъектом в результате

непредвиденных, неблагоприятных событий.

Участники страховых отношений:

Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношении, где объектом купли- продажи является специфический товар — страховая услуга; формируется предложение и спрос на неё.

Страховщики — это юридические лица, имеющие государственную лицензию на проведение страхования, организующие образования и расходования страхового фонда (АО, Общество взаимного страхования), т.е. страховые компании

Страхователи — это юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или добровольно на основе двухстороннего договора.

Страховые посредники:

• Страховые агенты, они действуют от имени и по поручению страховщика в соответствии с представленными полномочиями, получают комиссионные вознаграждения за свою работу.
• Страховые брокеры осуществляют независимую посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляют интересы или страхователя, или страховщика т.е. брокер обладает основной информацией;

Классификация страхования.

Формы страхования.

1. Обязательное страхование выражает гражданско-правовые отношения, связанные с образованием и использованием ресурсов страхового взноса в силу закона.

В РФ виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются действующим законодательством.

К области обязательного страхования относится:

Обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на всех видах транспорта.

Обязательное государственное личное страхование военнослужащих, военнообязанных, призванных на военную службу.

Обязательное страхование работников предприятия с опасными условиями труда (

МЧС, пожарные)

Обязательное государственное медицинское страхование.

Обязательное страхование гражданской ответственности автовладельцев и другие виды (налоговая, медицина (инфекции).

1. Добровольное страхование отличается от обязательного тем, что гражданско-правовые отношения возникают в силу волеизъявления сторон — страховой компании и физического или юридического лица, которые закрепляются в заключённом договоре страхования,’ страхователю вручается страховой полис.

Отрасли страхования.

1)         Личное страхование

• Объект страхования-жизнь, здоровье и трудоспособность человека.

2)        Имущественные страхования

Объект страховых отношений — имущество в разных видах. Экономическое назначение имущественного страхования — это возмещение ущерба. возникшего в страхового случая.

3)        Страхование ответственности

Объект страхования — это ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинён ущерб в следствии какого-либо действия или бездействия страхователя.

1. a) Страхование ответственности гражданских транспортных средств.
2. b) Страхование ответственности заёмщика за непогашение кредита. Договор заключается между страховой компанией и предприятием-заёмщиком (по требованию банка)

Объект страхования — это ответственность заёмщика перед банком, выдавшим кредит.

1. c) Страхователи — это предприятия с повышенной опасностью для окружающих (химическое производство, атомные электростанции).
2. d) Страхование профессиональной ответственности (врачи, юристы)

4)       Страхование экономических рисков,

1. a) Страхование коммерческих рисков; объект страхования — это коммерческая деятельность предприятия (получение дохода, прибыли).
2. b) Страхования технических рисков;(строительно-монтажные риски, риски внедрения новой техники)

Страхование финансово-кредитных рисков:

Страхование валютных рисков;

Страхование биржевых сделок с ценными бумагами.

5)    Страхование социальное.

Объект страхования — уровень дохода граждан (при потере кормильца пенсия, пособия по временной нетрудоспособности, при рождении, погребении, пособие на детей)

Финансовые аспекты страховой деятельности.

Финансовая устойчивость страховой компании определяется размерами собственного капиталами состоит из:

• Уставный капитал
• Добавочный капитал
• Резервный капитал
• Нераспределённая прибыль

Достаточная величина собственных средств страховой компании гарантирует ей платёжеспособность при двух обстоятельствах,’

• Наличие страховых резервов

Страховые резервы — это специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям.

• Правильная инвестиционная политика

Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана с условиями реализации страховой услуги, когда в распоряжении страховщика в течении некоторого времени оказываются свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода, т.е. размещены в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства (ценные бумаги, счёт в банке). Размещение страховых резервов осуществляется на принципах:

• Возвратность
• Прибыльность
• Диверсификация — это широкий круг объектов инвестирования (в разные ценные бумаги и банки)
• Ликвидность-отвечать по своим обязательствам. Это гарантия возможности быстрой реализации инвестиционных активов не ниже их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения обязательств по страховым выплатам.

