В процессе финансовых взаимоотношений корпорации с другими корпорациими и финансовыми организациями постоянно возникает необходимость в анализе его платежеспособности.
Платежеспособность – это способность корпорации своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам.
Платежеспособность означает наличие у корпорации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
При анализе платежеспособности рассчитываются ликвидность активов корпорации и ликвидность его баланса.
Ликвидность активов– это быстрота превращения актива в деньги без потери стоимости. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств корпорации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируют следующим образом:
Активы группируют по степени их ликвидности в 4 группыи располагают в порядке убывания ликвидности:
- Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
- Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы.
- Медленнореализуемые активы А3 – запасы, кроме строки « Расходы будущих периодов» и « Долгосрочные финансовые вложения».
- Труднореализуемые активы А4 – раздел 1 актива баланса за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения».
Пассивы группируются по срокам их погашения также в 4 группыи располагаются в порядке возрастания сроков уплаты:
- Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.
- Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы.
- Постоянные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы.
- Долгосрочные пассивы П4 – раздел 3 пассива баланса, а также статьи «Задолженность перед учредителями по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела 5 пассива баланса.