Финансовый механизм организации
Управление финансами предприятия определяется с помощью финансового механизма.
Финансовый механизм предприятия – это система форм, способов, методов управления денежными отношениями между субъектами; часть хозяйствующего механизма предприятия.
Система управления финансами включает в себя:
а) финансовые методы;
б) финансовые инструменты;
в) правовое обеспечение;
г) информационно – методическое обеспечение управления финансами.
Финансовыми методами являются:
1) финансовое планирование;
2) финансовый учет;
3) финансовый анализ;
4) финансовое регулирование;
5) финансовый контроль.
В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета № 32 под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство, или инструмент капитального характера (т.е. связанные с участием в капитале) для другого предприятия.
Финансовые инструменты включают в себя:
1) первичные инструменты – дебиторская и кредиторская задолженности, акции;
2) производственные инструменты – финансовые опционы, фьючерсы, процентные и валютные свопы, и др.
Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных или других финансовых активов от другого предприятия; контрактного права на финансовый инструмент с другим предприятием по поводу обмена инструмента капитального характера другого предприятия.
Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое является контрактным:
1) передать денежные средства или иной финансовый актив;
2) обменять финансовые инструменты с другим предприятием на определенных условиях.
Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Существуют следующие виды финансовых рисков:
а) ценовой риск включает в себя потенциальные убытки. Он имеет три вида:
- Валютный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обмена курса иностранной валюты.
- Процентный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки.
- Рыночный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится из-за изменения рыночных цен в результате того, какими факторами вызваны эти изменения.
б) кредитный риск – риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательства и вызвать убытки у второй стороны.
в) риск ликвидности – риск финансирования – это риск того, что предприятие может встретиться с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту. Он может возникнуть из – за неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости.
г) риск денежного потока заключается в том, величина будущих денежных потоков, связанная с денежными финансовыми инструментами, будет колебаться. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.
Управление финансами включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, следовательно, его конкурентоспособность и формирование финансовых ресурсов.