Перестрахование представляет собой систему финансовых и договорных отношений, при которых страховщик часть ответственности по принятым на себя обязательствам перед страхователем передаёт на согласованных условиях другому страховщику.

Сострахование-объект страхования может быть застрахован по одному договору страхования совместно несколькими страховыми компаниями.

Тарифы образуются из:

—    Нетто-савки –это ваш взнос в страхование и резерв;

—    Нагрузка – это затраты на страхование (заработная плата работникам, аренда, коммунальные услуги);

—    Брутто-ставка состоит из нетто-ставки и нагрузки

Кредит и кредитная систем;

Субъекты кредитных отношений.

Кредит — это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности, срочности. Кредит появился исторически вслед за деньгами в результате объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возвратности и вознаграждения.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента:

• Субъект
• Объект
• Ссудный процент.

Кредитор — предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссужаемой стоимости. (т.е. он её не дарит, а даёт на врем)

Заёмщик — получает ссуду и обязуется её возвратить к обусловленному сроку.

Объект кредитных отношений — это ссуженная стоимость ИАИ ссудный

капитал.

Ссудный процент — это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заёмщику во временное пользование с целью производительного потребления.

Функции кредита.

• Перераспределительная функция;

В условиях рыночной экономики кредит перемещает капитал (товарно-материальные ценности) из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, Обеспечивая последним более высокую прибыль (заёмщику).

• Функция экономии издержек обращения:

Предприятие обращается к кредиту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств, — в целом ускоряется оборачиваемость капитала: на предприятии обеспечивается экономия общих издержек обращения

• Функция замещения наличных денег кредитными: (более быстрое ден. обращение вексель, чек, кредитные карточки)
• Функция ускорения концентрации капитала;

Заёмный капитал даёт возможность расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль.

• Стимулирующая функция:

Кредитные отношения побуждают заёмщика к более рациональному использованию ссуды и более рациональной организации производства.

Основные формы кредита.

• Банковский кредит-наиболее распространённая форма кредитных отношений в экономике. В качестве кредиторов выступают специализированные кредитно- финансовые организации, имеющие лицензию ЦБ РФ на осуществление данных операций. Заёмщики-юридические лица. Банки и заёмщики заключают кредитный договор, — плата за кредит-в форме ссудного процента.
• Коммерческий кредит — отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя, как его данного обязательства оплатить стоимость покупки по истечению определённого срока.

Отличие коммерческого кредита от банковского кредита:

• Потребительский кредит –

Заёмщик-физическое лицо, кредиторы:

1. Кредитор — банк предоставляет кредит в денежной форме на приобретение квартиры, авто и т.д.
2. Кредитор — торговое предприятие, продающее товары с рассрочкой платежа (кредит, предоставляется в товарной форме)

• Государственный кредит —

В кредитных отношениях участвует государство в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора, заёмщика, гаранта.

• Международный кредит—

Участниками могут выступать отдельные юридические лица, правительства государств, международные финансово-кредитные институты.

• Ростовщический кредит—

Ставки сверх высокие. Кредиторы не имеют лицензии на кредитование, заёмщики — только физические лица.

Основные принципы кредита.

• Возвратность кредита — необходимость возврата средств кредитору после завершения их использования заёмщиком.
• Срочность кредита — кредит следует возвращать в точно определённый срок, установленный кредитным договором.
• Платность — выступает в форме ссудного процента.
• Обеспеченность кредита — необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заёмщиком принятых в договоре обязательств. Выступает в форме залога, поручительства, гарантий, страхования. Целевой характер кредита — необходимость целевого использования средств, предоставленных в ссуду.
• Дифференцированность кредита — выборочный подход к принятию решений о кредитовании (кредитная история клиента)

Коммерческие банки

Деятельность коммерческих банков в России регулируется Законом «О банках и банковской деятельности».

Коммерческие банки РФ функционируют на основании лицензий, выдаваемых ЦБ РФ. С позиции законодательства банком считается кредитное учреждение, выполняющее три чисто банковские операции одновременно:

• Депозитная операция — привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады.
• Кредитная операция — размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счёт.
• Расчетная операция — открытие и ведение банковских счетов (организация безналичных расчётов).

Современные банки проводят и другие операции, которые имеют статус банковских:

• Инкассация денежных средств, платёжных и расчётных документов.
• Кассовое обслуживание клиентов (заплатить, снять деньги).
• Купля-продажа иностранной валюты.
• Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.
• Выдача банковских гарантий.
• Денежные переводы физических лиц без открытия счёта.

Функции коммерческих банков:

• Аккумуляция и мобилизация денежных средств (мобилизация банком свободных денежных средств предприятий и населения, с одной стороны, приносит доходы вкладчикам в процентах, а с другой стороны, создаёт банку базу для проведения ссудных операций)
• Посредничество в кредите (коммерческие банки выполняют роль финансовых посредников).
• Проведение расчётов и платежей в народном хозяйстве (банки-посредники в платежах: они осуществляют платежи по поручению клиента, принимают деньги на счета и ведут учёт всех денежных поступлений и перечислений).
• Создание кредитных денег (вексель, чек, кредитные карты)
• Выпуск и размещение ценных бумаг (акции, облигации)
• Оказание консультационных услуг.

Кредитная система Российской Федерации

Российская банковская система двухуровневая:

• Центробанк РФ (Банк России).
• Российские коммерческие банки, филиалы и представительства иностранных банков.

ЦБРФ не подчиняется МИНФИНу и функционирует на основании Федерального закона «О Центробанке Российской Федерации (Банке России)»

ЦБРФ подотчетен Гос. Думе, которая назначает и освобождает от должности председателей ЦБРФ и членов Совета директоров ЦБРФ

Кандидатуру председателя ЦБРФ предполагает на рассмотрение Гос. Дум# Президент РФ. Срок полномочия председателя 4 года.

Цели ЦБРФ:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности.
• Развитие и укрепление банковской системы РФ.
• Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности ЦБРФ.

Функции ЦБРФ:

• ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организацию их обращения, обеспечивая стабильность и устойчивость национальной денежной еденицы, организует систему расчетов.
• Функция по обслуживанию правительства РФ :

а) ЦБ ведет счета по учету бюджетных средств (учреждения Т ТБ — расчетно-кассовые центры(РКЦ).

б) ЦБ является агентом правительства РФ на рынке ценных бумаг (Гос. облигации)

• Функция по обслуживанию коммерческих банков:

а) ЦБ открывает корреспондентские счета коммерческим банкам для проведения расчетов между ними

б) ЦБ кредитует коммерческие банки (аукцион или ставка рефинансирования- 9,5%)

в) ЦБ открывает депозитные счета коммерческим банкам

• Надзорные и контрольные функции ЦБРФ:

а) Осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает лицензии на осуществлене банковской деятельности (надзорная ф- ция).

б) Устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы

в) Осуществляет регулярный контроль за деятельностью кредитных организаций (при нарушениях-отзыв лицензии)

5 Валютное регулирование и валютный контроль, где ЦБ устанавливает:

а) Правила проведения валютных операции.

б) Форма отчетности.

в) Правила покупки и продажи валюты.

г) Устанавливает курс валют по отношению к рублю по итогам торгов       Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ).

Операции коммерческих банков

I Пассивная операция коммерческих банков.

С помощью пассивн. операции банки формируют свои ресурсы. Пассивные операции играют первичную роль по отношению к активной, т.к. для осуществления активных операции необходимым условием является достаточность ресурсов.

К пассивным операциям относятся:

1- Образование собственного капитала банком, который состоит из:

• Уставного капитала (минимум-5 млн. евро).
• Резервный капитал.
• Специальные фонды.
• Нераспределенная прибыль.

Собственные средства сост. 10-15% от всех финансовых ресурсов банка 2 — Привлечение средств клиентов во вклады

Вклады(депозиты)- это денежные средства, переданные в банк их собственниками для хранения на определенных условиях. Для банков вклад- это главный вид пассивной операции и основной ресурс для проведения активных операций.

• Открытие и ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов.

Банки используют остатки средств на счетах организаций для проведения активных кредитных операции.

• Получение межбанковских кредитов, в том числе кредитов ЦБРФ.

Межбанковский кредит — основной источник заемных ресурсов для поддержания платежеспособности банка и обеспечение», бесперебойного выполнения обязательств.

Кредиты ЦБРФ предоставлены коммерческим банкам в порядке рефинансирования (по ставке рефинансирования, которую устанавливает ЦБРФ)

• Выпуски собственных ценных бумаг (если банк-заемщик).
• Облигации, векселя, депозитные сертификаты.

Ценные бумаги находятся на балансе банка и продаются с обязательством обратного их выкупа.

II Активная операция коммерческих банков.

Активными называются операции банка по размещению банковских ресурсов с получением прибыли.

К активным операциям относятся:

• Банковское кредитование.
• Вложение в ценные бумаги (гос. кроткосрочные облигации, акции).
• Открытие корреспондентских счетов в других коммерческих банках(идет % по счету-как депозит).
• Открытие счетов в ЦБРФ (идет % по счету-как депозит).
• Лизинг.
• Факторинг.

Виды активных операции:

1             Банковское кредитование

Субъекты кредитования- заемщики, которыми могут выступать физические или юридические лица, внушающие банку доверие, обладающие определенными материальными и правовыми гарантиями.

Объекты кредитования:

1. Восполнение недостатка оборотных средств на закупку материалов, оплату услуг (свет, газ), выдачу заработной платы, покупку товаров для дальнейшей реализации
2. Капитальное вложение (инвестиции) на строительство объектов производственного и не производственного назначения, на приобретение основных средств и т.д.

Сроки кредитования:

1. Краткосрочные кредиты- до 1 года.
2. Среднесрочные — от 1 до 5 лет.
3. Долгосрочные — более 5 лет.

Формы выдачи кредита:

1. Сумма кредита зачисляется на расчетный счет предприятия.
2. В банке открывается специальный/судный счет предприятия (т.е. банк осуществляет контроль целей кредитования)
3. Банк оплачивает товарно-материальные ценности, на приобретение которых представлен кредит (т.е. банк осуществляет контроль целей кредитования).

Способы выдачи кредитов:

1. Разовый — выдается одной суммой.
2. Кредитная линия- кредит в течение определенного времени выдается в пределах установленного лимита.
3. Овердрафт — списание средств с расчетного счета клиента сверх суммы остатка на расчетном счете.

Обеспечивание кредитов:

Кредиты подразделяются на:

1. Необеспеченные кредиты — выдаются надежным, высококлассным клиентам (бланковые кредиты) без залога.
2. Обеспеченные кредиты — выданы под залог имущества, под гарантию или поручительство, либо при предоставлении договора страхования.

К имуществу, предполагаемому в залог предъявляют требования:

• Достаточность- соизмеримость стоимости имущества с суммой, предоставив кредит.
• Преемственность- возможность реализации заложенного имущества и возмещение банку суммы убытков.

1. Кредитный договор — письменное соглашение между коммерческим банком и заемщиком.

Разделы кредитного договора:

Преамбула: наименование сторон, реквизиты сторон, описание целей договора.

1. Предмет и сумма договора.
2. Порядок выдачи и погашения кредита.
3. Плата за кредит (в форме ссудного процента).
4. Способы обеспечения возвратов кредита.
5. Права и обязанности сторон.
6. Ответственность сторон.
7. Дополнительные условия договора.
8. Разрешение споров.
9. Срок действия договора.

10.Юридические адреса сторон, подписи, скреплённые печатью.

2. Вложение в ценные бумаги.

Коммерческие банки вкладывают ресурсы в государственные облигации,

проводят учёт векселей (покупка векселя банком происходит до истечения срока его погашения с дисконтом). За эту операцию банк взимает вознаграждение, которое называется учётным процентом или дисконтом (покупка со скидкой)

3. Открытие корреспондирующих счетов.

Корреспондирующие счета коммерческие банки открывают друг у друга для расчётов между клиентами.

Открытие счетов в ЦБ РФ:

1. Коммерческие банки хранят на беспроцентных счетах в ЦБ собственные ресурсы: средства уставного капитала, средства резервного капитала.
2. Корреспондирующие счета для расчетов с другими банками, для получения кредитов коммерческих банков и кредитов ЦБ.
3. Депозитные счета в ЦБ.
4. Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора-лизинга физическим лицам за определенную плату и на определенный срок с правом выкупа лизингового имущества получателем.

Достоинства лизинга:

1. Для банков:

• Расширение круга банковских операций, рост числа клиентов, рост доходов.
• Снижение риска потерь от неплатежеспособности клиента.

2. Для лизингокупателя:

• Нет необходимости в больших первоначальных затратах.
• Все лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции.
• Использование ускоренной амортизации.

5. Факторинг — вид финансовых услуг, оказываемых банком клиенту, состоящих в том, что банк приобретает у клиента право на взыскание долгов.

Ш. Безналичные расчеты.

Принципы организации безналичных расчетов:

1. Все предприятия обязаны хранить свободные средства на счетах банка (в кассе предприятия только лимит).
2. Подавляющая часть расчетов осуществляется предприятием через банк (через кассу только до 6О ООО р.).
3. Платежи производятся со счетов клиентов в банке лишь с их согласия.
4. Предприятия сами выбирают форму расчетов.

Формы безналичных расчетов

1. Расчеты платежным поручением.

Схема документооборота при расчетах платежные поручением.

Пояснения к схеме:

1. выполнение работ, отгрузка товара, предоставление документов на оплату (счет-фактура).
2. покупатель оформляет платежное поручение на основании счет- фактуры, передает в обслуживающий банк.
3. банк перечисляет деньги в банк поставщика (списываются денежные средства с расчетного счета покупателя и зачисляются на расчетный счет поставщика).
4. поставщику его банк передает выписку с расчетного счета с приложенной копией платежного поручения.
5. банк покупателя передает ему выписку с копией платежного поручения.

2) Расчеты платежным поручением – требованием

Получатель средств или поставщик предоставляет в обслуживающий его банк расчетный документ, содержащий требования к плательщику об уплате получателем через банк определенной суммы за товарно­-материальные ценности, выполнение работы и оказание услуги.

Оплата платежным поручением-требования может осуществляться с акцептом и без акцепта.

Акцепт в расчете означает согласие плательщика на оплату. Акцепт может быть предварительный и последующий.

При предварительном акцепте банк производит списание средств со счета плательщика, если он не заявляет в трехдневный срок отказ от акцепта.

При последующем акцепте банк плательщика списывает с его расчетного счета сумму сразу после поступления платежного поручения- требования.

Поставщик имеет право выставлять покупателю платежное поручение- требований, если предварительно заключен договор между поставщиком и покупателем на поставку материалов, выполнение работ или оказание услуг, и в договоре предусмотрена форма оплаты платежным поручением- требованием

Отказ от акцепта оформляется в случаях:

1. предъявление безтоварного требования.
2. поставщик отгрузил ненаказанную или некачественную продукцию.
3. прочие нарушения договора со стороны поставщика.

За необоснованный отказ от акцепта покупатель по решению суда может нести материальную ответственность.

Схема документооборота при расчетах платежным поручением – требованием (предварительным акцептом)

Пояснения к схеме:

1. отправка документов, подтверждающих отгрузку товара, выполнение работ (накладная, акт о выполненных работах, счет- фактура).
2. поставщик передает в обслуживающий его банк платежное поручение-требование.
3. банк поставщика передает платежное поручение-требование в банк покупателя.
4. банк извещает покупателя о поступлении платежного поручения- требования.
5. через три дня банк покупателя списывает с расчетного счета покупателя деньги, передает ему выписку с приложенной копией платежного поручения — требования.
6. банк покупателя перечисляет деньги на расчетный счет поставщика, передает копию платежных поручений-требований.
7. банк, обслуживающий поставщика, извещает его о зачислении денег (выписка из банка).

Ценные бумаги.

Экономическая сущность ценных бумаг.

В ГК РФ дается следующее определение ценных бумаг:

Ценной бумагой является документ, удостоверенный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественного права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. В операциях с ценными бумагами участвует эмитент (тот, кто размещает ценные бумаги) и вкладчик. (тот, кто покупает цен. Бумаги)

Каждый из них преследует одну и ту же цель — получить выгоду от своей деятельности.

Эмитент ценных бумаг, получивший деньги от продажи, стремится вложить эти деньги в прибыльные сферы предпринимательства, которые бы позволили ему выполнить свои обязательства перед покупателем этих бумаг и получить в будущем доход для себя.

Вкладчик надеется, что его вложение денег в ценные бумаги принесет ему доход в будущем.

Рынки ценных бумаг.

Рынок Ценных Бумаг — сфера экономических отношений, связанных с куплей- продажей ценных бумаг.

В России регламентируется Федеральным Законом ”0 рынке ценных бумаг”.

Рынок Ценных Бумаг подразделяют:

• первичный — обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг.
• вторичный — производится купля-продажа ранее выпускаемых ценных бумаг.

По организационным формам различают:

• биржевой рынок — фондовая или валютная биржа;
• внебиржевой рынок- сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах.

Участниками РЦБ является:

• брокер — финансовый посредник совершает сделки с ценными бумагами на основании договора с клиентами и по их поручению;
• лидер — совершает куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены сделки;
• депозитарий — хозяйственный субъект, оказывающий услуги по хранению и учету сертификатов ценных бумаг и переходу прав на ценные бумаги;
• регистратор или держатель реестра — хозяйственный субъект, осуществляющий деятельность по сбору, фиксации и обработке предоставленных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Организатором торговли на РЦБ является фондовая биржа.

Фондовая биржа- организованный и регулярно функционирующий рынок по купле – продаже ценных бумаг;

Как хозяйственный субъект биржа:

• предоставляет помещения для сделок с ценными бумагами;
• оказывает расчетные и информационные услуги;
• дает определённые гарантии;
• накладывает ограничения на куплю — продажу ценных бумаг;
• получает комиссионные от сделок;

Фондовая биржа работает по лицензии, которую выдает Минфин.

Фондовая биржа организовывает торговлю ценных бумаг только между членами

биржи.

Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры я порядок взимания:

• отчислений в пользу биржи от вознаграждения, полученного ее членами за участие в биржевых сделках.
• взносов, сборов и других платежей, вносимых членами биржи за услуги, оказываемые биржей.
• штрафов, взимаемых за нарушения требований устава биржи.

Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включения в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже (листинга, процедура)

Фондовая биржа обязана обеспечить гласность и публичность проводимых торгов.

Основные виды ценных бумаг.

Листинг- допуск ценных бумаг эмитента к торгам на фондовой бирже путем

включения их в котировальный лист и контроль за хозяйственно-финансовым

положением эмитента.

Котировальный лист- главный ориентир для всех потенциальных инвесторов, решающих, в какие ценные бумаги вложить деньги.

К эмитентам, претендующим на включение их ценных бумаг в котировальный лист, фондовая биржа предъявляет следующие требования:

• величина уставного капитала — ”min” устанавливается биржей.
• количество выпиленных в обращение акций — устанавливаются биржей, но не шее 30 тысяч единиц;
• безубыточность на протяжении последних двух лет деятельности;
• срок деятельности эмитента – не менее 2-ух лет

Акции- эмиссионные ценные бумаги, свидетельствующие о внесении средств на _t)/ развитие акционерного общества и дающие право её’ владельцу на получение части прибыли Акционерного Общества в виде дивидендов                                                                                                                 , на участие в

управлении Акционеры/^ Обществен на часть имущества, оставшегося после ликвидации Акционерного Общества.

Различают обыкновенные и привилегированные акции:

• обыкновенная акция дает право держателю на долю в уставном капитале Акционерного Общества, на участи# в управлении Акционерного Общества путем голосования при принятии решений общим собранием акционеров (1 акция=1 голос), на получение доли прибыли от деятельности Акционерного Общества после выплаты дивидендов держателям привилегированных акций.
• держатель привилегированных акций имеет преимущество перед держателем

обыкновенных акций при распределении дивидендов и имущества общества в случае его ликвидации: дивиденды по привилегированным акциям устанавливаются по фиксированной ставке выплачиваются до выплаты дивидендов по обыкновенным акциям; если Акционерное Общество не получит прибыль, дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются за счет резервного капитала; владельцы привилегированных акции не участвуют в управлении Акционерного Общества.

Акция имеет номинальную и рыночную стоимость:

• Цена акции, обозначения на ней, является номинальной стоимостью;
• Цена, по которой реально покупается акция, называется рыночной ценой или курсовой стоимостью акции (курс акций), которая находится в прямой зависимости от размера, полученного по ней дивиденда (от прибыли предприятия).

Доля обыкновенных акций, сосредоточенная в руках одного владельца и дающая ему возможность осуществлять факторный контроль над Акционерным Обществом, называется контрольным пакетом акций = 50% всех выпущенных обыкновенных акций + 1 акция (51%).

торгам на фондовой бирже допускаются только проверенные акции.

Вексель.

Исторически вексель — первая форма ценных бумаг в хозяйственной жизни.

Издавна вексель применяется как удобное средство оформления расчетных операций, средства платежа, средства получения кредита, предоставленной продавцами покупателям в торговой фирме.

Вексель — письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.

Особенности функционирования векселя как ценной бумаги:

• Вексель — абстрактный денежный документ, поэтому в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основание о его выдаче, не указывают конкретной причины

появления долгового обязательства;

2)предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;

3) плательщик не в праве уклониться от совершения платежа или продлить его срок;

4) векселю свойственна обращаемость; возможность многократности передачи векселя из рук в руки по средствам передаточной надписи и позволяет использовать его как средство обращения вместо наличных денег;

5) отсутствие хотя бы одного из реквизитов лишает вексель юридической силы; при этом вексель рассматривается как долговая расписка;

6) эмиссия векселя не предусматривает государственной регистрации;

7) вексель — краткосрочный денежный документ;

Максимальный срок обращения 6 месяцев.

Виды:

— простой вексель — возникает за счет отношений между двумя лицами; его выписывает сам плательщик; поставка товара осуществляется в обмен на вексель.

Обязательные реквизиты:

• наименование платежа — вексель;
• срок и место платежа;
• наименование лица, которому должен быть произведен платеж;
• сумма;
• дата и место составления векселя;
• наименование и подпись векселедателя;

-переводной вексель- выписывается кредитором и представляет собой приказ должнику об уплате в указанный срок суммы третьему лицу или предъявителю векселя (участвует 3 лица).

Облигация.

Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусматриваемый срок ее наличной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости.

Виды

• Облигации выписываются государством — займ для покрытия дефицита бюджета. (см. термин «гос.кредиты»
• Корпоративные облигации — имеет право выпускать Акционерное Общество.

Первичное размещение облигаций возможно по цене, которая отличается от

номинальной стоимости, то есть продается с дисконтом.

Сумма скидки выплачивается владельцу по окончании срока облигации в момент

ее погашения.

Выпуск облигации для заемщика выгодней, чем получение банковского кредита, так как проценты по облигации ниже, чем по кредиту.

Облигации выпускаются с целью привлечения средств для решения текущих и перспективных задач Акционерного Общества.

Выпуск облигаций допускается после полной оплаты уставного капитала Акционерного Общества.

Владелец облигаций не имеет право голоса и не участвует в собрании акционеров.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

Российская Федерация (РФ) всё более включается в мировую валютно-финансовую систему. Россия стала членом Международного валютного фонда МВФ, Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития.

Мировая валютная система включает ряд систем, основными из которых являются:

1. Форма мировых денег (доллар, евро).
2. Условие взаимной конвертируемости валют (обмен валют).
3. Регламентация валютных ограничений.
4. Унификация (одинаковая форма) международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчётов.
5. Правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений.

Валютный курс —

Это Важный элемент валютной системы — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице других стран или международных валютных единицах.

Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложений, которые определяются многими факторами.

Прежде всего любой страны зависит от:

1. Состояния её экономики.
2. Темпов инфляции в различных странах.
3. Темпов роста ВВП.
4. Темпов роста производительности труда.
5. Места и роли страны в мировой экономике.

Основные методы регулирования валютных курсов:

1. Валютные интервенции центрального банка.

Центральный банк проводит с целью противодействия снижению курса национальной валюты                                                                     Центральный банк, чтобы повысить

курс рубля, „выбрасывает» на торги валютных бирж доллары.

2. Дисконтная политика — манипулирование учётным процентом (ставка рефинансирования). Стремясь повысить курс валюты,